来源智通财经。1. 2 月 29 日 (周四) 美股盘前，美股三大股指期货齐跌。截至发稿，道指期货跌 0.34%，标普 500 指数期货跌 0.20%，纳指期货跌 0.17%。 <figure class="image"><img src="https://pub.pbkrs.com/uploads/2024/688345d4b3b01b722e033919157fba4a?x-oss-process=style/lg" alt="image.png" width="800" height="95" original-src="https://pub.pbkrs.com/uploads/2024/688345d4b3b01b722e033919157fba4a"/></figure>2. 截至发稿，德国 DAX 指数涨 0.52%，英国富时 100 指数涨 0.34%，法国 CAC40 指数跌 0.01%，欧洲斯托克 50 指数涨 0.00%。<figure class="image"><img src="https://pub.pbkrs.com/uploads/2024/056187113ba846110d072609f12bcf11?x-oss-process=style/lg" alt="image.png" width="1112" height="186" original-src="https://pub.pbkrs.com/uploads/2024/056187113ba846110d072609f12bcf11"/></figure>3. 截至发稿，WTI 原油跌 0.31%，报 78.30 美元/桶。布伦特原油跌 0.45%，报 81.78 美元/桶。<figure class="image"><img src="https://pub.pbkrs.com/uploads/2024/2e915409acb831945c53790e2dc27073?x-oss-process=style/lg" alt="image.png" width="1115" height="95" original-src="https://pub.pbkrs.com/uploads/2024/2e915409acb831945c53790e2dc27073"/></figure>市场消息风声鹤唳！PCE 数据今晚重磅来袭，美股恐遭遇 “腥风血雨”。北京时间周四 21:30，美国将公布 1 月份个人消费支出 (PCE) 物价指数，届时人们将对通胀走势有更多了解。市场预计美国 1 月 PCE 物价指数同比上涨 2.4%，前值为 2.6%;预计核心 PCE 物价指数同比上涨 2.8%，前值为 2.9%。这份数据对美联储和市场来说尤其重要，因为美联储官员们更关注 PCE 通胀，而不是更广泛报道的 CPI。在交易员紧张不安的情况下，PCE 数据意外走高或走低都可能震动金融市场。报告显示，美联储青睐的通胀指标——PCE 物价指数第四季度折合年率上涨 1.8%，而不是最初估计的 1.7%。但在投资者试图猜测美联储何时降息之际，通胀指标的微小变化似乎也足以影响市场。美股恐将回调 10%？分析师：反弹幅度不够大，技术面有压力。Pipeer Sandler 的首席市场技术分析师 Craig Johnson 说表示，美国股市很快就会出现 10% 的回调;这是由于市场上出现了一些技术信号，这些信号表明股市还没有准备好进一步上涨。考虑到标普 500 指数自去年 10 月以来的强劲反弹，Johnson 的预测与大多数投资者的看法相反。随着对人工智能的炒作和对美联储降息的预期继续主导市场，基准美股指数在 2024 年继续创下历史新高。但 Johnson 表示，仔细观察这轮涨势，会发现一幅更令人担忧的画面。目前，三大基准股指均处于过去 18 个月价格区间的上端，这一迹象表明，股市可能很快就会回落。不要预测美股见顶！高盛策略专家：股市涨势乏力但无抛售诱因。高盛策略专家 Scott Rubner 表示，事实证明，要预测本轮美股涨势的顶部是不可能的。Rubner 周三在报告中写道，在经济既不过热也不过冷的 “金发女孩” 情景出现之际，散户交易员被吸引到这轮涨势中，促使分析师迅速上调了年终目标位。他表示，3 月股市 “更加客满”，涨势 “乏力”，但没有引发潜在抛售的催化剂。除了本周的小幅波动外，美国股市自去年年底以来一直在上涨。这一创纪录的涨势是由以人工智能热潮大赢家英伟达 (NVDA.US) 为首的科技股推动的。在英伟达发布轰动全球的财报之前，Rubner 认为英伟达是 “地球上最重要的股票”。然而，几乎没有任何严重回调的迹象。美国住房通胀缓解或仅是暂时，通胀抗击战仍道阻且长。美国住房通胀是控制整体物价上涨及确保降息转向的一个关键且期待已久的要素，美联储官员表示，相信该指标将在未来几个月内降温。然而，真正距离抗击这一挑战可能仍然十分遥远，新公寓的供应渠道可能开始枯竭，而独户住宅的存量仍然不足，这将给占消费者物价指数 (CPI) 约三分之一的住宅类别带来未来的价格压力。尽管美联储 2% 的通胀目标所使用的指数对住房成本的敏感度较低，但美联储官员仍将住房和房租动态视为通胀之战中尚未解决的重要部分，这可能也凸显出当前紧缩信贷政策立场的内在矛盾之一。标普全球：芯片制造商面临水资源短缺风险，芯片价格或被推高。标普全球在一份报告中表示，随着加工技术的进步，台湾半导体制造商等半导体公司面临水资源短缺的风险，这可能会推高芯片价格。芯片制造是一个需要大量水的行业，因为工厂每天要消耗大量的水用于冷却机器，并确保晶圆片没有灰尘或碎片。标普全球分析师 Hins Li 表示：“水的使用和芯片的复杂程度之间有直接的联系，因为晶圆厂在每道工序之间使用超纯水 (经过极高纯度处理的淡水) 来冲洗晶圆片。芯片越先进，工艺步骤越多，消耗的水就越多。” 标普全球在报告中指出，在产能扩张和先进工艺技术需求的推动下，半导体行业的用水量正以每年中到高个位数的速度增长。比特币 ETF 席卷华尔街，加密货币市场正在被重塑。在对比特币的需求扩大并在不到两个月的时间里吸引了超过 70 亿美元的净流入之后，比特币现货 ETF 正在撼动原始加密货币市场。最明显的变化是，今年最大的数字资产价格飙升了 45% 以上，达到约 6.3 万美元，逼近疫情时代纪录高点 6.9 万美元。比特币供应增长即将减少，也就是所谓的减半，也助长了比特币的上涨。ETF 正在将比特币交易的重心向美国转移，并鼓励杠杆押注，从而将通过永久期货进行看涨押注的成本提高至 2021 年的水平。Coinshares 顾问 Meltem Demirors：“这里的供需失衡真的很严重。自今年年初以来，比特币的涨势超过了股市，延续了 2023 年的模式。个股消息百思买 (BBY.US) Q4 营收同比降 0.6%，调整后每股收益 2.72 美元。百思买 2023 年第四季度营收 146.5 亿美元，同比降 0.6%，预期 145.5 亿美元。调整后每股收益 2.72 美元，预期 2.61 美元。AI 变现令人失望！赛富时 (CRM.US) Q4 业绩超预期但营收指引逊于预期，回购增加 100 亿美元。赛富时 Q4 营收为 92.9 亿美元，同比增长 11%，好于市场预期的 92.2 亿美元;不计部分项目的每股收益为 2.29 美元，也好于市场预期的 2.27 美元。调整后的营业利润率为 31.4%，与市场预期相符。但赛富时公布的营收指引低于市场预期，表明其软件的新人工智能 (AI) 功能尚未刺激增长。赛富时预计，在截至 2025 年 1 月的 2025 财年，营收至多为 380 亿美元，增长约 9%。分析师平均估计为 386 亿美元。PC 仍未起身，惠普 (HPQ.US) Q1 营收不及预期。受个人电脑销售持续低迷的影响，惠普公司公布的季度收入低于预期。财报显示，Q1 营收为 132 亿美元，同比下降 4.6%，较分析师预期低 3.9 亿美元。每股收益为 0.81 美元，与分析师的预期一致。业绩不佳来自于该公司的个人电脑业务。在惠普消费个人电脑部门连续两年营收下滑之后，分析师原本预计本季度销售额将出现增长。该公司周三在一份声明中说，消费者销售额下滑 1%，至 27.6 亿美元，商用个人电脑收入下降 5%，至 60.5 亿美元;两个部门的表现都不如预期。总的来看，个人系统收入同比下降 4%，至 88 亿美元，打印收入下降 5%，至 44 亿美元，与预期相符。C3.ai(AI.US) Q3 业绩超预期，上调全年营收指引。C3.ai Q3 营收同比增长 18% 至 7840 万美元，好于分析师平均预期的 7610 万美元。其中，订阅营收同比增长 23% 至 7040 万美元，好于分析师平均预期的 6660 万美元;专业服务营收同比下滑 17% 至 800 万美元，低于分析师平均预期的 925 万美元。Q3 调整后每股亏损为 0.13 美元，好于分析师平均预期的每股亏损 0.28 美元。展望未来，C3.ai 预计，2024 财年第四季度营收在 8200 万至 8600 万美元之间，分析师平均预期为 8390 万美元;预计全年营收为 3.06 亿至 3.10 亿美元，此前预期为 2.95 亿至 3.20 亿美元，分析师平均预期为 3.06 亿美元。Snowflake(SNOW.US) Q1 及全年产品营收指引不及预期。Snowflake 第四季度营收、每股收益均好于预期，但对 2025 财年第一季度及全年产品营收的指引不及预期，其首席执行官决定离职。Snowflake 第四季度营收为 7.75 亿美元，同比增长 32%，好于分析师普遍预期的 7.59 亿美元;Non-GAAP 每股收益为 0.35 美元，好于分析师普遍预期的 0.18 美元，上年同期为 0.14 美元。展望未来，Snowflake 预计，2025 财年第一季度产品营收在 7.45 亿至 7.50 亿美元之间 (即同比增长 26% 至 27%)，不及分析师普遍预期的 7.59 亿美元。该公司还预计，2025 财年全年产品营收为 32.5 亿美元，同样不及分析师普遍预期的 34.3 亿美元。网易 (NTES.US) 2023 年游戏产品线更加丰富和多样化，归母净利约 294.17 亿元，同比增长 44.64%。网易第四季度业绩，净收入为人民币 271 亿元，同比增加 7.0%。毛利润为人民币 168 亿元，同比增加 27.0%。归属于公司股东的净利润为人民币 65.82 亿元，基本每股净利润为 0.29 美元，第四季度股利为每股 0.21597 美元。于 2023 年，净收入约人民币 1034.68 亿元，同比增长 7.23%;毛利润约 630.63 亿元，同比增长 19.51%;归属于公司股东的净利润约 294.17 亿元，同比增长 44.64%;每股凈利润 9.15 元。截至 2023 年 12 月 31 日，公司净现金余额为人民币 1,109 亿元，截至 2022 年 12 月 31 日为人民币 956 亿元。首批教育大模型通过国家备案后有道 (DAO.US) 交亮眼财报，四季度利润创新高。四季度有道净收入达 14.8 亿元，同比继续保持增长;经营利润、经营性现金净流入均创历史新高。其中经营利润以 0.8 亿元实现单季盈利，同比增长 209.2%，经营性现金流净流入 1.6 亿元，同比增长 91.0%。四季度，非美国通用会计准则下，归属于有道普通股股东的净利润为人民币 6930 万元，而去年同期为人民币 3110 万元。2023 全年主要财务指标同比改善，有道实现净收入 53.9 亿元，同比增长 7.5%;经营亏损同比收窄 39.8%。苹果 (AAPL.US) CEO 库克：公司正在大力投资生成式 AI。苹果 CEO 库克周三表示，该公司正在向人工智能领域投入大量资金。这是迄今为止最强烈的信号之一，表明这家 iPhone 制造商正在接受席卷科技行业的生成式人工智能热潮。库克在苹果年度股东大会上表示，该公司认为 “生成式人工智能具有令人难以置信的突破潜力，这就是我们目前在这一领域大力投资的原因”。库克表示：“我们相信，在生产力、解决问题等方面，它将为我们的用户带来变革的机会。” 截至目前，苹果还没有推出与 OpenAI 的 ChatGPT 或谷歌 (GOOGL.US) 的 Gemini 等大模型竞争的产品，但库克透露今年将发布一项重大消息。重要经济数据和事件预告北京时间 21:30：美国 1 月个人支出月率 (%)、美国 1 月 PCE 物价指数年率 (%)、美国截至 2 月 24 日当周初请失业金人数 (万)。北京时间 22:00：美国 1 月达拉斯联储 PCE 指数 (%)。北京时间 22:45：美国 2 月芝加哥 PMI。北京时间 23:00：美国 1 月季调后成屋签约销售指数月率 (%)。北京时间 23:50:2024 年 FOMC 票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克发表讲话。次日北京时间凌晨 00:00:2025 年 FOMC 票委、芝加哥联储主席古尔斯比就货币政策发表讲话。次日北京时间凌晨 02:15:2024 年 FOMC 票委、克利夫兰联储主席梅斯特就金融稳定和监管发表讲话。次日北京时间凌晨 02:30：美国众议院就临时拨款法案进行投票。次日北京时间凌晨 04:30:2024 年 FOMC 票委、克利夫兰联储主席梅斯特接受雅虎财经的采访。次日北京时间凌晨 04:30：美国总统拜登在得克萨斯州布朗斯维尔发表讲话。业绩预告周五早间：戴尔 (DELL.US)、Zscaler(ZS.US)周五盘前：普拉格能源 (PLUG.US)

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苹果

C3.ai(AI) 业绩超预期，上调全年营收指引，盘前涨 16%。

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