早安！美好的一天从赚钱开始。北美地区周日起开始实行夏令时，美国和加拿大金融市场交易时间和经济数据公布时间将较冬令时提前一小时，美股将于新加坡时间 21:30 开盘。<h3 id="0a4ucnj2l">隔夜今晨行情</h3>今日亚市早盘，美股期指开盘变动不大，道指期货微涨 0.04%，纳指期货跌 0.06%，标普 500 指数期货跌 0.03%。现货黄金小幅高开，向上触及 2180 美元/盎司。上周五，美国三大股指全线收跌，道指跌 0.18%，标普 500 指数跌 0.65%，纳指跌 1.16%。英特尔跌 4.66%，英伟达跌 5.55%，特斯拉跌 1.85%。中概股多数上涨。上周，道指跌 0.93%，标普 500 指数跌 0.26%，纳指跌 1.17%。今日，中国 2 月 M2 货币供应、新增社会融资规模、新增人民币贷款等经济数据。美国总统拜登今日将向国会提交 2025 年预算提案，中国十四届全国人大二次会议今日将举行闭幕会。<h3 id="gbywmerm">蓝筹股与热点股</h3>媒体：ChatGPT 日耗电超 50 万度，是美国普通家庭 1.7 万多倍。字节跳动回应暴雪前 CEO 洽购 TikTok：不实。摩根大通：将哔哩哔哩 (BILI.O) 评级上调至中性；目标价 11 美元；将哔哩哔哩 (09626.HK) 评级上调至中性；目标价 85 港元。X 将推出长得和 YouTube 相差无几的电视 APP 马斯克的 X 公司计划为亚马逊和三星智能电视推出一款电视应用程序，与 YouTube 展开竞争。新应用看起来与 YouTube 的 “一模一样”。直播平台 Twitch、加密通信应用 Signal 和社交媒体论坛 Reddit 都是马斯克希望与之竞争的软件。理想 MEGA 遭遇 P 图风波，沉默了多日的 CEO 李想表示：“无论多么难，都不能变成 ‘达斯·维达’”，疑似回应近期关于 MEGA 的传闻。香港恒基地产旗下鰂鱼涌 THE HOLBORN 昨日发售 30 伙，即日全数售罄，售价由 497.28 万至 772.78 万港元，价单尺价由 21907 至 27898 港元，30 伙共套现逾 1.7 亿港元。<h3 id="u2irtvny9">人工智能</h3>百度李彦宏在央视访谈中表示，在中文上文心大模型 4.0 已经超过了 GPT-4摩根士丹利：AI 基建才刚开始，英伟达不是思科 当前 AI 基础设施投资热潮仅仅处于初期阶段，尚未达到互联网 1999 年的泡沫水平。当年思科 (CSCO.O) 的收入增长率达到了 59%，远期市盈率高达 138 倍。如今的英伟达市盈率仅 30 倍，收入增长率达到 90%。英伟达周五大跌似乎验证了 “思科时刻” 的到来。但摩根士丹利认为，无论是从两者所处的科技环境、自身实力和估值上看，英伟达都不是当年的思科。AI 基础设施建设仅仅是一个开始，每个超大规模企业都在构建基础设施，以便尝试在该基础设施之上构建应用程序、工具和服务。“女股神” 忧虑英伟达大涨方舟投资管理公司创始人凯茜·伍德在给股东的一封信中指出，英伟达大涨引起了她的担忧。如果软件收入没有出现爆炸式增长，将无法证明英伟达过度建设 GPU 产能的合理性。如果客户暂时停止这方面的支出，再加上英伟达不得不对过剩库存做调整，我们不会为此感到意外。<h3 id="3nnaj1nqi">虚拟货币</h3>今日亚市早盘，以太坊跌破 3800 美元/枚，日内跌 2.81%。周末，比特币一度突破 70000 美元/枚，期权押注已看向 10 万 比特币连涨 7 周，累计涨幅超过 70%。在期权市场上，执行价格为 8 万美元和 10 万美元的比特币看涨期权的未平仓合约数量，在过去 24 小时内均跃升了 12% 左右。比尔·阿克曼考虑买入比特币 潘兴广场资本管理公司创始人兼 CEO 比尔·阿克曼将部分注意力转向了比特币，他大胆预测比特币的价格可能会飙升到比任何人想象的都要高得多的水平。比特币走向无限，能源价格飙升，经济崩溃。也许我应该买一些比特币。当然，问题是一切都可以反着来。<h3 id="f6ebdyk5">打新机会</h3>Reddit 计划以每股 31 美元至 34 美元的价格发行 2200 万股股票；据称其已准备向美国证交会提交修订后的 IPO 申请，IPO 据悉将募集至多 7.48 亿美元。<h3 id="piznc4p81">宏观：带你看世界</h3>荷兰国际集团：我们继续认为 6 月降息的可能性很大，美联储暗示希望在今年晚些时候逐步将政策调回更为中性的水平。这已经完全被市场定价了。标普 500 指数涨势遇阻，超买警告浮出水面 Miller Tabak + Co.首席市场策略师 Matt Maley 表示，“在我们看来，毫无疑问近期内有大量 ‘泡沫’ 进入了市场。”香港证监会主席雷添良：建议优化境内企业境外上市备案制度德国铁路与航空人员拟继续罢工，激烈的工资纠纷进一步升级，不满情绪已经蔓延到农业等部门，农民们在全国各地封锁道路，举行集会，抗议削减补贴。中国住建部部长：房地产还有很大潜力和空间；有力有序推进现房销售；完善 “保障 + 市场” 住房供应体系；对严重资不抵债失去经营能力的房企，该破产破产、该重组重组。中国人社部：今年将延续降低失业、工伤保险费率政策；社保卡将逐步实现 “全国一卡通”。

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美股开始实行夏令时。英伟达大涨引发 “女股神” 忧虑。摩根士丹利：AI 基建才刚开始，英伟达不是思科。字节跳动回应暴雪前 CEO 洽购 TikTok：不实。百度李彦宏称在中文上文心大模型 4.0 已经超过 GPT-4。香港恒基地产旗下一楼盘一日售罄。比特币一度突破 70000 美元，期权押注已看向 10 万。比尔·阿克曼考虑买入比特币。

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早餐 | 标普 500 出现超买警告，多空激烈争辩英伟达股价前景