科技股力挺美股反弹，台积电财报预喜，芯片股指涨超 3%，英伟达和 AMD 齐创历史新高

连日下跌的美股大盘迎来一大反弹动力。台积电四季度利润和收入降幅低于预期，并预计 2024 年一季度回归稳健增长、全年营收增幅超过 20%。作为美国芯片业和苹果的主要供应商，台积电的指引向好带来了智能手机和计算需求复苏的好消息。 台积电财报激励芯片股总体强劲反弹，芯片股指数盘中逼近历史高位，AMD 大涨，携手 AI 标杆英伟达共创股价历史新高。苹果股价也强势反弹，抹平开年以来跌幅。在华尔街质疑声浪日高之际，美国银行却上调苹果评级、预计股价将涨超 20%，看好 iPhone 长期的业绩前景，提及 AI 和混合现实头显 Vision Pro 对苹果硬件和服务的推动。 科技股成为周四美股上行主要推手，力挺标普和纳指反弹。而道指盘中曾转跌，受累于同行 Humana 业绩预警的成分股联合健康领跌。午盘美国参议院通过联邦政府短期支出法案，助推三大股指集体涨幅扩大，尾盘刷新日高。 又一数据显示美国经济强于预期：上周首次申请失业救济人数未如分析师所料环比增长，反而下降 1.6 万至 18.7 万，创 2022 年 9 月以来新低，凸显劳动力市场开年强韧。数据公布后，美国国债盘中价格下行、收益率短线拉升，基准十年期美债收益率又创一个月新高，对利率敏感的两年期美债收益率一度抹平日内降幅转升，但此后很快重回降势。 美联储官员讲话再度打压近期降息预期。失业数据公布前，亚特兰大联储主席博斯蒂克重申，他预计直到今年第三季度才会降息，称若通胀下降放缓，最好还是在更长时期内维持高利率。债市反应相对平静。 市场对美联储 3 月降息的预期概率进一步降至不足 55% 汇市方面，美国失业数据公布后，美元指数彻底抹平盘中跌幅转涨，一度逼近周三所创的一个月来高位。非美货币盘中承压，美国数据公布后，周三英国 CPI 升温公布后扭转三连跌的英镑一度转跌，日元迅速转跌，曾逼近周三所创的近七周低位。离岸人民币一度涨超百点收复 7.21，脱离周三所创的两个月来低位，美国数据公布后曾短线转跌。 大宗商品中，美国失业数据公布后，黄金曾回吐日内多数涨幅，但保住涨势，成功走出周三所创的五周来低位，评论称，美国将也门胡塞武装重新列为恐怖组织后，地缘政治紧张局势吸引了部分寻求避险的黄金买盘。国际原油也曾在美国失业数据公布后随着美元反弹而有所回落，不过涨势并未动摇。 继 OPEC 月报后，国际能源署（IEA）也预计全球石油需求将强劲增长，在月报中将 2024 年的油需预期增幅上调 18 万桶/日。而且。美国能源部公布的上周美国 EIA 原油库存下降近 250 万桶，降幅远超分析师预期。EIA 数据公布后，原油持续上行，美油涨幅扩大到 2% 以上，抹平新年以来所有收盘跌幅。评论称，市场担心的原油库存大增并未成真，一定程度上支持油价走高，且寒冷天气对美国原油生产有干扰，也是提供油价上行支持。 纳指抹平新年跌幅 纳斯达克 100 创历史新高 苹果领涨蓝筹科技股 芯片股跑赢大盘 台积电财报后大涨 三大美国股指本周首度集体高开，此后表现不一，尾盘刷新日高。小幅高开逾 30 点的道琼斯工业平均指数盘初即转跌，一度跌超 140 点、跌近 0.4%，午盘彻底摆脱跌势，尾盘涨幅扩大达到 200 点以上。标普 500 指数和纳斯达克综合指数全天保持涨势，标普尾盘刷新日高时涨约 0.9%，纳指早盘涨幅曾扩大到 1% 以上，后涨幅有所收窄，午盘再度涨超 1%。 最终，三大指数本周首度集体收涨，均创 1 月 8 日英伟达发布新品率科技股大涨当天以来最大涨幅。标普和纳指都在连跌两日后反弹，走出各自周三刷新的 1 月 5 日以来收盘低位，道指止住三日连跌。标普收涨 0.88%，报 4780.94 点，逼近上周五所创的 2022 年 1 月 4 日以来收盘高位。纳指收涨 1.35%，报 15055.65 点，刷新 12 月 28 日以来收盘高位。连续三日刷新 12 月 20 日以来收盘低位的道指收涨 201.94 点，涨幅 0.54%，报 37468.61 点。 科技股为重的纳斯达克 100 指数收涨 1.47%，反弹并创收盘新高。衡量纳斯达克 100 指数中科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨 2.02%，轻松抹平周三回落的跌幅，刷新截至周二连续四个交易日所创的收盘历史新高。价值股为主的小盘股指罗素 2000 早盘和午盘均曾转跌，收涨 0.55%，在连跌四日、两日刷新 12 月 12 日以来收盘低位后反弹。 三大美股指在美国参议院通过联邦政府短期支出法案后涨幅持续扩大，尾盘刷新日高 道指成份股中，波音收涨超 4% 领涨，苹果涨幅位居第二，而受同行 Humana 下调全年 EPS 指引影响，医疗保健巨头联合健康（UNH）的跌幅居首，早盘曾跌超 5%，收跌 1.6%。标普 500 各大板块中，芯片股所在的 IT 收涨 2% 领涨，工业和通信服务涨超 1%，仅有的四个收跌板块中，公用事业跌超 1%，房产跌 0.6%，能源和必需消费品分别跌 0.2% 和 0.1%。 芯片股总体强劲反弹，跑赢大盘，费城半导体指数和半导体行业 ETF SOXX 分别收涨约 3.4% 和 3.3%，刷新 12 月 28 日以来高位，逼近 12 月 27 日所创的收盘历史高位。个股中，公布财报后台积电美股收涨 9.8%；早盘曾涨约 5.3% 的 AMD 收涨近 1.6%，早盘曾涨 2.6% 的英伟达收涨近 1.9%，均创盘中和收盘历史新高；到收盘，Arm 涨超 6%，迈威尔科技涨超 4%，高通、应用材料涨超 4%，博通涨超 3%，英特尔涨超 1%。 龙头科技股大多上涨，而扩大 4680 电池产能，进口中国电池正极的特斯拉早盘转跌后曾跌近 2%，收跌 1.7%，连跌两日，刷新 11 月 9 日以来收盘低位。 FAANMG 六大科技股中，被美国银行分析师将评级从中性上调至买入、将目标价大幅上调 8.2% 至 225 美元、预示着较周三收盘大涨 23% 后，苹果高开高走，收涨约 3.3%，在连跌两日后反弹至 12 月 29 日以来收盘高位；周三止步六连涨的微软收涨 1.1%，反弹并刷新周二所创的收盘历史高位；媒体称 CEO 在备忘录中告诉员工可能进一步裁员后，周三连跌两日至一周来收盘低位的谷歌母公司 Alphabet 收涨近 1.5%；Facebook 母公司 Meta 收涨 2.1%，连涨两日、刷新 2021 年 9 月以来收盘高位；连跌三日至一周来低位的亚马逊收涨近 1.2%；连跌三日的奈飞收涨 1%，未继续跌离上周四所创的 2022 年 1 月以来收盘高位。 苹果、英伟达、微软等七大科技股周四总体创历史新高 AI 概念股未能集体成功反弹，多数三日跑输大盘。到收盘，早盘转跌的 C3.ai（AI）跌超 1%，盘初转跌的 BigBear.ai（BBAI）跌超 6%，Adobe（ADBE）跌 0.4%，而午盘曾转跌的 SoundHound.ai（SOUN）涨超 1%，盘中曾跌超 1% 的 Palantir（PLTR）涨不足 0.1%。 热门中概股多数盘中转跌。纳斯达克金龙中国指数（HXC）盘初曾涨超 1%，早盘转跌，收跌约 0.2%，连跌四个交易日、三日刷新 2022 年 11 月以来收盘低位。中概 ETF KWEB 收跌 0.4%，CQQQ 收涨近 0.6%。三家造车新势力盘中齐转跌，收盘时，小鹏汽车跌超 2%，理想汽车跌 0.8%，蔚来汽车跌 0.3%。其他个股中，到收盘，爱奇艺跌超 6%，阿里巴巴、京东、新东方、B 站跌超 1%，拼多多跌不足 0.1%，而周三宣布自愿从纳斯达克退市后跌 46% 的图森未来（TSP）收涨 29%，大全新能源涨超 2%，百度、网易、晶科能源涨超 1%，腾讯粉单涨 0.7%。 银行股指数表现不一。整体银行业指标 KBW 银行指数（BKX）早盘跌超 1%，收跌 ijn0.5%，连跌七个交易日至 12 月 12 日以来收盘低位；地区银行指数 KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收涨 1%，地区银行股 ETF SPDR 标普地区银行 ETF（KRE）收涨约 0.9%，均在连跌四日、三日刷新 12 月 12 日以来收盘低位后反弹。 周二公布财报的大银行中，摩根士丹利早盘曾跌超 1%，收跌 0.6%，高盛收跌不足 0.1%。其他大行中，宣布裁员 2 万人、三名高阶主管据悉将离任的花旗盘初转跌，早盘曾跌超 1%，收跌 0.5%，富国银行收跌 0.5%，美国银行收跌 0.2%，而摩根大通涨 0.2%。 波动较大的个股中，并购 JetBlue 计划因美国法官的反垄断担忧遇阻后，周四被花旗将评级下调至卖出的廉价航空公司 Spirit Airlines（SAVE）连续第三日大跌，盘中跌超 20%，收跌 7.2%，三日跌超 60%；披露四季度医疗费用高于预期、可能影响 2024 年指引后，医疗保险公司 Humana（HUM）盘中跌超 10%，收跌 8%；四季度 EPS 盈利低于预期的金融服务公司 Discover Financial Services（DFS）收跌 10.8%；警告全年盈利将因其全球扩张受影响的德国鞋履品牌勃肯鞋（BIRK）盘中曾跌超 9%，收跌 7.7%；而被摩根士丹利上调评级至超配、认为其出售 2 万辆电动汽车的计划对股价是利好后，租车巨头赫兹租车（HTZ）收涨 7.5%；日本建筑公司积水住宅株式会社与其达成 49.5 亿美元收购协议、将较周三收盘溢价近 19% 后，住宅建筑公司 MDC Holdings（MDC）收涨 18.4%。 欧股方面，部分企业业绩向好，支持连跌三日的泛欧股指反弹。欧洲斯托克 600 指数脱离周三刷新的 12 月 5 日以来收盘低位，但未能抹平周三收跌 1.13% 所创的近三个月最大日跌幅，本周仍将累跌。主要欧洲国家股指周四齐涨，德法英西股止住三连跌，周三回落的意大利股指反弹。 各板块中， 旅游与休闲大涨 5.2%，源于线上博彩巨头 Flutter 收涨 15.3%，分析师认为，Flutter 四季度在美国市场份额增长和利润率强于预期预示着 2024 年前景良好；个人与家庭用品板块收涨近 1.2%，主要得益于，公布中国市场营收增长推动三季度销售高于预期的历峰收涨约 10.4%，其他奢侈品巨头随之走高，巴黎上市的 LVMH 和开云分别涨 2.5% 和 2.2%，力挺法国股指涨超 1%，在各国中领跑。 失业数据后 十年期美债收益率又创一个月新高 两年期收益率转升、此后回落 欧元区国债价格总体下跌，收益率继续攀升，欧洲央行会议纪要显示，央行官员担心市场风险破坏通胀下降进程，美国失业数据公布后，欧债收益率追随美债上扬。而周三英国 CPI 公布后收益率猛升的的英债收益率有所回落。 到债市尾盘，周三升约 19 个基点的英国 10 年期基准国债收益率收报 3.93%，日内降约 5 个基点；周三升约 22 个基点的 2 年期英债收益率收报 4.28%，日内降约 8 个基点；基准 10 年期德国国债收益率收报 2.35%，日内升约 3 个基点，美股盘中曾升破 2.35%，连续两日刷新六周高位；2 年期德债收益率收报 2.68%，日内降约 1 个基点，欧股盘中曾下破 2.66% 刷新日低，美国失业数据公布后曾升至 2.70%，企稳周三刷新的 12 月 13 日以来五周高位，后回落。 美国 10 年期基准国债收益率在欧股盘中下破 4.07% 刷新日低，日内降约 3 个基点，美国失业数据公布前已抹平降幅转升，数据公布后升幅迅速扩大、重上 4.10%，美股开盘后进一步上行，午盘曾升破 4.15%，连续三日刷新 12 月 13 日美联储议息会议首日以来高位，日内升约 5 个基点，到债市尾盘时约为 4.14%，日内升约 4 个基点，连升三日。 对利率前景更敏感的 2 年期美债收益率在欧股盘中曾下破 4.31% 刷新日低，日内降约 5 个基点，失业数据公布后迅速抹平降幅转升，一度接近 4.38%，刷新一周高位，日内升近 2 个基点，后很快回落，美股盘初已下破 4.36%，午盘曾降至 4.34% 下方，到债市尾盘时约为 4.35%，日内降约 1 个基点，在连升两日后回落。 各期限美债收益率盘中齐升，短债收益率此后回吐升幅 美国失业数据后 美元指数转涨 后回吐涨幅 比特币盘中跌超 2000 美元 追踪美元兑欧元等六种主要货币一篮子汇价的 ICE 美元指数（DXY）在亚市盘中跌破 103.20 刷新日低，日内跌近 0.3%，后震荡回升，美国失业数据公布后转涨，美股早盘曾涨破 103.60，逼近周三连续两日刷新的 12 月 13 日以来盘中高位，日内涨近 0.2%，尾盘回吐所有涨幅。 到周四尾盘时，美元指数徘徊 103.40 一线，微跌不足 0.1%；追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数大致收平，和美元指数都未能连续五个交易日上涨。 彭博美元现货指数在美国失业数据公布后曾转涨，最终大致收平 非美货币中，日元盘中多次转跌，险些连跌四日，美元兑日元在欧股盘前曾跌破 147.70 刷新日低，美国失业数据公布后迅速转涨并涨至 148.30，接近周三涨破 148.50 刷新的近七周高位，美股盘前转跌后，美股盘中不止一次转涨，美股收盘时大致持平一天前水平；英镑兑美元在欧股盘前曾涨破 1.2700 刷新日高，日内涨近 0.3%，美国失业数据公布后迅速转跌并下测 1.2650 刷新日低，美股早盘摆脱跌势，继续脱离周三转涨前跌破 1.2600 刷新的 12 月 13 日以来低位；美国失业数据公布后，欧元兑美元加速下跌，美股盘中曾跌破 1.0870，逼近周三刷新的 12 月 13 日以来低位，日内跌约 0.3%。 离岸人民币（CNH）兑美元在亚市盘初刷新日低至 7.2249，后很快反弹，欧股盘前曾收复 7.21 并涨至 7.2079，日内涨 139 点，脱离周三跌破 7.23 所创的 11 月 17 日以来低位，而后持续回吐涨幅，美国失业数据公布后曾短线转跌。 比特币（BTC）在欧股盘前曾逼近 4.3 万美元刷新日高，美股早盘加速下行，午盘跌穿 4.1 万美元，尾盘曾下测 4.07 万美元，较日高跌超 2000 美元、跌超 5%，刷新 1 月 3 日以来盘中低位，进一步远离上周四比特币现货 ETF 上市首日上测 4.9 万美元所创的 2021 年 12 月以来高位，美股收盘时略低于 4.1 万美元，最近 24 小时跌超 4%。 比特币周四美股盘中跌幅扩大，较日高跌超 2000 美元，远离一周前现货 ETF 上市后所创的两年来高位 原油收创三周新高 抹平开年来跌幅 美油涨超 2% 国际原油期货在欧股盘中曾短线转跌，美国失业数据公布后，涨幅曾有所收窄，但美股开盘后涨幅持续扩大。美股午盘刷新日高时，美国 WTI 原油接近 74.40 美元，日内涨约 2.5%， 布伦特原油涨至 79.30 美元，日内涨逾 1.8%。 最终，原油最近三个交易日内首次集体收涨。周三盘中转涨的 WTI 2 月原油期货收涨 2.09%，报 74.08 美元/桶，连涨两日；周三回落的布伦特 3 月原油期货收涨 1.57%，报 79.10 美元/桶，和美油均收创 12 月 27 日以来新高。 美国 WTI 原油周四持续反弹，站上 74 美元，涨幅突破年初以来波动区间 美国汽油和天然气期货继续涨跌不一。NYMEX 2 月汽油期货收涨 2.25%，报 2.1835 美元/加仑，连续四个交易日刷新 1 月 3 日以来高位，连涨五日；NYMEX 2 月天然气期货收跌 6.03%，报 2.6970 美元/百万英热单位，刷新 1 月 3 日以来低位，连跌三日，因周二一日跌 12.47%，本周或将跌近 20%。 伦锡七连涨 伦铜脱离两月低位 黄金结束两连跌 走出五周低位 伦敦基本金属期货周四。伦锡连涨七个交易日，在周二自 1 月 3 日以来首次收盘站上 2.5 万美元后，创 12 月末以来、即开年以来新高。连跌两日的伦铜和伦铅反弹，分别脱离两个月来和一周来低位。连跌五日的伦镍也反弹，未再逼近 1 月 4 日所创的 2021 年 4 月以来低谷。而周三跌超 3% 的伦锌继续下挫，连跌三日，两日刷新 12 月中以来低位；伦铝连跌两日，继续刷新五周来低位。 纽约黄金期货周四全天保持涨势，美国失业数据公布后曾回吐多数涨幅、下探 2010 美元一线，日内涨不足 0.2%，但此后涨幅持续扩大，美股午盘涨至 2024 美元刷新日高，日内涨近 0.9%。 最终， 连跌两日的 COMEX 2 月黄金期货收涨 0.75%，报 2021.6 美元/盎司，走出周三刷新的 12 月 13 日以来收盘低位。 因周二和周三连日跌超 1%、连创 1 月 3 日以来最大跌幅，本周期金仍将累跌。 现货黄金在美国失业数据公布后曾跌至 2009 美元下方，日内涨幅收窄到 0.1%，美股午盘涨至 2021 美元上方刷新日高，日内涨超 0.7%，走出周三跌至 2002 美元下方所创的 12 月 13 日以来盘中低位。 现货黄金周四曾下测 2000 美元，后反弹至 2020 美元上方