长期由微软、苹果等科技巨头们主导的 “万亿美元俱乐部” 可能会在不久后加入新成员。“股神” 巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司、靠着减肥药 “大赚” 的礼来,以及英伟达最重要的供应商——台积电均被外界视作了打破万亿美元市值的 “有力竞争者”。 截至 2 月 28 日,伯克希尔哈撒韦、礼来和台积电凭借财报季傲人的成绩单,均已跻身了美股市值榜单的前十位,高于排在 “七巨头” 末位的特斯拉。 今年迄今,礼来、伯克希尔哈撒韦 B 类股以及台积电美股的涨幅分别达到 28%、13.7% 以及 25%。 媒体分析指出,伯克希尔哈撒韦、礼来以及台积电的出现,给此前聚焦于科技巨头的投资者提供了新的选择,或许会在未来成为推动美股上涨的动力。 Raymond James Investment Management 首席市场策略师 Matt Orton 表示,除了 “七巨头” 外,还有别的公司能让市场感到兴奋,这对市场来说是件好事: 我认为这对市场来说是件好事,体现了非科技领域上涨的广泛性,除了大型科技公司之外市场上也许还有很多值得投资者关注的东西。 “龟与兔” 都伺机而动 媒体报道称,如果要用动物来比喻伯克希尔市值攀升过程,或许其更像是缓慢爬行的 “龟”,而礼来则更像是只轻盈如风、跃过田野的 “兔子”。那么台积电似乎介于两者之间,凭借半导体行业的稳健地位,以及财务上的稳定表现和战略远见不断攀升。 拉长时间维度看,伯克希尔长年以来市值一直在缓慢上行,目前其市值已接近 9000 亿美元。礼来在过去两年里市值则凭借 “减肥药” 的光环迅速上涨两倍超过了 7000 亿美元,台积电则是乘着 AI 和英伟达的风从去年开始迅速上涨。 媒体分析指出,只要这三家公司能在未来几个月复制 2023 年的涨幅,它们的市值就都将跨越万亿,加入苹果、微软和英伟达等科技巨头的行列。 得益于保险业务的强劲表现和投资收益的增加,股神巴菲特公司伯克希尔 - 哈撒韦上季营业利润大涨 3 成,净利润同比翻倍。但盈利增长能否持续即使是被誉为奥马哈先知的巴菲特也无法判断,他最近就在股东信里提醒投资者,在未来几年伯克希尔几乎 “不可能取得令人瞠目结舌的业绩”。 但有分析师认为,伯克希尔稳健上涨的市值本身就具有吸引力,可能成为股价的催化剂之一。LPL Financial 首席全球策略师 Quincy Krosby 称,“如果市场认为公司进行了一笔聪明的交易——巴菲特通常都会让市场有这样的反应,那么会推动公司股价的进一步上升,伯克希尔哈撒韦就能进一步上涨超万亿美元。” 投行们对礼来未来营收的乐观预期也不断升温。本月稍早,摩根士丹利分析师 Terence Flynn 将礼来的目标股价上调从 805 美元上调至 950 美元,为业内最高。Flynn 指出,礼来有望凭借正在试验中的口服 GLP-1 药物 Orforglipron,成为首家市值达到 1 万亿美元的生物制药公司。 Carnegie Investment Counsel 投资组合经理 Shams Afzal 认为,从治疗心力衰竭到睡眠呼吸暂停,礼来的减肥疗法有望开拓新的市场,这可能将成为推动礼来向万亿美元迈进: “礼来已真正成为生物制药领域的独角兽,未来将触及一万亿美元。” 而对于台积电来说,根据 TrendForce 发布的 2023 年第三季全球前十大晶圆代工排名来看,台积电依然占据绝对优势,保持着晶圆代工领域的全球霸主地位,稳坐行业头把交椅。 有分析师认为,随着 AI、高性能计算等新兴技术的驱动,晶圆代工产业先进制程的重要性日益凸显。台积电因其技术领先、成本结构和定价能力优势,特别是先进制程有望推动公司业绩创新高。因此,分析师将台积电的目标股价为 140.60 美元: 台积电当前是英伟达的 AI 芯片——A100/H100 的芯片代工商,同样是 AMD 的独家芯片代工商。这些都显示出台积电在为顶级 AI 芯片巨头提供代工服务方面的重要性。 根据市场研究机构 Gartner 最新预测,到 2024 年 AI 芯片市场规模将较上一年增长 25.6%,达到 671 亿美元,预计到 2027 年,AI 芯片市场规模预计将是 2023 年规模的两倍以上,达到 1194 亿美元。