【中信汽車】保隆科技——與理想汽車密切合作，空懸業務持續突破

【中信汽車】保隆科技——與理想汽車密切合作，空懸業務持續突破 公司為理想 L8 空簧的獨家供應商，雙方建立了平等互信與資源共享的合作模式，通過多種方式保證產品的按期開發與穩定交付。

在開發階段，公司通過提前啓動下一階段的模具加工，同時準備備份模具原材料和粗加工等方式提升工作效率，大幅壓縮開發週期。產能建設方面，公司為理想 L8 建立了全自動專線，於 2022 年 10 月開始試生產，12 月即實現月產量破萬。

此外，公司已獲得理想 W 平台的空簧訂單，對理想的空簧出貨量有望進一步攀升。 公司空懸產品已形成完整解決方案，業務快速放量。隨着騰勢、華為奇瑞、小鵬項目於今年陸續量產，公司空簧產品的市佔率有望持續提升。

2023 年，公司空懸業務有望實現營收 10 億元（同比 300%），淨利率有望達 7% 以上。我們預計公司 2023/24/25 年的歸母淨利潤為 4.2/5.5/7.3 億元，對應 PE 估值為 24/18/14 倍，繼續重點推薦！