开年以来,欧洲股市利好消息频频。 周三,中国需求预期改善、SAP 财报 “给力”,推动德国股市一路飙升; 周四,欧央行行长拉加德的 “鸽派发言”,加大了市场对欧元区 2024 年降息预期; 周五,LVMH 强劲的业绩表现带飞欧洲奢侈品板块,推动欧洲三大股指全线上涨,以奢侈品业为主导的法国 CAC 40 指数大涨 2.3%,德国 DAX 指数涨 0.3% 续创年内新高,伦敦的富时 100 指数也录得 1.4% 的增长。 与此同时,覆盖更广泛的欧洲 Stoxx600 指数同样上扬 1.1%,创下自 2022 年 1 月以来的最高水平。 LV、SAP 财报给力,德法股指轮流创新高 (1)奢侈品巨头业绩强劲,法国 CAC 40 指数乘势而上,创下历史新高 在 LVMH 周四公布其四季度营收超预期增长 10%的亮眼表现后,公司股价开盘大涨 12.8%,推动欧股奢侈品板块整体走高,开云集团、爱马仕等公司股价纷纷上涨。 在这波积极的情绪推动下,以奢侈品业为主导的法国 CAC 40 指数大涨 2.3%,一举刷新历史新高。 市场分析称,LVMH 第四季度销售数据超出预期,不仅缓解了市场对全球经济放缓冲击奢侈品行业的担忧,更为整个行业注入了一剂强心针,显示出奢侈品行业在经济低迷期的韧性。 巴克莱银行也将欧洲奢侈品股评级上调至增持,该行欧洲股票策略主管 Emmanuel Cau 表示,奢侈品股在去年 11 月和 12 月的市场大涨中表现相对落后。“这为投资者提供了良好的入市机会。” 他补充道。 晨星公司的高级股票分析师 Jelena Sokolova 分析称,今年、明年奢侈品行业的业绩表现关键在于中国市场: “今年和明年业绩的关键实际上是中国,中国消费者虽然手握充足储蓄,但他们回归欧洲的旅行频率尚未恢复至疫情前水平。 如果他们更有信心,他们可能会花更多的钱。” (2)中国需求预期改善、SAP 业绩助力,德国 DAX 股指续创新高 投资者普遍认为,作为欧洲最大经济体的德国,其市场对中国需求的反应极为敏感。因此,在中国人民银行周三宣布的放宽货币政策,刺激经济增长后,DAX 指数一路飙升至 16864 点,超越去年底创下的历史高点。 周三,受中国需求预期改善提振,受益于中国消费市场的德国车企股价纷纷上涨,其中,大众、保时捷、梅赛德斯 - 奔驰和戴姆勒等公司股价纷纷录得 1% 至 3% 的涨幅。 另外,软件巨头 SAP 的亮眼业绩也为市场增添了动力。作为 DAX 指数中占比超过 10% 的最大成分股,SAP 在公布第四季度持续经营利润激增 94%、并计划裁减 8000 个职位以提升盈利后,股价飙升近 8%,创下历史新高。 2.拉加德发言助力,ASML Q4 订单收入创纪录 本周,欧洲股市的好消息不止各大核心资产的亮眼表现,欧央行行长拉加德周四的 “鸽派发言” 为市场带来了正面影响。 在欧洲央行维持利率不变后,拉加德表示,工资增长出现放缓迹象,“通货紧缩过程正在发挥作用。” 随后,交易员加大对欧元区 2024 年降息的押注。 另外,值得一提的是,周三 ASML 强劲的业绩表现也为欧股提供了助力。华尔街见闻提及,光刻机巨头 ASML 业绩激增,四季度净利润超出预期,订单环比翻三倍创下纪录。财报发布后,ASML 欧股一度大涨 7%,创 2022 年 11 月来最大涨幅。 分析预计,“半导体行业健康状况风向标” 的强劲表现,预示着半导体行业的复苏。