智通财经 APP 获悉，据报道，苹果公司 (AAPL.US) 在今年 12 月份将正式量产第一代 MR(混合现实) 产品 Vision Pro，首批备货 40 万台左右，预计将在明年年初正式发售。国研新经济研究院创始院长朱克力认为，Vision Pro 的量产，首先会为硬件设备制造商带来增长机会，其次，随着 MR 设备的应用扩展，也将为软件开发和内容制作公司带来商机。 据悉，Vision Pro 是苹果公司在今年 6 月发布的第一代混合现实产品。作为苹果在 XR 领域中的重磅产品，Vision Pro 被看作是消费电子发展历程上一个里程碑式的成果。苹果 CEO 库克表示，苹果 Vision Pro 从游戏机的 “枷锁” 里面突破，借助苹果自身生态系统优势，使其与 iphone、pad、Mac 等其他设备保持同步，应用场景泛化至社交、办公、生活等领域。随着 Vision Pro 产品周期的到来，产业链上市公司也引起了资本市场的高度关注。在微显示、光学器件、感知交互、电池等各个领域，国内厂商快速导入。民生证券提到，在整机组装领域，立讯精密和歌尔股份具备较强的技术实力，与 Apple 合作紧密；微显示方面，京东方 A、视涯和索尼等已有布局或已实现 Micro OLED 的规模量产；在光学器件方面，舜宇光学、水晶光电、苏大维格等充分布局；感知交互方面，兆威机电和智立方能提供相关硬件和检测设备；在电池上，德赛电池、欣旺达和紫建电子技术实力成熟。除上述公司外，民生证券还指出，高伟电子为 iPhone 前镜头模块的主要供应商，与苹果有望在 Vision Pro 上延续前期的合作；长盈精密为国内精密零组件龙头，参与了行业所有头部客户主要 XR 产品的研发；奥比中光是行业领先的 3D 视觉感知整体技术方案提供商；领益智造为 MR 海外龙头核心合作伙伴；三利谱在近眼端与显示端两方面提供完善的 pancake 光学膜方案；国光电器为 M 客户、P 客户等 VR 头部企业的产品稳定供货。业内人士分析指出，本次苹果 MR 头显设备在交互、设备协同、应用等方面表现突出，有望推动行业进入新一轮上升周期。国内咨询机构 Co-Found 智库研究负责人张新原表示，随着科技巨头 VR/MR 新产品的发布，有望推动相关硬件设备提供商的产品销售和利润增长，同时科技巨头的合作和参与也有望为产业链上市公司带来更大的市场曝光度和竞争优势。西南证券认为，苹果 MR 发布后，其视觉体验以及增强现实的场景功能提升有望将 XR 设备的定位从游戏为主升级为办公/生活为主，成为继 PC、手机后的新一代办公、娱乐消费电子设备，预计至 2025 年苹果 MR 的市场空间达 1000 亿元。相关概念股：高伟电子 (01415)：10 月下旬，天风证券发布研究报告称，首予高伟电子 “买入” 评级，预计 2023/24/25 年营业收入分别为 79.64/165.93/241.01 亿元，净利润为 5.99/11.78/17.52 亿元，目标价 29.81 港元。该行预计公司有望导入 iPhone 后摄模组业务，并受益于苹果 VisionPro 后续成长性，此外预期激光雷达产品起量，或打开公司第二增长曲线。舜宇光学科技 (02382)：舜宇掌握小型化封装等领先技术可用于 AR 模组封装。AR 设备的近眼显示部分，舜宇成立专门 BU 进行 AR 光波导纳米压印技术的研发。11 月末，野村发布研究报告称，维持舜宇光学 “买入” 评级，目标价由 78 港元上调至 88 港元。手机镜头市场价格由低位复苏，而且公司将取得华为 P70 系列的订单，将会推动评级提升。瑞声科技 (02018)：3 月 21 日，公司宣布成功研发制造新一代单层彩色光波导镜片，光波导镜片是 AR 设备上的关键器件。同日，公司还推出了首款 AR 专用超线性扬声器。11 月末，国盛证券发布研究报告称，重申瑞声科技 “买入” 评级，不考虑收购 PSS 的影响，预计 2023-25 年收入为 209/234/253 亿元人民币，归母净利润分别为 5.5/12.9/16.7 亿元。倘若考虑收购 PSS 的影响，预计 2024 年公司归母净利润为 15.7 亿，目标价提升至 27.4 港元。

苹果

苹果公司将于今年 12 月份量产第一代混合现实产品 Vision Pro，预计将在明年年初正式发售。该产品有望推动 MR 产业进入新一轮上升周期，为硬件设备制造商和软件开发、内容制作公司带来商机。Vision Pro 的发布被认为是苹果在消费电子领域的重要里程碑。在该产品的带动下，产业链上的微显示、光学器件、感知交互、电池等领域已经迅速发展。

港股概念追踪 | 苹果 Vision Pro 量产在即！机构：MR 产业有望进入新一轮上升周期 (附概念股)