今年以来美股整体涨势愈发集中,但美股 “七姐妹” 走出分化趋势,表现较差的三家公司位置被伯克希尔、礼来、AMD 所取代。据媒体周日报道,美股涨势比 2023 年更加集中,与标普 500 指数 4% 的涨幅相比,等权重版本的标普 500 指数仅上涨了 0.2%。去年,排名前七的公司贡献了市场约 60% 的涨幅,而今年迄今为止,市场 80% 收益都是由其提供的。Calamos Investments 策略主管 Michael Grant 表示:你会看到大型股之间的差异进一步加大,除了这些公司之外,股市的整体盈利前景黯淡。相关数据显示,本周市场有 271 只个股上涨、231 只个股下跌。从年度数据来看,标普 500 指数中有一半的个股在过去一年来均下跌。与此同时,随着市场焦点从 AI 炒作转向具体成果,巨头逐渐出现分歧,苹果、特斯拉和 Alphabet 掉队,被礼来、伯克希尔和英伟达竞争对手 AMD 取代。美股前七大龙头 “易位”随着最新财报陆续公布,美股 “七姐妹”(苹果、微软、谷歌母公司 alphabet、亚马逊、英伟达、特斯拉、Meta)基于人工智能热潮以来的集体涨势被打破,巨头差距逐步扩大。七只股票中的四只继续跑赢大盘,但 Alphabet 落后于大盘,特斯拉和苹果成大盘最大拖累因素,最新财报显示苹果在中国销售意外疲软,特斯拉则受到增长放缓的打击。形势转变下,伯克希尔和 “减肥药” 制造商礼来市值超过了特斯拉。基于市场对新型减肥药的需求强劲,礼来公司股价表现强劲,其股价在过去一年几乎翻了一番,这也凸显出除了人工智能之外,还有一些其他主题激发了投资者的热情。分析指出,通胀下降引发了降息的希望,推动了去年年末美股广泛反弹。 然而最近几周,投资者一直下调降息预期。较低的利率会提高投资者对股票的估值, 预计美联储仍将在今年晚些时候开始降息,但由于大部分降息利好已经计入股价,大多数投资者认为市盈率不会进一步上升,这增加了盈利对推动股价上涨的重要性。花旗股票交易部门策略师 Vishal Vivek 表示:进入财报季时,投资者已经非常看好一些大盘股,因此跑赢大盘的门槛更高,公司需要提供额外的利好,才能获得投资者的青睐和推动股价上涨。