一年净赚 2180 亿美元，去年海外对冲基金给其投资者带来了丰厚回报。据罗斯柴尔德家族旗下 FOF 机构 LCH Investments 公布的对冲基金排行榜数据显示，2023 年对冲基金行业总共给投资者带来近 2180 亿美元净收益，其中前 20 家公司贡献 670 亿美元。TCI Fund Management 和 Citadel 这两家公司，分别以 129 亿美元和 81 亿美元的收益居于榜首。以 TCI 对冲基金为例，它 2023 年上涨 32.7%，远超标普 500 指数 24.2%。更值得注意的是，2023 年，排行前 20 的对冲基金不仅平均回报率 10.5%，远超行业平均值 6.4%，同时，它们资管规模不到行业的 1/5，却创造了行业近 1/3 的收益。从长期的维度来看，在过去三年中，前 20 名对冲基金贡献了行业整体收益的 83%。LCH 的董事长 Rick Sopher 对此发表评论道：<blockquote>“这些领头羊们往往回撤控制能力较强，且善于抓住市场机遇，能长期追求超额收益。”</blockquote>Sopher 指出，这些排在前头的 “印钞机” 们的亮眼表现，主要得益于它们运用了远超行业平均的杠杆水平。例如，Citadel、Millennium Management 和 D.E. Shaw 这三家公司，它们 2023 年年底只管理了约 4.6% 的行业资产，却在过去三年合计创造了 712 亿美元的盈利，占所有对冲基金总盈利的 38.3%。Sopher 强调，尽管公司在使用高杠杆和承担高运营成本的情况下，部分投资者仍然愿意为其 “买单”，因其收益实在诱人。高杠杆增强了收益，但同时扩大了风险。这种趋势也引起监管和投资者的担忧，市场担心公司过度利用高杠杆、市场过于集中、缺乏多样性和潜在系统性风险等问题。Sopher 表示：<blockquote>“这些对冲基金所采用的风险模型的可持续性和对投资者及监管机构的接受度正在受到审查。”</blockquote>以下是 LCH Investments 排行榜中前 20 家对冲基金的具体数据：<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/14d45480-d1c5-4c92-b0f2-cb89a066e1e7.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" title="" width="756" height="808" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/14d45480-d1c5-4c92-b0f2-cb89a066e1e7.png"/><figure><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/6391fc28-9ed7-4fc7-afae-9a8af8ddf304.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" title="" width="730" height="241" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/6391fc28-9ed7-4fc7-afae-9a8af8ddf304.png"/><figcaption> 数据来源：罗斯柴尔德家族旗下 FOF 机构 LCH Investments</figcaption></figure>

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2023 年，海外对冲基金行业为客户创造了 2180 亿美元的收益，其中前 20 家公司资管规模不到行业的 1/5，却创造了行业近 1/3 的收益。

2023 年海外对冲基金赚钱排行榜 Top 20：TCI 居首、Citadel 次之