早餐 | 超级看涨英伟达的 ETF 疯狂吸金，美股是否有泡沫众说纷纭

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隔夜今晨行情

Meta 领跌蓝筹科技股 芯片股指连续两日跑输大盘 英伟达两日跌超 7% 中概股指两日跑赢大盘

本周二和周四将分别公布美国 2 月 CPI 和 PPI，数据公布前，交易员几乎毫无推升美股的动力。三大指数仅道指收涨，涨幅约 0.12%。

特斯拉涨约 1.4%，Meta 收跌 4.4%，亚马逊收跌 1.9%，苹果涨近 1.2%。英伟达跌 2%，台积电美股收跌约 5%，AMD 跌 4.3%。

热门中概股总体连续两个交易日上涨、两日跑赢大盘。B 站涨 13%，达达涨超 9%，小鹏汽车、蔚来汽车、京东涨超 5%，百度、腾讯粉单涨超 3%，阿里巴巴、网易、拼多多均涨超 1%，理想汽车涨近 0.4%。

蓝筹股与热点股

超级看涨英伟达的 ETF 吸金规模与成交量双创纪录，被视为散户情绪指标
继上周获得 2.52 亿美元创纪录资金净流入之后，两倍做多英伟达的 GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF(NVDL) 周一成交量达到历史次高水平。根据 Markit Securities，空头头寸占该基金发行在外规模的比例仅为 1.5%。

市场消息：新款 iPad Pro/Air 将在 3 月底或 4 月发布，适用于相关 iPad 的全新妙控键盘和 Apple Pencil 也将同时推出。

内部人士：苹果正在为 App Store 测试基于人工智能的广告产品

特斯拉德国工厂恢复供电，全面恢复生产的时间尚不明确

据 Punchbowl：TikTok CEO 周受资将造访美国国会。

中国台湾考虑将台积电电价上调至多 30%

英伟达 CEO 黄仁勋已确认，其下一个 DGX AI 系统将采用液冷散热。

美国最大的天然气生产商 EQT 公司将以每股 12.50 美元的价格收购美国天然气采集公司 Equitrans Midstream，合并后公司估值超过 350 亿美元。

甲骨文第三财季调整后每股收益 1.41 美元，预期 1.38 美元；调整后营收 132.8 亿美元，预期 132.8 亿美元；净利润 24.01 亿美元，预期 27.88 亿美元。

媒体：高瓴资本、博裕投资和鼎晖投资正就投资万国数据的中国境外数据中心业务展开深入谈判

Jefferies 分析师 Thomas Chong 将拼多多的评级从 “持有” 上调至 “买入”，并将目标价从 117 美元上调至 157 美元。

华南城：两笔总金额约 2467 万美元的票据未能如期支付，触发交叉违约

万科相关人士介绍，公司今年境外公开市场的债务已经偿付了将近一半，剩下的两笔境外债务将在 5 月及 6 月到期，会通过 3 种方式兑付。

顺丰同城：预期 2023 年度实现扭亏为盈，并预期录得来自持续经营业务的净利润不低于约人民币 6 千万元。

京东 “春晓计划” 推出 “AI 全能服务包”，即可用各类 AI 工具免费生成图文、视频和直播，帮助商家节省 50% 运营成本。“0 元试运营” 无期限，期间无需缴纳保证金和平台使用费。

全球游戏开发者大会将于 3 月 18 日至 3 月 22 日在旧金山召开，参会厂商包括微软、谷歌、英伟达、Meta、Adobe、EPIC、Unity、Roblox、腾讯、网易等。

高通宣布骁龙旗舰新品发布会定档 3 月 18 日 14:30，预计带来骁龙 8s Gen 3 等芯片。

小鹏汽车与大众汽车集团签订战略技术合作联合开发协议并且订立联合采购计划

德意志银行：将特斯拉目标价从 250 美元下调至 218 美元。

人工智能

特斯拉 CEO 埃隆·马斯克：x AI 将于本周开源 AI 聊天机器人 Grok

虚拟货币

Bitwise 比特币 ETF：BITB 在基金推出两个月后资产管理规模超过 20 亿美元。

MicroStrategy 以 8.217 亿美元现金购买了 12,000 个比特币；截至 2024 年 3 月 10 日持有约 205,000 个比特币。

美国前总统特朗普暗示：如果当选，可能对加密货币持宽容态度

Coinbase：加密市场短期内可能面临宏观和技术方面的阻力
推动最初上涨的空头回补动作现在似乎已经耗尽，美国现货比特币 ETF 仍然是比特币需求的重要支柱。美联储用于支持地区银行的银行定期融资计划（BTFP）于 3 月 11 日到期，基金经理的现金储备下降，加上季末再平衡，可能会抑制流动性。比特币最有可能的情况是在 “4 月中旬减半” 之前，在一个狭窄的范围内交易。

比特币连涨六天破 7.2 万美元，机构和散户兴趣在增加
在大量资金流入美国比特币 ETF 的支持下，比特币今年的涨幅接近 70%。芝商所（CME）比特币期货市场的未平仓合约量已从今年低点跃升 44%。融资利率反弹表明，交易员越来越愿意为比特币的杠杆多头头寸支付溢价。

初创公司

打新机会

中国智能驾驶计算方案提供商地平线已选好投行，安排今年在香港首次公开招股（IPO），或筹资约 39 亿港元。

宏观：带你看世界

美国白宫预计今年美国经济增长明显减速，通胀将继续顽固；预期 2024 年 CPI 升幅平均为 2.9%。

“美联储传声筒”：拜登最新预算显示利率不会很快下降 市场不要过度定价

摩根大通 CEO 戴蒙：我现在看到股市存在有一点泡沫。

摩根大通策略师警告：交易拥挤带来 “动量崩溃” 风险
近期这种对 “七巨头” 等所谓动量股的投资热出现之后，历史上来看一般会有回调出现。美国和全球多数公司都在艰难地提升盈利和保持利润率之际，更高利率维持更久以及人工智能股票的光环效应导致资金蜂拥涌入超大盘股，鉴于这种关系，再加上非常乐观的投资者情绪和仓位，我们提醒投资者，当人工智能热潮见顶时，这种关系可能会反转。

美银策略师：标普 500 指数没有泡沫迹象
现在的美国股市没有显示先前的市场泡沫特征，包括价格与内在价值之间的差距，以及反映出投机行为的大量使用杠杆。投资者情绪像 1995 年科技泡沫扩张时的 “中性”，而不是 1999 年接近破灭时的 “疯狂看涨”。不包括科技七巨头的标普 500 指数更接近长期平均估值水平，而且 “今天的指数与前几十年缺乏可比性”，“自 2023 年年中以来，股市人气升温，驱动了我们略低的市场上行信心，但远未接近先前市场见顶时的看涨水平……我们认为，这轮牛市有后劲。”

纽约证券交易所：2 月底空头头寸增加 1.1%，达到 157.2 亿股。

拜登公布 7.3 万亿美元预算案，包括未来 10 年每年削减 3 万亿美元赤字，并对富人和企业增税、为中产减税。但这份预算案几无可能在国会通过。

新加坡初创企业 Silicon Box 将向意大利投资 32 亿欧元，在意大利北部建造一座芯片工厂。这家由美国芯片制造商 Marvell 创始人创建的初创公司成立近三年，将在意大利生产一粒沙子大小的所谓微型芯片（chiplets）。

中国外交部：期待并鼓励中美两国人民多往来多交流

中汽协：中国 2 月份汽车销售同比下降 19.9%，1-2 月新能源汽车销量同比增长 29.4%。