<h3 id="3qmij8gug">富国银行：将英伟达目标价从 840 美元上调至 970 美元</h3><h3 id="x1a1cp0qt">Truist Securities：将英伟达目标价从 911 美元上调至 1177 美元</h3><h3 id="nqe9cvlyr">高盛：将特斯拉目标价从 220 美元降至 190 美元，评级 “中性”</h3><p>根据第三方市场数据估算，预料特斯拉今年首两个月在主要市的交付量按年增幅达高单位数，按季比较则预期下降低双位数百分比，预期首季销量或低于早前估计的 47.5 万辆，目前将首季销量调整为 43.5 万辆，并预测全年汽车交付量将按年增长 9.5% 至 198 万辆，对比此前预测为 208 万辆。</p><p>因应最新交付预测、生产情况，以及德国车厂因红海冲突及电力问题而导致的停工等不利因素，高盛将特斯拉的目标价从 220 美元降至 190 美元，评级为 “中性”。 </p><p>计及市场趋势变化，该行亦将特斯拉 2025 及 2026 年该公司交付量预测由 253 万及 300 万辆，下调至 235 万及 275 万辆，并将 2024 至 2026 年每股盈利预测下调至 2.15 美元、3.8 美元及 5 美元，撇除股票薪酬 (SBC) 影响的每股盈利预测则为 2.7 美元、4.4 美元及 5.6 美元。</p><h3 id="9dax6bsaj">中金：维持蔚来 “跑赢行业” 评级，目标价 62 港元</h3><p>报告指，蔚来下调 BaaS 电池租用服务的月租价格，有望扩大用户覆盖度。BaaS 模式下，蔚来将车辆 (不含电池) 销售给用户，由电池资管公司蔚能购买电池，并提供租用服务，相信今次 BaaS 价格调整以长寿命电池战略为基础，有望通过下探买车门槛提高 BaaS 占比，带来销量动能。</p><p>该行指，蔚来与宁德时代就长寿命电池业务正式签约，公司在充换电网络上大力投入，有望赋能整车销售，随着第三方合作伙伴引入，换电商业模式有望逐渐验证。</p><h3 id="8zojo380d">野村：下调港交所目标价至 322.28 港元</h3><p>该行预计港交所第一季度盈利略低于预期。</p><p>该预测基于港交所首季收入预计将同比下跌 11% 至 49.5 亿港元，尽管环比上升 2%，基本符合市场预期。主要业务收入预计同比减少 8% 至 46 亿港元，受股市交易量减少影响。</p><p>野村指出，港交所首季净利润预计同比降低 18% 至 28.1 亿港元，环比增长 8%，但低于市场预期 1%。</p><p>此外，预计港交所的 EBITDA 同比下跌 17% 至 35.1 亿港元，环比增长 8%，也比市场预期低 2%。EBITDA 利润率预计同比下跌 4.7 个百分点至 71%，环比上升 3.8 个百分点，但比市场预期低 1.3 个百分点。</p><h3 id="v6c1ut9tt">野村：予阅文集团 “买入” 评级，目标价从 27 港元升至 31.8 港元</h3><p>公司去年下半年收入同比增长 5% 至 37 亿元人民币，主因于 IP 业务收入增长 25%，有助抵销在线业务收入下降 7% 的影响，但同时受到 IP 业务毛利率下降的拖累，令整体毛利率较去年同期下降 5.9 个百分点至 47.4%，盈利表现则基本符合预期。</p><p>该行指出，阅文去年进行在线业务渠道优化，相关影响预期将逐步减弱。随着分销渠道优化，并将经营重心转向高消费优质用户群，相信今年公司收入将重新取得增长。</p>

英伟达

特斯拉

蔚来汽车

蔚来-SW

香港交易所

阅文集团

2 倍做多英伟达 ETF - GraniteShares

<p>因应最新交付预测、生产情况，以及德国车厂因红海冲突及电力问题而导致的停工等不利因素，高盛将特斯拉的目标价从 220 美元降至 190 美元，评级为 “中性”。 </p>

评级速睇 | 英伟达目标价又被大幅上调！特斯拉遭 “砍价”，蔚来获看好