Salesforce Inc（纽约证券交易所代码：CRM）的股价在周四盘前交易中上涨，此前该公司报告了第四季度销售和收益超出预期的业绩。
以下是一些分析师对该发布的关键观点。
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<li>JMP 证券分析师 Patrick Walravens 维持了市场表现评级，并将价格目标从 293 美元上调至 342 美元。</li>
<li>Truist 证券分析师 Terry Tillman 重申了买入评级，并将价格目标从 275 美元上调至 360 美元。</li>
<li>瑞银证券分析师 Gregg Moskowitz 重申了买入评级，并将价格目标从 325 美元上调至 345 美元。</li>
<li>巴莫资本市场分析师 Keith Bachman 维持了跑赢市场评级，并将价格目标从 325 美元上调至 335 美元。</li>
<li>派杰桑德勒分析师 Brent Bracelin 重申了中性评级，并将价格目标从 285 美元上调至 300 美元。</li>
<li>RBC 资本市场分析师 Rishi Jaluria 重申了跑赢市场评级，并将价格目标从 285 美元上调至 325 美元。</li>
<li>罗斯资本合作伙伴分析师 Richard Baldry 维持了买入评级，并将价格目标上调至 335 美元。</li>
<li>Oppenheimer 分析师 Brian Schwartz 重申了对股票的 “跑赢市场” 评级，并将目标股价设定为 325 美元。</li>
<li>Wedbush 分析师 Daniel Ives 重申了对股票的 “跑赢市场” 评级，并将目标股价设定为 325 美元。</li>
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查看其他分析师对股票的评级。
JMP 证券: Salesforce 第四季度的非通用会计净收益为每股 2.29 美元，超过了每股 2.27 美元的共识预期，而非通用营运利润率为 31.4%，略低于预期的 31.5%，他补充道。
管理层指导第一季度营收为 91.2 亿至 91.7 亿美元，其中包括 5000 万美元的货币贬值，全年营收为 377 亿至 380 亿美元，其中包括 1 亿美元的外汇贬值，分析师指出。
Truist: Salesforce 报告了 “稳健” 的季度业绩，“超出了我们对收入、盈利能力、现金流和合同重复收入的预期”，Tillman 写道。
他补充说，该公司宣布了首次股息，每股 40 美分。此外，它再次实现了超过 30% 的非通用营运利润率。Salesforce 的数据云业务部门的年度重复收入接近 4 亿美元。
Tillman 补充道：“鉴于谨慎的购买环境，保守的 2025 财年营收指引，再加上令人印象深刻的运营现金流增长指引。”
瑞穗证券：Moskowitz 表示，Salesforce 交出了一个不错的季度报告，人们对人工智能（AI）的期待正在增加。
“管理层对其新 Einstein GPT Copilot 技术表现出了很大的乐观态度，该技术将在所有销售、服务、营销、商务和 IT 互动中提供基于 AI 的内容，” 分析师写道。他补充说，他们提到了 “对新 Einstein 1（AI）平台的强劲需求，这推动了更多的升级活动以及新的客户增长。”
BMO 资本市场：Bachman 表示，Salesforce 取得了强劲的季度业绩，尽管其 2025 财年营收指引略低于预期，“受专业服务的影响”。他补充说：“此外，Salesforce 启动了其首次股息，我们认为这是合适的，考虑到当前的营收增长速度。”
“随着时间的推移，我们相信 Salesforce 将尝试利用数据云的采用率，将客户升级到包括数据云和未来生成式 AI 解决方案的新高级 Einstein One SKU。”
Piper Sandler：分析师进一步表示。
“Piper Sandler：32.5% 的营运利润率指引、100 亿美元的扩大回购计划以及开始支付股息，这三者将使 CRM 股票保持吸引力，” Bracelin 在一份备忘录中写道。
然而，他补充说，公司的增长故事令人担忧，“F2025 年增长预期为 8.6%（订阅服务增长 10%），低于市场预期的 11%，主要受到专业服务和交易创建/关闭不确定性的影响。”
RBC：Jaluria 表示，“在市场对公司有很高期望的情况下，FY25 年度总收入指引处于个位数领域，导致盘后股价下跌 2%。” 他补充说，财报电话会议表明 “指引中存在健康的保守性。”
“总的来说，有很多值得喜欢的地方（包括数据云/GenAI 的关注度），值得耐心等待，因为改善的基本面应该逐渐提升后半年的数字，” 分析师进一步写道。
Roth Capital Partners： “在激进分子部分成功地遏制了 CRM 最糟糕的运营倾向，比如来自昂贵收购和过高的股票补偿的稳定稀释，”
Oppenheimer：Salesforce 对 2025 财年的运营和现金流利润率指引超出预期，Schwartz 表示。
“管理层还发表了强有力的评论，并提出了一个新的数据云指标（即，4 亿美元的年收入，同比增长 90%），这为 Salesforce 的人工智能商业化成功和有利的竞争定位提供了启示，” 他补充道。
Wedbush： “该公司在所有财务指标上表现出色，关键的 RPO 数字达到了 569 亿美元（同比增长 17%），超过 1000 万美元的交易总额同比增长了 78%，随着使用案例的不断增加，业绩持续增长，” Ives 说。
“该领域最重要的举措之一是在客户关系管理庞大的安装基础中实现人工智能主题的商业化，” 他补充道。
**CRM 价格走势：**Salesforce 的股价在上周四最后一次检查时上涨了 2.3%，达到 306.95 美元。
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图片：Shutterstock

赛富时

Salesforce 公司（NYSE：CRM）报告称第四季度销售额和收益超出预期，导致盘前交易上涨。分析师们保持或提高了他们的价格目标，强调了公司的强劲表现以及围绕其人工智能技术的激动。Salesforce 还宣布了其有史以来首次的股息，并取得了强劲的季度业绩。然而，其 2025 财年的营收指引略低于预期。总体而言，投资者对 Salesforce 的增长潜力和改善的基本面保持着浓厚的兴趣。

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