什么是年化总回报？

727 阅读 · 更新时间 2024年12月5日

年化总回报是指在给定时间段内，投资每年平均赚得的金额。年化回报率的计算公式是几何平均值，以显示如果年回报率被复利，投资者在一段时间内可以赚得多少。年化总回报只提供投资表现的一个快照，并不能给投资者任何关于其波动性或价格波动的指示。

定义

年化总回报是指在给定时间段内，投资每年平均赚得的金额。它通过几何平均值计算年化回报率，以显示如果年回报率被复利，投资者在一段时间内可以赚得多少。年化总回报提供了投资表现的一个快照，但并不能给投资者关于其波动性或价格波动的任何指示。

起源

年化总回报的概念源于金融市场对投资收益的标准化需求。随着投资产品的多样化和全球化，投资者需要一种统一的方式来比较不同投资的收益表现。年化总回报因此成为衡量投资表现的重要指标，尤其是在长期投资分析中。

类别和特征

年化总回报可以分为名义年化总回报和实际年化总回报。名义年化总回报不考虑通货膨胀的影响，而实际年化总回报则调整了通货膨胀因素，提供更真实的收益率。年化总回报的主要特征是其复利计算方式，这使得它能够更准确地反映长期投资的增长潜力。

案例研究

案例一：假设投资者在 2010 年投资了 1000 美元于苹果公司股票，到 2020 年其投资价值增长到 5000 美元。通过年化总回报计算，投资者的年化回报率约为 17.46%。案例二：投资者在 2015 年投资了 2000 美元于亚马逊公司股票，到 2020 年其投资价值增长到 8000 美元。年化总回报计算显示，投资者的年化回报率约为 32.97%。这些案例展示了年化总回报如何帮助投资者理解长期投资的增长。

常见问题

投资者常常误解年化总回报为实际收益率，而忽视了其不反映投资波动性的问题。此外，年化总回报不考虑税收、费用和其他可能影响实际收益的因素。因此，投资者在使用年化总回报时应结合其他指标进行全面分析。

相关推荐

换一换

里斯本条约

里斯本条约，也被称为里斯本条约，更新了欧盟的规定，建立了更加集中化的领导和外交政策，为希望离开联盟的国家提供了适当的流程，并简化了制定新政策的流程。该条约于 2007 年 12 月 13 日在葡萄牙的里斯本签署，并修订了为欧盟奠定基础的两个先前的条约。

1115 人已学习

里斯本条约

里斯本条约，也被称为里斯本条约，更新了欧盟的规定，建立了更加集中化的领导和外交政策，为希望离开联盟的国家提供了适当的流程，并简化了制定新政策的流程。该条约于 2007 年 12 月 13 日在葡萄牙的里斯本签署，并修订了为欧盟奠定基础的两个先前的条约。

劳动密集型

劳动密集型是指一个需要大量劳动力生产其商品或服务的过程或行业。劳动密集程度通常以生产商品或服务所需资本的比例来衡量：劳动成本所占比例越高，企业的劳动密集程度就越高。

1276 人已学习

劳动密集型

劳动密集型是指一个需要大量劳动力生产其商品或服务的过程或行业。劳动密集程度通常以生产商品或服务所需资本的比例来衡量：劳动成本所占比例越高，企业的劳动密集程度就越高。

快速消费品

快速消费品（Fast-moving consumer goods，简称 FMCGs）是指以相对较低的成本快速销售的产品。由于消费者需求高（例如软饮料和糖果）或因为它们易腐（例如肉类、乳制品和烘焙食品），FMCGs 的保质期很短。这些产品购买频繁，消费迅速，价格低廉，销售量大。在商店货架上的周转率也很高。按收入计算，最大的 FMCG 公司是一些知名企业，如雀巢公司（Nestle SA.，股票代码：NSRGY，2023 年收益为 993.2 亿美元）和百事公司（PepsiCo Inc.，股票代码：PEP，2023 年收益为 914.7 亿美元）。从 20 世纪 80 年代到 21 世纪初，FMCG 行业一直是稳定且令人印象深刻的增长范例；在本世纪的第一个十年里，年收入稳定在 9% 左右，投资资本回报率（ROIC）为 22%。

2118 人已学习

快速消费品

快速消费品（Fast-moving consumer goods，简称 FMCGs）是指以相对较低的成本快速销售的产品。由于消费者需求高（例如软饮料和糖果）或因为它们易腐（例如肉类、乳制品和烘焙食品），FMCGs 的保质期很短。这些产品购买频繁，消费迅速，价格低廉，销售量大。在商店货架上的周转率也很高。按收入计算，最大的 FMCG 公司是一些知名企业，如雀巢公司（Nestle SA.，股票代码：NSRGY，2023 年收益为 993.2 亿美元）和百事公司（PepsiCo Inc.，股票代码：PEP，2023 年收益为 914.7 亿美元）。从 20 世纪 80 年代到 21 世纪初，FMCG 行业一直是稳定且令人印象深刻的增长范例；在本世纪的第一个十年里，年收入稳定在 9% 左右，投资资本回报率（ROIC）为 22%。

可转让票据

可转让票据是一种签署的文件，承诺向指定的人或收讫人支付款项。换言之，它是一种正式的欠条形式：一种可转让的、签署的文件，承诺在将来日期或按需支付承兑人一定金额的钱款。常见的可转让票据例子包括个人支票、银行本票、汇票、定期存单 (CD)、本票和旅行支票。收款人，即收讫人，必须在票据上被命名或以其他方式指示。由于它们是可转让和可指定的，一些可转让票据可能在二级市场交易。

1582 人已学习

可转让票据

可转让票据是一种签署的文件，承诺向指定的人或收讫人支付款项。换言之，它是一种正式的欠条形式：一种可转让的、签署的文件，承诺在将来日期或按需支付承兑人一定金额的钱款。常见的可转让票据例子包括个人支票、银行本票、汇票、定期存单 (CD)、本票和旅行支票。收款人，即收讫人，必须在票据上被命名或以其他方式指示。由于它们是可转让和可指定的，一些可转让票据可能在二级市场交易。

可再生资源

可再生资源是指能够随时间自然补充的资源。因此，尽管人类消耗，但可持续利用。用于能源生产的可再生资源因其替代不可再生或有限资源的潜力而被认为尤为重要。此外，可再生资源可以提供比煤炭和化石燃料等不可再生资源更清洁的能源解决方案。可再生资源的例子包括太阳能、风能、水能、地球热能 (地热) 和生物质。

1497 人已学习

可再生资源

可再生资源是指能够随时间自然补充的资源。因此，尽管人类消耗，但可持续利用。用于能源生产的可再生资源因其替代不可再生或有限资源的潜力而被认为尤为重要。此外，可再生资源可以提供比煤炭和化石燃料等不可再生资源更清洁的能源解决方案。可再生资源的例子包括太阳能、风能、水能、地球热能 (地热) 和生物质。

可行性研究

可行性研究是一项详细的分析，考虑了拟议项目的所有关键方面，以确定其成功的可能性。在商业中，成功主要可以通过投资回报来定义，这意味着项目将产生足够的利润来证明投资的合理性。然而，还可以识别出许多其他重要因素的正面或负面影响，例如社区反应和环境影响。尽管可行性研究可以帮助项目经理确定追求行动计划的风险和回报，但在继续之前应考虑几个步骤。

1189 人已学习

可行性研究

可行性研究是一项详细的分析，考虑了拟议项目的所有关键方面，以确定其成功的可能性。在商业中，成功主要可以通过投资回报来定义，这意味着项目将产生足够的利润来证明投资的合理性。然而，还可以识别出许多其他重要因素的正面或负面影响，例如社区反应和环境影响。尽管可行性研究可以帮助项目经理确定追求行动计划的风险和回报，但在继续之前应考虑几个步骤。