什么是浮动利率基金？
267 阅读 · 更新时间 2024年12月5日
浮动利率基金是指投资于支付可变或浮动利率的金融工具的基金。可以是共同基金或交易所交易基金 (ETF)，投资于随相关利率水平波动的债券和债务工具的基金。通常，固定利率投资将有稳定、可预测的收入。然而，随着利率上升，固定利率投资在市场上落后，因为它们的回报保持固定。浮动利率基金旨在为投资者在利率上升的环境中提供灵活的利息收入。因此，随着投资者寻求提高投资组合收益率，浮动利率基金越来越受欢迎。
定义
浮动利率基金是指投资于支付可变或浮动利率的金融工具的基金。这类基金可以是共同基金或交易所交易基金 (ETF)，其投资对象包括随相关利率水平波动的债券和债务工具。浮动利率基金旨在为投资者在利率上升的环境中提供灵活的利息收入。
起源
浮动利率基金的概念起源于 20 世纪后期，随着金融市场的复杂化和投资者对多样化投资工具的需求增加而发展。特别是在利率波动较大的时期，这类基金成为投资者规避利率风险的有效工具。
类别和特征
浮动利率基金主要分为两类：共同基金和交易所交易基金 (ETF)。共同基金通常由基金经理主动管理，投资者可以通过基金公司购买。ETF 则在证券交易所上市，投资者可以像股票一样买卖。浮动利率基金的主要特征是其收益率会随市场利率的变化而调整，这使得它们在利率上升时更具吸引力。
案例研究
一个典型的案例是 PIMCO 浮动利率收入基金，该基金投资于全球范围内的浮动利率债务工具，旨在提供高于市场平均水平的收益率。另一个例子是 iShares 浮动利率债券 ETF，该基金专注于美国市场，投资于短期浮动利率债券，以降低利率风险。
常见问题
投资者在使用浮动利率基金时可能会遇到的问题包括：对利率走势的误判可能导致收益不如预期；此外，浮动利率基金的费用可能较高，影响净收益。投资者应仔细评估市场环境和基金费用结构。
