澳/美 5 浪瞄準新高？AI 鏈條無懼非農衝擊

【今日匯市】9 月 7 日交易策略

標題：澳/美 5 浪瞄準新高？AI 鏈條無懼非農衝擊

美國非農就業意外強勁，令美聯儲本月加息風險重新擺上枱面，但消息並未削弱全球半導體板塊強勢。而美債收益率的衝高回落也造成了外匯、貴金屬市場的盤中跌宕。

澳元/美元 (AUD/USD) – “逆勢” 漲出三連陽，5 浪攻勢瞄準新高？

日線圖看，雖然美聯儲加息預期有所升温，但澳洲經濟熱度超預期，疊加大宗商品共振上行，澳/美反而連漲三日錄得 5 月來高點。如此一來，7 月來的上升攻勢或已確認啓動第 5 浪。如果站穩 21-25 年長期跌勢的 61.8% 回撤位 0.7205(與 8 月高點重合) 上方，那麼在挑戰年內高點 0.7275 之前幾乎沒有明顯障礙，惟 22 年 2 月的一個波段高點 0.7250 或有些許拋壓。指標方面，MACD 在零軸上方高位死叉後雙線粘連；RSI 重新升向超買線，空方之前的發力僅是偶見崢嶸。

4 小時圖看，澳/美上週的確是偏離了延續整個 8 月的上升浪，但很快又回身創下反彈新高，這種極耗動能的操作也在震盪指標上留下隱患：MACD 和 RSI 目前都沒有衝破 3 浪高點對應的位置；而且 4 浪的回撤原本就是兑現了更早的頂背離。行情是否在衝擊年內峯值之前就出現反覆，可視 3 月高點 0.7185 支撐是否完好，失守將使短期雙頂雛形浮現。隨後在 2023 年峯值 0.7157 關鍵位下方，2 月 26 日低點/5 月 5 日低點鏡像位 0.7130 已十分接近雙頂頸線。

上方阻力參考:0.7205、0.7250、0.7575

下方支持參考: 0.7185、0.7157、0.7130

* 澳元/美元 4 小時圖

美元/加元 (USD/CAD) – 事件加劇行情跌宕，並未脱離跌勢通道

日線圖看，同時公佈的美國非農和加拿大就業數據形成強烈反差，加元明顯回吐上週央行展現鷹派姿態後的漲幅。美/加的一根吞噬陽線也使得浪形格局變得複雜：匯價不再單純跌向 8 月谷底，營造啓動 6 月見頂後第 5 浪下跌的風險。但匯價要完全顛覆現有弱勢，至少要向上收復 8 月 17 日/28 日低點 1.3845，以及再次封閉反彈空間的 5 月高點 1.3870，才可掌握衝擊 7 月來跌勢上軌的契機。指標方面，MACD 和 RSI 都在各自弱勢區波動，行情可能只是處在複雜的震盪中局階段。

4 小時圖看，美/加上週行情頻繁變臉，但波動都在 7 月來最初的下跌通道內形成拐點，結合日線指標的偏弱現狀，判斷見底尚顯盲目。下行風險來看，如果去年年中低位結構頸線 1.3800 失守，點位就又將貼近上月低位，令 5 浪啓動風險重現。只是在 3 月 3 日反彈高點 1.3750 下方，1.3720 匯聚了去年 8-9 月三重底，以及今年 2-3 月的密集高點，因此區域爭奪多半激烈。而短期指標格局亦未確認返強：MACD 在零軸下方金叉；RSI 升至中性區。

上方阻力參考: 1.3845、1.3870、1.3900

下方支持參考： 1.3800、1.3750、1.3720

* 美元/加元 4 小時圖

美油 (Crude) – d 浪末端數次阻跌，90 附近強勢震盪

日線圖看，霍爾木茲一直有零星的船隻遇襲消息流出，油價三日橫向震盪保持堅挺，但也未能進一步向上爆破。行情表象看，美油仍在為衝擊 90 關口至 92.00 上方的 7 月高點強阻區蓄勢，攻破方可拓展上破 5 月來中期三角頂邊後的上行空間。後續目標相繼瞄準 6 月高點 95.00，以及 4 月 13 日劇震高位 98.00。指標方面，MACD 在零軸上方二次金叉後保持攻勢；RSI 於超買線下方走平，行情暫處強勢均衡狀態。

4 小時圖看，油價上週數次盤中回探至關重要的 8 月 20 日高點 87.45(三角 d 浪末端) 支撐不破，該位也是繼上破中期形態後，確保漲勢連貫的一道紅線。一旦跌破，回撤將再次染指已突破的三角頂邊和 3 月 23 日劇震低點 84.80 一帶。隨後下方 20-22 年漲勢的 38.2% 回撤位 81.85 也是整個對稱收斂三角的運行中樞，貼近將再次帶出油價後市運行方向的疑問。指標方面，MACD 高位死叉後走平；RSI 重新升向超買線，即時強勢震盪特徵明顯。

上方阻力參考: 92.00、95.00、98.00

下方支持參考： 87.45、84.80、81.85

*Crude H4 來源：FXTM 富拓

黃金/美元 (XAU/USD) – 非農招致寬幅動盪，起底姿態暫未敗壞

日線圖看，黃金在非農數據衝擊下一度大幅下挫，但美債收益率回落後，金價又收復大半失地，整體走勢沒有完全敗壞之前兩連陽的起底姿態。即便如此，金價上行仍需面對 5 月 4 日低點 4500 關口，直至去年 10 月至紀錄高位漲勢的 61.8% 回撤位 4540 的一段強阻，攻破方可完全重塑 7 月三角築底以來的短期強勢。隨後 5 月 29 日高位 4600 多半也有温和拋壓。指標方面，MACD 死叉後未止回撤步伐；RSI 亦在強勢區承壓，可見行情尚未擺脱調整壓力。

4 小時圖看，只要現貨金沒有攻破 4500 一線，那麼短期波段仍將維持頂底下移的下降常態。點位來看，5 月 27 日低點 4400 以及 2 月 2 日劇震低點 4360 的先後跌漏將加速固化空方優勢。往下即將直奔本月低位，但需格外留意，4310 一線匯聚了 8 月多個階段低位，下方 4270 也是去年 12 月的關鍵鏡像水平；金價正是以兩者之前區域作為支點，走出連兩日強硬反彈。震盪指標立於強弱交替的門檻上：MACD 回升至零軸附近走平；RSI 也在中性區震盪。

上方阻力參考： 4450、4500、4540

下方支持參考： 4400、4360、4310

*XAUUSD H4 來源：FXTM 富拓

日經 225 指數 (JP225) – 中期升勢 vs 潛在 C 浪，方向抉擇一觸即發

日線圖看，美、日股市的半導體板塊都沒被非農強勢 “嚇住”，日經指數上週五 (9 月 4 日) 一根中陽完全打破之前連日碎步陰跌的局面。走勢來看，正如欄目提示，年內低點、7 月低點連線，連同 5 月 11 日高點/5 月 28 日低點鏡像位 63800 打造的強支撐有效遏制行情下行。在收復 7 月 8 日劇震谷底 65350 後，上行已瞄準 6 月 15 日當週跳空缺口下沿 67375。但需格外留意，歷史高點、8 月高點連線與後者在股指上方交叉，恐將營造頑固趨勢性阻力，突破方可重塑中期升勢。相反若 63800 最終跌破，那麼行情主要疑問將回到 8 月的 “更低高點” 是否為大 C 浪調整起點。後續支撐依次參考 6 月低點 62300，以及 7 月低點 (A 浪末端) 60500。指標方面，MACD 快線在零軸下方止跌拐頭；RSI 也很快重新升向強勢區，近日下行壓力得到明顯舒緩。

上方阻力參考: 67375、68775、70000

下方支持參考： 63800、62300、60500

* JP225  D1 來源：FXTM 富拓