什么是平衡预算？定义、计算方法与优势详解

核心描述

平衡预算是指通过将收入设置等于支出来实现财政自律，树立政策公信力的一种预算编制方式。平衡预算有助于促进可持续发展、稳定成本和管理债务，因此被各国政府、非营利组织及部分企业广泛采用。实现平衡预算通常需要明确的规则、细致的规划，并需充分理解经济周期、结构性因素以及经济权衡。

定义及背景

平衡预算是指在某一确定期间（通常为一个财政年度）内，全部计划或实际收入与全部计划或实际支出相等的财政安排。虽然字面含义简单——收入等于支出——但实际执行时会因部门、周期和核算方法不同而有所差异。

从历史上看，平衡预算理念源于亚当·斯密与萨伊等古典财政学派，他们认为年度预算平衡可以增强投资者信心、遏制政府过度扩张。19 世纪和 20 世纪早期，许多地方政府将平衡预算要求写入法律。

随着经济与财政管理的发展，平衡预算理念也经历了演变。大萧条和凯恩斯主义经济学发展后，赤字预算在经济下行期的合理性受到认可。随自动稳定器（如累进税制、失业救济）的普及，许多国家逐步转向中期平衡，通过经济繁荣时期结余抵消衰退期赤字，实现财政可持续与稳定。

公共部门与私人部门：
平衡预算主要用于公共部门，众多国家、省州及地方政府对运营预算设定平衡要求。对家庭与企业而言，年度严格平衡并非核心，因为借贷与储蓄有助于平滑收支与投资。

典型应用：

• 国家、省州等各级政府（如德国 “债务刹车” 机制、瑞士 “债务刹车” 框架）
• 地方政府、学校等为保证偿债能力及符合法律规定需实行预算平衡
• 部分企业和非营利机构采用零基或绩效预算以加强内部管理

预算周期：
预算平衡可按年度或多年度实现，英国《预算责任宪章》、欧盟 “稳定与增长公约” 均对周期设有要求。周期选择会影响政策灵活性与效果。

计算方法及应用

实现平衡预算需依赖一致且可追溯的计算方式和指标，以下为常用方法及其实际应用。

基本公式

最核心的计算公式如下：

• 总收入（TR）− 总支出（TE）= 0

收入 包括税收、收费、投资收益和转移性收入；支出 包括日常运营费用、转移性支出和资本性支出（扣除专项拨款）。不少公共部门为兼容结算期与实际操作，会设置±0.5% 等容差区间。

基本余额与利息支出

基本余额（Primary Balance）即剔除利息后的收支差额：

• 基本余额 = 总收入 −（总支出 − 利息支出）

基本余额着重反映剔除历史债务影响后的财政可持续性，基础与实际平衡均为政策分析的重要参考。

结构性与周期性平衡

• 结构性平衡：剔除经济周期与一次性事项后，反映政策性收支。
• 周期性平衡：反映实际结果，包括经济繁荣或衰退的影响。

政府通常利用税收和失业支出的 GDP 弹性等方法估算结构性平衡，德国和英国普遍采用生产函数法。

会计核算基础

• 收付实现制：以实际收到或支付为准记账。
• 权责发生制：以收入取得和费用发生时点记账。
• 权责发生制平衡 = 应计收入 − 应计费用

权责发生制更能真实反映财务状况，将未结算应付款及应收款纳入分析。

一次性事项与时点调整

为增强可比性，须剔除一次性事项并调整时间差：

• 调整后平衡 = 名义平衡 − 一次性事项 ± 时点调整

一次性事项可能包括资产处置、法律和解或灾害补助，时间调整通常用于匹配预付和滞后返还。

灵敏度与预测

平衡预算对宏观经济波动高度敏感。需通过情景分析与敏感性测试（如 GDP 变动、利率升降）来加强应对能力。加州政府即定期发布受不同经济情景影响的财政预测报告。

资本与经常预算（黄金法则）

多数制度采用 “黄金法则”：维持经常预算平衡，允许就资本性项目举债：

• 经常平衡 = 经常性收入 − 经常性支出 ≥ 0借款仅限用于基建等耐用资产投资，而非日常运营开支。

举例说明（虚拟案例）

假设某中等城市全年预算：

• 总收入：5 亿美金
• 经常性支出：4.7 亿美金
• 利息支出：0.15 亿美金
• 资本性支出：0.4 亿美金（其中专项补助 0.25 亿美金）

名义平衡：
5 亿 −（4.7 亿 + 0.15 亿 + 0.4 亿 − 0.25 亿）= 0（平衡）

基本余额：
5 亿 −（4.7 亿 + 0.4 亿 − 0.25 亿）= 0.15 亿

经常（黄金法则）平衡：
5 亿 − 4.7 亿 = 0.3 亿，经常预算有余，基建举债空间充足。

优势分析及常见误区

平衡预算常与相关财政概念对比。了解其优点、局限及易被误解之处，对决策者和投资者都至关重要。

优势

促进财政自律和可持续

平衡预算需要明确取舍，有助于抑制债务积累，实现稳健财政。如瑞典 90 年代改革后公共财政明显稳定。

降低借款成本，提升信用收入

可信的预算准绳可降低市场风险预期，减少融资成本。例如加拿大 90 年代实施改革后，政府信用评级和借款利率均明显改善。

跨代公平

当前预算受限赤字，可避免未来世代承担高额财政负担。如新西兰注重可持续债务与基本服务的平衡。

增强政策公信力和通胀管理

明确的财政目标有助于管理通胀预期、稳定汇率。如德国 “债务刹车” 机制对欧元区影响显著。

不足及风险

顺周期风险

过于刚性的平衡要求，常导致经济低谷时被迫提税或削减支出，反而加剧衰退。部分欧元区经济体 2010 年代曾面临此困境。

基建投资受限

年度平衡压力常造成长期投资不足。如英国 2010 年代为平衡预算大幅削减基建，后被证实影响生产率和后续维护成本。

危机应变能力受限

过于严格的年度平衡约束会妨碍危机灵活响应。疫情期间，美国一些财政制度更灵活的州和地方更有效应对冲击。

会计透明与 “做账” 风险

强制预算平衡可能激励财务操作（如推迟支付、错列科目）。希腊 2009 年前的财政危机即由此埋下隐患。

常见误区

• 平衡预算=零债务：预算平衡是流量管理，适度举债用于基建并不矛盾。
• 每年必须平衡：多数制度采用中期或结构性平衡目标，而非纯年度目标。
• 平衡预算必然有利：为达平衡大幅削减有效投资，反而削弱未来发展。
• 政府预算可比家庭预算：政府具备经济稳定和公共服务职能，远超普通家庭。
• 收付实现制即经济平衡：收付制易掩盖潜在义务，权责发生制更为全面。
• 平衡预算必然降低利息负担：高存量债务与利率下，即便运营平衡，利息压力依然可能上升。
• 结余=高税负：结余可能来源于临时性收入或审慎支出，并不等价于过度征税。

平衡预算与相关概念对比

实战指南

实现并维持平衡预算，既是一项技术性工作，也是管理、沟通和协作过程。以下为公共部门实践操作建议与案例。

明确目标与约束条件

• 明确设定预算目标，如保障核心服务、债务率、预备金规模等。
• 用量化规则表达目标：“运营余额≥0”，“债务利息≤收入的 10%” 等。
• 优先保障基本服务和合同义务。

科学预测收入

• 按历史数据、宏观假设与政策变化科学测算收入。
• 对收入来源分层分析，识别波动性强的项目。
• 剔除一次性收入，避免不可持续承诺。
• 省级政府多采用阶段性预测、动态调整。

优化支出分类与排序

• 按法定、基础与绩效分类排序。
• 结合成本效益与行业标杆，合理配置预算。
• 英国政府实施 “支出评估”（Spending Review）以长期优化分配。

采取保守假设与风险预留

• 对增长、价格、薪资等关键参数保持审慎。
• 预留 1~3% 的应急费用作为缓冲。
• 德国、瑞典均设有法定 “雨天基金” 及规范的动用规则。

动态监控与触发预警

• 建立月度预算监控与多维看板。
• 设置异常阈值（如波动 3%）并启用调整机制。
• 新西兰财政部以系统性分析实现早预警。

明确中途调整机制

• 规范当年财政突发缺口的应急操作，如冻结招聘、推迟大型项目等。
• 先行采用可逆措施，再考虑结构性调整。
• 多数美国州政府实施年中预算修订保持年度平衡。

经常与资本预算分离

• 保证基本服务及运营收支平衡，将基建类项目单独列支、分期筹资。
• 明确披露折旧及资产全生命周期成本。

沟通与利益相关方参与

• 公开简明报告，辅以图表及风险评估。
• 通过听证、座谈等形式广泛征求各界意见。
• 瑞典财政委员会作为独立监督机构，提升预算公信力。

案例分析：瑞典财政稳定化（假设案例）

某市因长期赤字引入多年度支出上限，部门设置分级封顶，并将核心民生与基建优先排序，通过与居民充分沟通，3 年内稳定实现运营平衡和债务目标，信用评级提升，融资成本下降。

资源推荐

• 教材推荐：

  • 《公共财政学》（Rosen & Gayer 著）
  • 《财政学理论》（Musgrave 著）
  • 《预算过程新论》（Wildavsky & Caiden 著）

• 官方报告与分析：

  • IMF《财政监测报告》
  • OECD《预算管理实践手册》
  • 欧盟《稳定与增长公约》年度评估
  • 美国国会预算办公室（CBO）报告
  • 英国预算责任办公室（OBR）数据

• 学术期刊：

  • 《公共经济学杂志》
  • 《国家税务杂志》
  • 《财政研究》
  • 《公共预算与财务》

• 在线课程与公开课：

  • edX、Coursera 公共财政相关模块
  • IMF 公共财政管理系列
  • 哈佛肯尼迪学院高管课程

• 数据平台：

  • IMF WEO&GFS，OECD 统计库，欧盟 Eurostat，美国 FRED/财政部，英国 ONS

• 智库与政策机构：

  • 布鲁金斯学会
  • 英国财政研究所
  • Bruegel 智库
  • 美国负责任联邦预算委员会
  • 彼得森基金会

• 专业社区与行业组织：

  • 政府财政官员协会（GFOA）
  • 国际预算伙伴组织
  • OECD 高端预算官员网络
  • 公共财政管理专业论坛

• 经典案例参考：

  • 瑞典九十年代财政改革
  • 加拿大 1995 年 “方案评审”
  • 新西兰《财政责任法案》

常见问题

什么是平衡预算？

平衡预算指政府在特定财政年度内，收入等于计划支出。

平衡预算等于有结余吗？

不是。预算结余是收入大于支出，平衡预算只要求两者相等。

为什么要追求平衡预算？

有助于维持财政自律，减缓债务增长，增强市场信心。

每年平衡预算会带来哪些风险？

经济不景气时可能被迫削减支出或提高税率，进而加剧经济下行。

平衡预算是法律强制要求吗？

不是。部分国家有法律规定，大多数则采用灵活或中期目标。

平衡预算与结余预算有何区别？

结余预算是收入大于支出，平衡预算是严格相等。

权责发生制和收付实现制的作用？

权责发生制更能准确反映实际财政状况，将应得未收及应付未付项目计入。

实行平衡预算是否意味着政府不能举债？

不是。资本建设如基建可合理举债，即便运营预算平衡。

遇到经济冲击时政府还要坚持平衡预算吗？

过于刚性会削弱应变能力，灵活规则设有例外条款。

政府预算和家庭预算一样吗？

不完全等同。政府兼具经济调节和社会公共服务功能。

总结

平衡预算依然是财政管理的重要工具，既彰显了自律，也传递出政策稳定信号。虽然其原则——收入与支出的匹配——十分直观，但在实际执行中，要准确区分结构性与周期性因素、采用合适的会计标准，并妥善权衡经济利益与风险。国际经验表明，最优做法是兼顾透明、审慎基础上的灵活性，保证长期投资需求和突发事件应对能力。中长期视角、运营与资本预算清晰分离，以及良好沟通，均是构建稳健预算体系的关键。无论基础型还是进阶型，从平衡预算原理出发，有助于提升财政管理能力，夯实经济安全与可持续发展基础。