科技巨头 “核心爆品” 快马加鞭，AI 技术应用市场前景广阔，千亿级产业格局浮出水面

科技巨头 “核心爆品” 快马加鞭，AI 技术应用市场前景广阔，千亿级产业格局浮出水面

国庆黄金周消费旺季来袭，一系列招商大促正密集落地，这些公司或将迎接新风口

作为财富管理转型的重先行者，资本市场红利加速释放，这个板块或将突出重围

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【人工智能】科技巨头 “核心爆品” 快马加鞭，AI 技术应用市场前景广阔，千亿级产业格局浮出水面

9 月下旬微软公司在新品发布会上宣布，将于本周二在 Windows 11 中推出全新的统一 Copilot（副驾驶）体验。Office365Copilot 企业版将于 11 月 1 日全面上市，AI 将正式进入 Word、Excel 等常用生产工具，同时微软表示，正在面向消费者和小企业提供预览版本。此外华为全联接大会 2023 期间，华为重磅发布业界首个网络大模型——星河 AI 网络大模型；华为 CFO 孟晚舟发表演讲称，算力是人工智能发展的核心动力，华为将打造中国坚实的算力底座，为世界构建 “第二选择”。随着国内外科技巨头纷纷发布 AI 产品，新一轮人工智能科技革命已然开启。

近年来随着计算机技术的进步和大数据的出现，AI 开始迎来了它的黄金时代，目前我国人工智能产业在技术创新、产业生态、融合应用等取得积极进展，逐渐形成生态体系并进入全球第一梯队。据 IDC 预计，中国人工智能市场规模在 2023 年将超过 147 亿美元，到 2026 年将超过 263 亿美元，人工智能的产业规模正在不断扩大。随着传统行业数字化、智能化转型加速推进，全球 AI 热潮发展有望保持强劲势头。

相关个股：

华脉科技，公司智能电话助理业务区别于聊天秘书，它是基于人工智能的智能语音秘书，利用通话场景语义分析和人工智能语音服务为客户提供防骚扰拦截、忙时/离线时电话代接等话音服务。

恒为科技，公司智能巡检机器人主要应用在轨交、石化和智慧园区等行业的电力运维领域，公，提供以智能电力巡检机器人为核心的包括综合运维管理平台、边缘侧超脑设备等在内的整体解决方案。

华力创通，公司已获得人工智能视觉图像半自动标注软件、人工智能视觉半自动协同处理软件、基于人工智能的视觉数据集半自动生成软件等软件著作权。

常山北明，北明智能客服机器人采用人工智能等新一代信息化技术，基于自然语言处理、机器学习、深度学习构建智能问答算法模型，汇聚政务等领域相关知识。

【电子商务】国庆黄金周消费旺季来袭，一系列招商大促正密集落地，这些公司或将迎接新风口

9 月下旬随着国庆黄金周及 “双 11” 的临近，国内主要电商已相继开启招商及大促活动，为今年消费旺季的到来做好准备。其中快手电商在线举行 “2023 快手双 11 商家大会”，今年将拿出 180 亿流量红利和 20 亿补贴红利，助力平台电商经营者把握双 11 大促爆发机遇。天猫超市在举办的双 11 商家大会上宣布，今年将在用户资产、消费体验、直播生态、商家支持上做重点投入，整体规模远超往年；此外拼多多官方也宣布正式上线中秋国庆周年庆三连大促。随着国庆黄金周旺季来临各大平台预热的双重驱动，电子商务产业或将迎来新一轮增长新动能。

电子商务是指在互联网、企业内部网和增值网上以电子交易方式进行交易活动和相关服务的活动，是传统商业活动各环节的电子化、网络化。近年来许多行业都开始从最初的与互联网结合开始转向深度融合阶段，电商行业也乘着互联网发展的东风一路发展壮大，用户规模持续增加，网上零售额扩大，尤其是疫情让电商消费速度更是迎来井喷式发展。根据中商产业研究院数据显示，预计 2023 年我国电子商务交易规模将达 50.17 万亿元，年复合增长率为 10%。随着我国提振消费政策的进一步落实，将持续促进电子商务行业的可持续发展。

相关个股：

哈森股份，公司在线上渠道方面，在与天猫、唯品会、京东、抖音等电商平台合作基础上，持续开展直播带货、小程序、社交媒体营销，并通过店铺推广等推动线上业务发展。

吉宏股份，公司跨境电商业务主要通过 Facebook、Google、Tik Tok、Line、YouTube、Instagram 等国外社交网络平台上精准推送独立站广告进行线上 B2C 销售。

泉阳泉，公司电商部专门负责网络及电商等的运营工作，目前已经开展了公众号、小程序、视频号等形式的营销及运营。

龙头股份，公司在线上渠道已覆盖天猫、淘宝、唯品会、京东、抖音、东方购物等全网络运营，不断推动分销渠道、垂直电商渠道、社交媒体渠道拓展，加速推进新兴线上渠道的布局，提升品牌的市场份额。

【证券】作为财富管理转型的重先行者，资本市场红利加速释放，这个板块或将突出重围

近期中信证券、中金财富、安信证券等多家券商发布公告称，将于 9 月中旬起融资保证金比例由此前的 100% 调降至 80%。根据中证金融披露的数据显示，截至 2023 年 9 月下旬两市两融余额超 1.5 万亿元，日成交金额占 A 股成交金额 7.32%，降低融资保证金比例理论上可释放约 4000 亿元可融资空间。此前上交所、深交所、北交所发布通知，修订《融资融券交易实施细则》，将投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例由 100% 降低至 80%。本次调整两融保证金适当提升融资的杠杆比例，未来将进一步提高市场流动性和活跃度。

自 7 月以来证监会接连推出政策组合拳助力券商行业高质量发展，涉及范围涵盖了规范股份减持、调降融资保证金比例、优化 IPO、再融资监管安排等多方面内容，其中，调整交易印花税通常具有较强的提振信号，证券板块超额收益显著。据开源证券非银金融高超团队预测，在不考虑需求侧的情况下，以融资保证金比例下调 20% 计算，预计券商融出规模上限将增加 25%，预计将拉动上市券商整体净利润上涨 13%。随着一揽子提振投资者信心政策出台，我国证券机构生态格局将逐步改善。

相关个股：

华创云信，华创证券为公司主要资产与核心业务，在贵州区域有明显竞争优势，主要业务包括证券金融研究、资产管理等

哈投股份，全资子公司江海证券是黑龙江省辖区内唯一一家国有控股券商，拥有证券经纪、证券承销与保荐等

国海证券，广西唯一—家上市金融机构，广西市场拥有证券营业网点最多的证券公司，经纪业务在广西市占率第一

国联证券，具有区域特色的中型券商，立足无锡及江苏市场，公司主要业务包括经纪及财富管理业务、投资银行业务等

重要公司点评：

1、昊海生科：前三季度净利润 3.15 亿元，同比预增 95%。

昊海生科晚间公告，预计前三季度净利润为 3 亿元-3.3 亿元，同比增长 85.47% 至 104.02%；报告期内，随着外部经营环境的稳定，公司及下属子公司生产经营销售情况平稳恢复并持续向好，各产品线尤其是玻尿酸产品的销量、收入与上年同期相比均有显著增长。

医疗美容是指运用药物、手术、医疗器械以及其他具有创伤性或者不可逆性的医学技术方法对人的容貌和人体各部位形态进行的修复与再塑的美容方式。随着市场渗透率的提升，医疗美容服务在更多人群中得到普及和认可，加之人们对自身外貌和健康的关注度不断提高，更多人愿意寻求专业的医疗美容解决方案。根据机构研究数据显示，2023 年中国医疗美容市场消费者规模将达到 2354 万人，市场渗透率预计达到 4.5%。随着科技和专业水平的日益提高，医疗美容市场未来发展前景十分广阔。

昊海生科是国内第二大外用重组人表皮生长因子生产商以及知名国产玻尿酸生产商之一。公司第一代玻尿酸产品 “海薇” 是国内首个获得国家药监局批准的单相交联注射用透明质酸钠凝胶，主要定位于大众普及入门型玻尿酸。

晚间公司发布前三季度业绩预告，前三季度净利润 3.15 亿元，同比增长 95%。本次业绩增长的原因是公司及下属子公司生产经营销售情况平稳恢复并持续向好，各产品线尤其是玻尿酸产品的销量、收入与上年同期相比均有显著增长。随着公司研发设计的玻尿酸系列新品落地，未来有望积极扩大在医疗美容领域的市场占比。医美行业相关公司还包括：德展健康、太极集团等。

2、保隆科技：收到国内某主机厂 4.7 亿元定点通知。

保隆科技晚间公告，收到国内某自主品牌主机厂的《定点通知书》，选择公司作为其全新平台项目的空气悬架系统供应商。根据客户规划，该项目生命周期为 5 年，生命周期总金额超过人民币 4.7 亿元，预计 2025 年上半年开始量产。 

汽车零部件作为汽车工业的基础，指构成汽车配件加工整体的各单元及服务于汽车配件加工的产品。受益于新兴市场国民经济的快速发展以及居民消费结构的不断升级，汽车整车产业极大地带动了汽车零部件行业的发展，我国汽车零部件行业已呈现出专业化、体系化、集群化和规模化等特征。根据乘联会上周披露数据，9 月 1-17 日新能源车市场零售 31.3 万辆，同比去年同期增长 29%，较上月同期增长 8%；今年以来累计零售 475.6 万辆，同比增长 36%。随着国内新能源车零售渗透率进一步提升，汽车零部件市场规模有望稳步扩张。

保隆科技主营动力总成和汽车零部件业务，合作的新能源汽车品牌包括蔚来汽车等知名车企。公司是 TPMS(胎压监测系统) 龙头企业，目前 TPMS 业务市场占有率已位于细分市场前列，特别是与德国 HUF 整台后，具有更强的市场竞争力。

本次公司收到国内某自主品牌主机厂的定点项目通知书，成为其全新平台项目的空气悬架系统供应商。项目生命周期 5 年，预计生命周期内总金额 4.7 亿元，占公司 2022 年经审计营业收入的 9.84%。此次公司成为该客户全新平台项目空气悬架系统供应商，对企业进一步拓展乘用车空气悬架 OEM 业务具有重大意义。汽车零部件行业相关公司还包括：三联锻造、沪光股份等。

1、德恩精工：新型工业化自立自强，市场合力博弈先机。

公司主营业务为机械传动与传动联结件、机械非标定制件、工业机器人、数控机床和产业互联网平台服务五大业务板块。全国新型工业化推进大会 9 月 22 日至 23 日在京召开，提出要大力推动数字技术与实体经济深度融合，全面推动工业绿色发展；以主体功能区战略引导产业合理布局，用好国内国际两个市场两种资源，不断增强推进新型工业化的动力与活力。近年来国内要素成本攀升，大国博弈日趋复杂，只有加快推进新型工业化，实现高水平科技自立自强，才能构筑新的大国竞争优势。随着新型工业化逐步成为中国式现代化的重要驱动力量，将为产业链提供全新发展机遇。

从盘后龙虎榜来看，中国中金财富证券无锡分公司买入 2491 万，华泰证券苏州分公司买入 2061 万。该股属于新型工业化概念，是板块内唯一涨停的创业板个股，已具备一定的辨识度。而新型工业化前排精伦电子一字 4 连板，涨停委买额位列第一已获得了场内资金的认可，为低位个股进攻提供了信心。在市场保持稳定的背景下，可观察其能否抗住分歧而继续走高。

2、高斯贝尔：光模块需求如日中天，北京系游资强势进攻。

公司高速板覆铜板产品可以应用于服务器及光模块。近日据台湾《经济日报》报道台积电携手博通、英伟达等大客户共同开发硅光子技术、共同封装光学元件等新产品，制程技术从 45nm 延伸到 7nm，最快明年下半年开始迎来大单，2025 年有望迈入放量产出阶段。根据光通信著名咨询机构 LightCounting 近日发布的《超级数据中心光学报告》指出，未来 5 年用于 AI 集群的以太网光模块总销售额将达到 176 亿美金，占到了所有以太网光模块市场 38%。随着光模块需求的进一步加大，有望为公司发展打造新的增长点。

从盘后龙虎榜来看，中信证券北京总部买入 2979 万，华福证券上海宛平南路买入 1853 万。该股属于光模块叠加华为概念，午后快速涨停后并未炸板，场内筹码置换已较为充分。同时人工智能作为上周五最为强势的方向，CPO 核心个股剑桥科技一字 2 连板，场内资金仍有反复进攻的预期。在市场区间震荡的背景下，可观察其能否获得资金加持而快速走高。

1、9 月 25 在华为秋季全场景新品发布会上，华为宣布将于 11 月发布首款轿车智界 S7。华为终端 BG CEO 余承东表示，智界 S7 将在各个规格上超越 Model S。此外，华为将在 12 月发布问界 M9，余承东称这将是 “1000 万以内最好的 SUV”。

2、9 月 25 日国家发展改革委修订形成了《增量配电业务配电区域划分实施办法》，现向社会公开征求意见。意见稿提出，明确以消纳可再生能源为主的增量配电网的经营主体地位，支持依据其可再生能源供电范围、电力负荷等情况划分配电区域。不得依托燃煤自备电厂建设增量配电网，防止以规避社会责任为代价营造成本优势。

3、近日北京市经信局发布《北京市新能源汽车高质量发展实施方案（2023 年-2025 年）》。按照计划，到 2025 年，新能源汽车在京产量将超 30 万辆，自主品牌形成新支撑，进一步提升竞争能力。本市也将实施自动驾驶创新引领工程，推动自主可控车载操作系统、辅助驾驶及高级别自动驾驶解决方案开发应用，促进新一代智能座舱创新研发，加快高精度动态地图与定位技术创新应用。同时，推动高级别自动驾驶示范区 3.0 建设，开展京津冀燃料电池汽车示范。

4、9 月 24 日至 25 日 2023 量子产业大会在安徽合肥举办会上，多项量子产业创新成果首次对外发布。 中电信量子集团联合司法部生命科学和信息技术重点实验室（筹），共同发布基于 5G 和量子加密技术开发的智慧法务量子视讯平台。据了解，该平台将进一步维护数据传输和通讯的安全，视讯终端的连接更加灵活，可运用于律师会见犯罪嫌疑人、检察院远程提讯等场景。本次大会还首次发布了人工智能与量子计算驱动的 MiqroRNA 药物设计能力平台、基于量子精密测量的电力系统电流测量解决方案等量子产业创新成果。

5、2023 年第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为 120000 吨、115000 吨。2023 年前两批合计稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为 240000 吨、230000 吨。2023 年设有预留指标，全年指标数量将综合考虑市场需求变化和各稀土集团指标执行情况等因素最终确定。

风险提示：本文中提及的相关个股基于公开数据和智能算法生成。是自动采集最新动态、大新闻，并且自动根据上市公司的经营情况自动匹配，只做列表跟查询之用，仅供参考。投资者应独立决策并承担投资风险。