【国联通信】末封箱金股推荐-11 月初发布，底部良心推荐

【国联通信小孙岁末封箱金股推荐-11 月初发布，底部良心推荐】

1、右侧已现【移远通信】：

(1)业绩拐点已经出现，23Q4 到 24 年减员控费工作仍是重点目标；Q3 单季度收入稳健，但考虑模组价格下降，出货量已经增长，右侧实际已经出现。

(2) 营收端在传统领域维持稳健，在消费电子、车载领域重点工作；

(3) 股权激励目标 2024 年净利润 6.85 亿元仍具备较强的参考意义，以激励目标备考 24 年动态 PE 19 倍。

(4) 判断估值角度，模组领域区间较大，领域历史估值从 20PE-20PS 均有合理性，当前市场处于保守估值方法，业绩拐点估值修复，收入拐点估值提升，当前具备处于较强的价值阶段。

2、国有算力【浙文互联】：

(1) 公司是浙江省财政厅旗下国企，间接控股股东浙文投是浙江省文化产业发展的投融资主平台，控股股东博文投资是浙文投全资子公司，地处杭州，下游应用场景丰富。

(2)2020 年 9 月上市公司原股东协转 8000 万股给浙文互联有限合伙，价格 8 元/股；23 年 8 月 29 日博文投资通过非公开发行成为大股东，锁定期 18 个月，增发价 4.85 元/股。算得到实控人综合成本 6.97 元/股。当前股价较实控人成本折价 20%。

(3)11 月 1 日公司向浙文投领导汇报，计划通过引入先进的算法和计算设备，提升算力水平，支持数据中台运营。11 月 3 日董事长带队参访山西百信。

(4)山西百信是华为首个鲲鹏、昇腾双赛道战略合作伙伴，百信在国有大型银行突破率第一、服务器领域首个供应链成熟度最高等级认证。百信恒山 AI326TA 服务器是基于鲲鹏 920  昇腾 910 处理器的 AI 训练服务器，适用于智慧城市、智慧金融、教育科研、运营商等需要大算力的行业领域。

(5) 天眼查、网页信息等公开信息查阅，广州百信经理武湛曾任华为鲲鹏生态负责人之一、华为云中国区副总裁兼战略和产业发展部部长等。

(6) 浙文投董事长林亮于 2019 年 4 月至 2023 年 01 月任杭州钢铁集团党委副书记、董事、总经理，期间杭钢成立浙江云计算数据中心公司并和阿里、华为合作。

(7) 除浙文投浙江财政厅股东背景外，浙江工行、中信银行、杭州银行2019 年初即签约授予 920 亿元银行授信，资金来源雄厚。