年关将至! 这一年,股票私募圈的压力可谓相当之大。 很多知名投资人都在寻思着,如何向沮丧的客户进行 “交待”。 亦有头部私募的操盘手们,净值压力要小很多,甚至成功抵御了下跌的 “引力”。 究竟哪些私募基金经理,低调地身处正收益的阵营中? 资事堂依据公开数据,为读者们做了一番梳理。 “拼多多爱好者” 业绩暴增 景林资产女性基金经理蒋彤的产品在 2023 演绎了一波 “独立行情”,可谓业绩大翻身。 她的产品去年回撤比较多,但蒋彤管理的产品今年创造了 11 个百分点的浮盈(截至 11 月 30 日),明显超出市场。 从其对外受访和历史风格看,蒋彤偏好科技和成长股研究,也是景林组合重仓相关个股的重要推动者。 而从拼多多今年飙升的走势看,这个 “重仓” 还是做对了(下图)。 蒋彤属于第一代基金经理,早年服务于港澳信托、嘉实基金、南方基金、建信基金,后来低调的加盟了高毅。 千亿私募 “集团式” 现身 事实上,景林内部,还有比蒋彤更 “猛” 的基金经理——高云程,他的产品在今年前 11 个月积攒了 33% 的浮盈。 此外,景林资产实控人蒋锦志亲自管理的全球策略,举手年内浮盈有 5 个百分点。 据悉,这家机构的收益来源比较一致,均与海外权益市场投资有紧密关联。而且,历史上,景林资产就大型私募机构中,对海外积极进行多元化配置的。 此外,瓴仁基金——千亿私募集团高瓴旗下的二级投资平台,截至 11 月 30 日旗下产品收益接近 4 个点。 高毅资产也未缺席。据私募排排网,吴任昊管理的产品年内收益为 1 个点,守住了正收益,他加盟高毅之前,曾在主权基金部门负责全球投资。牛散变身基金经理的冯柳,今年年内净值也基本打平,收益为-0.02%。 “家庭内部” 业绩分化 当然,不乏有私募基金经理,旗下产品差异巨大。 林园投资就是一例。 这家百亿私募有一只产品的年内收益高达 91.68%(截至 11 月末)。形成对比的是:林园的其他产品要么年内有七八个点收益,要么亏了七八个点。 林园如何单独 “制造” 收益接近翻倍的产品? 结合公开信息发现:这只产品或许是主打定增策略,2022 年 7 月林园投资获配一家新能源汽车公司增发的股份,获配金额为 2.59 亿元。 价值派 “显山露水” 自 2021 年初 “抱团股” 解崩,大盘指数已经跌了快三年,把很多投资者磨得 “没脾气”。 这种情绪 “刺激” 下,能帮助客户将净值涨幅控制在正收益附近,则属于相当 “尽责”。 仁桥资产就是一例。 私募排排网显示,这家机构的代表产品年内收益为-0.45%(截至 12 月 15 日),而 2022 为投资者博取了正收益(0.34%)。 换言之,这家百亿私募的客户躲过了近两年的大幅下跌,这背后与低估值品种的押注有关,躲避了很多大幅下跌的资产。 如此主打 “真价值” 的路径,在另一家百亿私募身上,起到了更加 “理想” 的效果。 裘国根执掌的重阳投资,旗下代表产品年内收益有 9 个点(截至 11 月 30 日)。 重阳投资与仁桥资产一样,在此前的指数型牛市(2019 年-2020 年)颇有 “劣势”——与 “兰兰”、“春春” 相比大幅逊色。 但近两年,两家私募的稳健底色逐渐显露出来。 “后来居上” 者 但斌的东方港湾,可谓 2023 年 “超车能力” 突出的私募,近一年来市场对其重仓股饶有兴趣。 不时有说法称其埋伏了很多美股。 以但斌管理的一只产品为例,截至 12 月 15 日,年内收益达到 28%,此前就有传言其在人工智能公司上布局较多,净值曲线一度与特斯拉的 K 线图齐涨齐跌。 但斌的一个徒弟——张留信的产品,爆发能力更强,旗下产品年内涨幅超过 70%。 从张留信的履历上,或许能嗅出其重仓的行业:他早年在长城基金担任汽车与新能源领域的研究工作。 两位老将很 “辣” 近两年令人沮丧的行情,让很多有二十年经验的投资老手,迟迟找不到感觉。 但资事堂发现:有两位 A 股 “老司机” 战胜了这个逆风。 其一是康曼德的丁楹,他是中国第一代公募基金经理,也是最早期的封闭基金操盘者。代表产品年内收益有 8 个点之多(截至 12 月 15 日)。 其二是聚鸣投资的王文祥,产品年内收益 1.34%(截至 12 月 15 日)。 据悉,王文祥早年曾任职于长城基金,后来担任大成基金的研究总监、社保投资部总监,亦曾在产业资本机构负责投资。