2023 收官日美股涨势熄火，仍创 2004 年来最长周连涨，中概再赢大盘，镍钴油气全年惨跌

2023 年最后一个交易日，美股未能保住年末圣诞上涨行情，早盘主要股指齐转跌，而中概股 2023 年圆满收官，周五继续追随A 股和港股上行，本周第三日表现优于大盘，网易等游戏类股在周二重挫后持续回涨。 尽管周五涨势熄火，主要美股指仍延续 10 月末以来的单周持续涨势，全年双位数大涨无悬念。经历美联储决策不确定、经济衰退威胁、硅谷银行危机、巴以冲突等地缘政治风险加剧的多重冲击，美股大盘今年仍强势反弹，纳斯达克 100 创上世纪末互联网泡沫时代以来最佳表现。ChatGPT 掀起的人工智能（AI）热潮、以及害怕错过（FOMO）行情的心态都是今年股市大涨的推手。七只蓝筹科技股全年总体涨超 20%，其中 AI 标杆英伟达一年涨超 200%。 高盛追踪的一篮子 AI 概念股 2023 年累计涨超 90% 2023 年最后两个交易日，美国国债的价格涨势暂歇。基准十年期美债的收益率近两日有所回升，但因 CPI 等数据传来通胀降温及软着陆有望的利好，加之美联储年内最后一次货币政策会议释放明年鸽派大转向的信号，11 月和 12 月收益率合计降逾 100 个基点，创 2008 年金融危机以来最大两月降幅。 通胀放缓的数据和美联储自身预计明年三次降息助燃市场的明年大幅降息预期，力挺美债四季度价格大反弹，对利率敏感的两年期美债成功扭转两年价格连跌之势。美元指数则受降息预期打击，创下新冠疫情爆发以来最差年度表现，最近三年首度累跌。降息预期主要在四季度高涨，美元今年的跌幅也以四季度为首。 全年市场对美联储明年降息的预期水平大幅波动，3 月时预计合计降不足 70 个基点，5 月 6 月预计降息超过 160 个基点，9 月 10 月大幅回落，12 月又超 160 个基点 美元走软的助推下，多种非美货币全年升值，近日连创 2015 年来新高的瑞士法郎创 2010 年来最大年涨幅，英镑年涨幅为 2017 年来最大，分列 G10 货币前两名，而日元在 G10 货币中表现垫底，日本央行直到今年最后一次会议还坚持宽松，与其他主要央行一年来多次加息形成鲜明反差。周四高涨的人民币回落，离岸人民币将近七个月来首次盘中涨破 7.09，后一度回落超 400 点，四季度大反弹上千点，虽然全年仍下挫，但跌势较去年明显缓和。 大宗商品中，工业金属表现不一，凭借四季度反弹，伦铜全年小幅上涨，12 月大涨帮助伦铝实现全年反弹，而伦镍和伦钴一年惨跌超 40%。评论称，作为不锈钢和电动汽车电池材料的镍供应继续增值，需求却未现好转迹象；随着电池生产商转向更便宜的替代材料，供应过剩施压钴价，预计明年还将继续低价。贵金属黄金虽然连日回落，但四季度两位数大涨，全年因此大反弹。 红海航运危机持续缓和，国际原油继续下探 12 月中危机爆发前以来低位，因四季度大跌 20% 左右，全年也双位数大跌，新冠疫情发生后首次年度下跌，体现市场对需求前景的担忧压倒了供应干扰的影响。从 10 月下旬到本月 8 日，原油连跌七周，创五年最长连跌周期，即使是沙特等 OPEC+ 国家或加码减产或延长减产行动期限，也没能扭转连跌势头，两周前美联储释放转鸽信号助油价反弹，但涨势仅持续了一周。美国天然气则是在暖冬天气的打击下四季度跌近 30%，全年因此创 2006 年最大跌幅。 三大美股指连涨九周 纳斯达克 100 创 1999 年来最大年涨 中概股指本周三日跑赢大盘 周五三大美国股指开盘波动极小。微幅低开的道琼斯工业平均指数盘初迅速转涨，后曾涨近 50 点。极微幅低开的标普 500 指数盘初涨不足 0.1%。微幅高开的纳斯达克综合指数盘初涨不足 0.1%，早盘均转跌。纳指早盘尾声时曾跌逾 0.9%，午盘刷新日低时，道指跌逾 170 点、跌近 0.5%，标普跌近 0.7%，后跌幅均持续收窄。 最终，三大指数本周首日集体收跌。纳指收跌 0.56%，报 15011.35 点，连跌两日，继续跌离周三刷新的去年 1 月 12 日以来收盘高位。周四勉强五连阳的标普收跌 0.28%，报 4769.83 点，跌落连续三日刷新的去年 1 月 4 日收盘高位。连涨三日的道指收跌 20.56 点，跌幅 0.05%，报 37689.54 点，暂别连续两日刷新的收盘历史高位。 价值股为主的小盘股指罗素 2000 收跌 1.52%，连续两日跑输大盘，继续跌离周三连涨三日刷新的去年 4 月以来收盘高位。科技股为重的纳斯达克 100 指数收跌 0.34%，在周四微跌后继续跌离周三所创的收盘历史高位。衡量纳斯达克 100 指数中科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收跌 0.42%，跌落周四反弹所创的收盘历史高位，本周累涨 0.2%，连涨九周，12 月涨 6%，四季度涨近 18%，全年涨约 82.5%。 虽然周五波动较小，但在周一圣诞休市的本周，主要股指大多累涨。标普累涨 0.32%，道指累涨 0.81%，纳指累涨 0.12%，纳斯达克 100 累涨 0.29%，都连涨九周，标普创 2004 年 1 月以来最长周连涨。而连涨六周的罗素 2000 累跌 0.34%。 主要美股指全周走势 12 月主要股指均累涨，在连跌三个月后连涨两个月，标普涨 4.42%、道指涨 4.84%，纳指涨 5.52%，纳斯达克 100 涨 5.51%，罗素 2000 涨 12.05%。四季度这些股指都涨超 10%，在三季度回落后反弹，标普累涨 11.24%，道指涨 12.48%，纳指涨 13.56%，纳斯达克 100 涨 14.34%，罗素 2000 涨 13.55%。 2023 年，标普累涨 24.23%，道指涨 13.7%，纳指涨 43.42%，纳斯达克 100 涨 53.17%，创 1999 年互联网泡沫时代以来最大年涨幅，罗素 2000 涨 15.09%. 主要美股指 2023 年至少累涨超 10%，纳指涨超 40%，纳斯达克 100 涨超 50% 道指成分股中，客户关系管理（CRM）软件巨头赛富时（CRM）收跌 0.9%，到收盘，全年累涨 98.5%，领涨成分股；连锁药店巨头 Walgreens（WBA）早盘跌逾 1.8%，截至收盘，今年跌约 30%，在成分股中表现最差。 龙头科技股盘中齐跌，大多收跌，但全年大幅累涨。周四跌超 3% 的特斯拉盘初转跌，收跌近 1.9%，连跌两日至 12 月 13 日以来收盘低位，虽然本周累跌 1.6%，四季度跌 0.7%，但 12 月涨 3.5%，全年更是大涨近 102%，在 2022 年跌超 60%、创上市以来最大年度跌幅后反弹。 FAANMG 六大科技股中，连涨三日且三日刷新收盘历史高位的 Facebook 母公司 Meta 收跌 1.2%，亚马逊收跌逾 0.9%，奈飞收跌逾 0.7%，苹果收跌 0.5%，谷歌母公司 Alphabet 收跌近 0.4%，而微软收涨 0.2%。 包括苹果、微软、谷歌和 Facebook 母公司、亚马逊、英伟达、特斯拉在内，七大科技股周五盘中齐跌 本周 Meta 涨近 0.2%，微软涨近 0.4%，奈飞微涨，而 Alphabet 跌近 1.3%，亚马逊跌近 1%，苹果跌近 0.6%，12 月 Meta 涨 8.2%，Alphabet 涨近 5.5%，亚马逊涨 4%，奈飞涨 2.7%，苹果涨近 1.4%，微软跌近 0.8%，四季度奈飞涨 28.9%，亚马逊涨 19.5%，微软涨近 19.1%，Meta 涨 17.9%，苹果涨近 12.5%，Alphabet 涨近 6.8% 全年 Meta 涨 194%，亚马逊涨 80.9%，奈飞涨 65.1%，Alphabet 涨 58.3%，微软涨 56.8%，苹果涨近 48.2%。苹果在这些科技股中全年表现垫底，评论认为，这是源于，截至三季度苹果连续四季营收下滑，创二十二年最长连降。 芯片股总体将连跌两日。费城半导体指数和半导体行业 ETF SOXX 早盘转跌，盘中曾跌超 1%，收跌约 0.8% 和 0.7%，全年分别累涨约 65% 和近 66%、创 2009 年以来最大年度涨幅。个股中，发布面向中国市场 RTX 4090 D 显卡、并被传明年推出 RTX50 显卡后，英伟达盘初曾涨近 1%，早盘转跌，午盘又转涨，最终收平，到收盘，全年累涨约 239%；到收盘，周四涨超 4% 创上市以来新高的 Arm 跌 3%，AMD、科磊跌约 0.9%，高通跌 0.8%，美光科技跌 0.6%，英特尔跌近 0.3%。 英伟达和 Meta 是 2023 年涨幅前两位的标普 500 成分股 AI 概念股齐跌，总体跑输大盘。收盘时，C3.ai（AI）跌 5%，全年仍累涨近 156.6%，SoundHound.ai（SOUN）跌近 5%，BigBear.ai（BBAI）跌超 8%，Palantir（PLTR）跌超 2%，而 Adobe（ADBE）涨近 0.2%。 热门中概股周五总体逆市走高，继续跑赢大盘。纳斯达克金龙中国指数（HXC）早盘曾涨 1.9%，收涨 1.1%，连续两日、本周第三日跑赢大盘，全周涨约 4.3%，但全年跌 3.4%。游戏类股继续上涨，网易早盘涨近 5%，收涨 4.3%，腾讯粉单收涨 1%，B 站曾涨超 4%，收涨 2.8%。三家造车新势力表现不一，早盘小鹏汽车曾涨逾 4.8%，收涨 1.8%，理想汽车曾涨超 4%，收涨 1.6%，而蔚来汽车收跌 3.8%。其他个股中，被北京市高院判起诉阿里“二选一” 垄断案胜诉、获配 10 亿元后，京东早盘曾涨近 2%，收涨 1.3%，阿里巴巴午盘转涨，收涨近 0.4%，收盘时，周四涨超 20% 的斗鱼涨超 6%，新东方涨近 3.8%，虎牙涨超 3%，爱奇艺涨超 2%，百度、高途教育、唯品会涨超 1%，拼多多涨近 0.7%，而比特币矿机巨头嘉楠科技跌近 18%，连续两日收跌超 10%。 波动较大的个股中，公布因旗下 Ocean SUV 需求强劲而四季度交付量环比激增 300%、明年 1 月将公布提高销量和交付的计划、使产能与强劲需求匹配后，电动汽车生产商 Fisker（FSR）早盘曾涨超 28%，收涨 15.9%；被野村将评级从买入下调至中性的两家网约车公司 Lyft（LYFT）和 Uber（UBER）早盘分别跌近 5% 和跌超 2%，分别收跌 3.5% 和 2.5%；宣布启动其一款设备作为持续性心房颤动一线治疗的临床试验后，医疗设备公司 Boston Scientific（BSX）早盘曾涨 3.7%，收涨 2.7%。 周四止步两连涨的泛欧股指反弹。欧洲斯托克 600 指数收涨 0.2%，报 479.02 点，刷新周三所创的去年 1 月 20 日报 483.35 点以来收盘高位。周四回落的主要欧洲国家股指周五齐反弹。 在只有三个交易日的本周，斯托克 600 指数小幅累涨，连涨七周，各国股指表现各异，英股连涨五周，连跌两周的德股反弹，而法股连跌两周，意股微跌、连跌三周，连涨八周的西股回落。 12 月斯托克 600 指数涨近 4%，连涨两个月，涨幅不及涨近 6.5% 创十个月最大月涨幅的 11 月，但创两年来最佳 12 月表现，各国股指集体连涨两个月。四季度斯托克 600 指数涨超 6%，在三季度创一年来最大季度跌幅后反弹，各国股指均累涨，意股和英股分别连涨五个和两个季度，德法西股将在三季度结束三个季度连涨后反弹。 2023 年斯托克 600 指数累涨 12.74%，在 2022 年大跌近 12.90% 创 2018 年来最大年度跌幅后反弹，几乎抹平 2022 年涨幅，最近五年内第四年累涨。各国股指均全年累涨，英股连涨两年，但涨幅在各国中垫底，2022 年回落的德法意西股反弹，意股涨近 30%，表现最佳，德股和西股涨逾 20%。 十年期德债收益率全年降超 50 个基点 十年期美债收益率年末两月降超百点 创 2008 年来最大两月降幅 欧洲国债价格总体连续两日回落，收益率脱离数月低位。到债市尾盘，英国 10 年期基准国债收益率收报 3.52%，日内升 3 个基点；2 年期英债收益率收报 3.92%，日内降 3 个基点，徘徊七个月低位；基准 10 年期德国国债收益率收报 2.02%，日内升 8 个基点，继续脱离周三下破 1.89% 所创的一年来低位；2 年期德债收益率报 2.38%，日内升 2 个基点，在连日刷新九个月来低位后回升。 因周五回升，本周欧债收益率未能集体继续下行，10 年期英债收益率累计升约 2 个基点，10 年期德债收益率升约 4 个基点，在连降四周后回升，而 2 年期英债和德债收益率都继续下降。 因市场对欧洲央行和英国央行明年降息的预期高涨，12 月和四季度，欧债收益率大幅下降，全年因此下降。10 年期英债收益率累计降约 65 个基点，在三个月连升后连降两月，10 年期德债收益率降约 42 个基点，连降三个月。四季度，10 年期英债收益率和 10 年期德债收益率分别降约 91 个基点和 82 个基点，均将在连升两季后回落，2023 年分别降约 14 个基点和 54 个基点，都将在连升两年后回落。 美国 10 年期基准国债收益率在欧股盘前曾下测 3.83% 刷新日低，后持续攀升，美股盘前曾触及 3.90%，回到周二盘中水平、抹平前两日所有降幅，日内升约 6 个基点，美股开盘后有所回落，曾下测 3.85%，但全天都未逼近周三靠近 3.78% 刷新的 7 月 20 日以来低位，到债市尾盘时约为 3.88%，日内升约 4 个基点，连升两日。 对利率前景更敏感的 2 年期美债收益率在美股盘前曾升破 4.31% 刷新日高，刷新最近三日高位，后持续回落，美股盘中下测 4.26% 刷新日低，向周三下逼 4.23% 刷新的 5 月 22 日以来低位靠近，到债市提前收市时约为 4.25%，日内降近 3 个基点，在周四反弹后回落。 本周 10 年期美债收益率累计降约 1 个基点，2 年期美债收益率累计降约 7 个基点，均连降三周，12 月分别累计降约 45 个基点和 43 个基点，在连升六个月后连降两月，10 年期美债的收益率 11 月和 12 月合计降约 105 个基点、创 2008 年金融危机以来最大两月降幅。 四季度，10 年期和 2 年期美债收益率收益率分别累计降约 69 个基点和 79 个季度，将在连升两个季度后回落，2023 年，10 年期债的收益率累计升约 1 个基点，连升三年，但升幅远不及 2022 年创纪录的约 236 个基点，2 年期债的收益率累计降约 18 个基点，在 2022 年创纪录升约 370 个基点后回落，最近三年内首度下降。 各期限美债中，5 年期美债收益率全年降幅居首，2 年期短债的降幅居前，基准十年期美债的收益率几乎持平一年前 美元指数四季度创一年最大季跌 三年来首度年跌 日元一年跌近 8% 追踪美元兑欧元等六种主要货币一篮子汇价的 ICE 美元指数（DXY）在欧股盘前转涨后欧市盘初涨破 101.40 刷新日高，日内涨近 0.2%（周四收 101.229），美股早盘曾跌破 101.10 刷新日低，日内跌近 0.2%，美股午盘彻底摆脱跌势，最近三日首次盘中未跌穿 101.00，未再逼近周四靠近 100.60 刷新的 7 月 27 日以来盘中低位。 到周五美股收盘时，美元指数略低于 101.40，日内涨近 0.2%，本周跌约 0.3%，12 月跌 2%，四季度跌 4.5%，2023 年跌近 2.1%；追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数涨不足 0.1%，本周跌近 0.5%，12 月跌近 2.1%，四季度跌约 4.2%，2023 年跌 2.7%。 彭博美元现货指数和美元指数都在连跌四日后连续两日反弹，本周连跌第三周，12 月在连涨三个月后连跌两月，四季度在连涨两季后回落，四季度创去年四季度以来一年最大季度跌幅，今年将跌超 2%，自 2020 年以来最近三年内首次年度累跌。 彭博美元现货指数 2023 年创 2020 年来最大年度跌幅，也是 2020 年来首次年度累跌 非美货币中，瑞士法郎兑美元全年创 2010 年来最大年涨幅，美元兑瑞郎在美股盘前跌破 0.8360 刷新日低，靠近周四所创的 2015 年来低位，今年累跌近 9%；英镑兑美元在欧股盘前刷新日高时涨破 1.2770，未逼近周四接近 1.2830 刷新的 8 月初以来高位，但今年累涨 5.4%，创 2017 年来最佳表现；欧元兑美元在亚市早盘曾涨破 1.1080 刷新日高，后回吐涨幅，未靠近周四上测 1.1140 刷新的五个月来高位，但今年累涨 3.1%，创 2020 年来最佳表现；日元连涨三日，在日本央行行长称不排除 1 月加息可能后两日上涨，但全年大跌，美元兑日元美股早盘转跌后曾接近 140.80，还未跌至周四跌破 140.30 刷新的 7 月末以来低位，全年累涨约 7.6%。 瑞士法郎创 2010 年来最大年度涨幅 离岸人民币（CNH）兑美元在亚市早盘曾涨至 7.0875，6 月 2 日以来首次失守 7.09、刷新 6 月 2 日以来高位，日内涨 308 点，欧股盘前转跌后总体保持跌势，欧市盘初曾失守 7.13、跌至 7.1302，较日高回落 427 点，美股早盘曾短线转涨。 北京时间 12 月 30 日 5 点 59 分，离岸人民币兑美元报 7.1258 元，较周四纽约尾盘跌 72 点，在周四大反弹后回落，本周累涨 286 点，在上周回落近 200 后反弹，12 月累涨 201 点，连涨两月，因 11 月涨近 2000 点，四季度累涨 1696 点，在连跌两季后反弹，2023 年累跌 2038 点，连跌两年，但跌势较 2022 年的 5652 点缓和。 比特币（BTC）在美股盘初曾涨破 4.31 万美元刷新日高，后持续回落，美股午盘跌破 4.2 万美元后曾下测 4.17 万美元，刷新 12 月 18 日以来低位，较日高跌超 1400 美元、跌超 3%，美股收盘时徘徊 4.2 万美元一线，最近 24 小时跌逾 1%，2023 年累涨近 150%，在 2022 年跌超 60% 后反弹。 比特币到今年 12 月总体抹平一年多来跌幅，接近去年 4 月以来高位 原油三连跌至两周低位 四季度跌 20% 三年来首度年跌 美国天然气一年跌超 40% 国际原油期货连跌三日。美国 WTI 2 月原油期货收跌 0.12 美元，跌幅 0.17%，报 71.65 美元/桶；布伦特 3 月原油期货收跌 0.17 美元，跌幅 0.22%，和美油均连续两日刷新 12 月 15 日以来收盘低位。 本周美油累跌约 2.6%，布油跌 2.57%， 连涨两周后回落，巴以冲突爆发以来 12 周内，第八周累跌。12 月美油累跌 5.67% 布油跌 6.99%，连跌三个月。 四季度美油跌约 21.1%，布油跌超 19%，均在三季度反弹后回落，美油最近四个季度内第三季累跌，布油最近六个季度内第五个季度累跌。2023 年，美油累计下跌 10.73%，布油跌 10.32%，在连涨两年后回落。 美国汽油和天然气期货继续涨跌互见。连跌两日的 NYMEX 1 月汽油期货收涨 0.8%，报 2.103 美元/加仑，告别周四刷新的 12 月 13 日以来低位，本周跌约 1.8%，连跌两周。12 月跌超 3.3%，在 11 月止住三个月连跌后回落，四季度跌近 12.4%，连跌三个季度，2023 年跌 15.1%。 连涨两日的 NYMEX 2 月天然气期货收跌 1.68%，报 2.5140 美元/百万英热单位，跌落周四刷新的 12 月 5 日以来高位，本周涨近 1%，连涨两周，12 月跌约 9%，连跌两月，在 连涨三季后四季度跌约 28%，全年累跌近 44%，创 2006 年以来最大年度降幅。 以每桶油气当量计，美国 WTI 原油和天然气 2020 年来走势 伦铜连涨两月、全年反弹 伦镍伦钴一年跌超 40% 黄金连日跌落纪录高位 四季度涨超 10% 伦敦基本金属期货周五表现各异。伦铜连跌两日，一周多来首次收盘跌破 8560 美元。周四止步两连阳的伦铝反弹，逼近周三所创的八个月来高位。周四大致收平伦锌涨至将近八个月来高位。而周四收平的伦铅跌落周三所创的三周多来高位，伦镍连跌两日，处于本周低位，两连涨的伦锡告别 9 月末以来高位。伦钴收平。 在只有三个交易日的本周，基本金属未能集体累涨，伦铝和伦锌涨超 2%，连涨三周，上周回落的伦铅、伦镍和伦锡分别涨约 0.2%、0.6% 和逾 2%，而伦铜跌近 0.2%，在连涨两周后回落。 12 月这些金属大多累涨，伦铜涨超 1%，伦锌涨超 7%，连涨两月，连跌两月的伦铝和 11 月回落的伦锡反弹，分别涨近 9% 和逾 9%，而伦镍跌近 0.3%，连跌五个月，11 月结束两月连跌的伦铅跌超 2%。四季度伦铜涨超 3%，在连跌两季度后反弹，伦锡涨超 6%，在三季度结束三个季度连涨后反弹，伦铝涨超 1%，伦锌涨 0.3%，均连涨两季，而伦镍跌超 11%，连跌四个季度，三季度反弹的伦铅跌近 5%。 2023 年全年，2022 年反弹的伦镍跌近 45%，伦钴跌约 44%，表现最差，伦锌跌近 11%、伦铅跌近 10%，均连跌两年，而 2022 年回落的伦铜、伦锡和伦铝反弹，伦铜和伦锡涨超 2%，伦铝涨近 0.3%。 纽约黄金期货周五全天基本保持跌势，仅在欧股盘前曾短线转涨，美股盘前曾跌至 2068 美元下方刷新日低，日内跌近 0.8%。最终，COMEX 2 月黄金期货收跌 0.56%，报 2071.80 美元/盎司，继续跌离周三涨破 2090 美元所创的收盘历史高位。 本周期金累涨 0.13%，连涨三周，巴以冲突爆发以来 12 周内，仅截至 12 月 8 日一周累跌，12 月累涨约 0.71%，连涨三个月。四季度期金累涨约 11%，结束两季连跌势头。在四季度反弹的支持下，2023 年累涨约 13.45%，在连跌两年后反弹。 金、银、铜、油、天然气五大商品中，从累计涨跌看，天然气 2023 年表现最差，黄金表现最好。 金银铜油天然气五大商品中，天然气 2023 年表现最差，黄金表现最好