外圍大漲！

隔夜美股全線走高，高開高走。納指大漲 2.13%，標普漲 1.48%，道指收漲 1.32%。美股七巨頭指數暴漲 3.6%，創出 3 月 31 日以來最好單日行情。

個股方面看點十足：谷歌大漲超 4%，市值反超蘋果，登頂全球第二；亞馬遜漲超 4% 再創新高；英偉達上漲近 3%，市值重回 5 萬億上方；微軟大漲接近 5%，短短三天累計漲 25%；閃迪漲幅超 6%。

本輪美股科技爆發，導火索是市場預期美國數據中心不會關停，直接帶動整條科技軟硬件全線走強，資金重點扎堆 AI 應用。谷歌市值完成對蘋果的超越，這條消息，會直接刺激今天 A 股 AI 應用方向。

今天 A 股科技大概率藉着外盤利好迎來反彈，資金重心優先看 AI 應用。科技硬件雖然同步跟着反彈，但預判持續性不強，行情大概率撐不過三天。

這裏給大家一個觀察信號：重點盯韓國股市，如果三天之內出現兩次漲停熔斷。上週五韓股觸發熔斷，昨天回落，假如今天再度熔斷，那科技硬件的底部信號就來了，後續回調就是機會；要是沒出現這個信號，準備抄底硬件的朋友，建議繼續耐心等待。

回看昨天 A 股，堪稱極致分裂。各大指數集體下挫，創業板跌 1.24%，科創板大跌超 5%，但是兩市將近 4000 只個股收紅。典型權重砸盤、小票遍地開花。

回想前一段時間，芯片、光模塊、存儲這些科技硬件是市場主線，人人都在喊科技星辰大海，踩中賽道就是吃肉；現在劇情徹底反轉，科技龍頭持續承壓。以前站在光模塊裏面就是贏家，如今守在裏面很難受。市場風格切換往往就在一瞬間。

很多拿科技硬件的朋友還在死守，總覺得科技行情要是走完，牛市也就結束了。現實是現在一鯨落，萬物生。科技板塊降温，其他板塊機會慢慢冒出來。炒股別死磕一個賽道，沒必要非誰不可。A 股五千多隻股票，少了科技主線，市場照樣有賺錢機會。

股市沒有永久主線，資金永遠四處流動。今天科技領漲，明天核電走強，後天説不定白酒起飛。聰明資金從來不跟賽道 “談戀愛”，只看性價比，哪裏機會多、賠率高就往哪跑。

下面再看看題材方面：

一、算力網 & 電力網

高層會議再度點名 “六張網”，短期重點盯住算力網、電力網兩條主線。

1. 算力網
算力網被放到和電網、水網同等重要位置，發改委透露，十五五期間算力網新增直接投資預計 4 萬億。
提醒大家：算力網不等於單純 IDC。核心是新建智算底座、跨區域算力互通、統一調度、算力交易。賽道分成兩塊：硬件設備、算力運營平台。
硬件前期調整幅度很大，暫時先回避，資金後續有很大概率往算力運營、平台端輪動。

2. 電力網（重點關注核電）
發改委、能源局發佈十五五新型電力系統規劃，目標 2030 年初步建成新型電力系統，非化石能源發電量佔比過半。
最近利好持續落地：國內新核准 4 個核電項目、8 台機組，總投資超 1700 億；政策持續推動核電規模化建設，發力新一代核電技術，降低小型堆成本，目標 2030 年核電裝機達到 1.1 億千瓦。
海外同步催化不斷：比爾蓋茨 8 月 14 日訪問韓國，洽談小型模塊化反應堆合作；谷歌、微軟一眾 AI 大廠簽下核電長期購電協議，打造核能算力園區。
機構測算，政策全力扶持下，本世紀中葉小型堆裝機有望翻三倍，上千台機組落地。
多重利好疊加，核電板塊有望修復，核心看點是小型核反應堆，但需要持續觀察行情延續性。

二、創新藥

創新藥板塊持續回調，目前跌到箱體下沿，剛好卡在前期跳空缺口上方，短期繼續大跌空間有限，技術面存在支撐。
基本面催化臨近：今日收盤後板塊核心公司披露中報，業績相當亮眼。上半年營收 288.98 億，同比 +38.9%；歸母淨利潤 110.8 億，同比 +33.7%，調整後淨利潤大增 83.2%，同時推出中期分紅。
技術支撐疊加業績催化，創新藥短期存在修復機會，可以適當留意。