<h3 id="ebs1s2lka">光大证券：维持腾讯控股 “买入” 评级，目标价 430 港元</h3><p>该行认为，尽管《元梦之星》后续发展稍显乏力，但该行认为这并不意味着腾讯在大 DAU 游戏的竞争优势削弱。《元梦之星》之后，腾讯在 2024 年及后续仍有多款值得重点关注的游戏产品亟待上线，其表现或将驱动游戏业务保持理想增长，有望提振市场对公司游戏业务信心。</p><p>该行提到，腾讯大流水体量潜力新品仍多，关注《DNF 手游》《三角洲行动》等。1）超预期获发版号，《DNF 手游》预计能贡献稳定盈利。NEXON 端游中国区 23 年收入约 45 亿元人民币，手游商业化前景更高。2）合作育碧研发经典大 IP 手游版《Assassin‘sCreedJade》期待上线表现。</p><h3 id="4kihjlg3q">美银证券：预计美团末季收入按年增 20%，目标价下调至 132 港元</h3><h3 id="qy8hotd5c">美银证券：重申小鹏汽车-W“买入” 评级，目标价由 57.7 港元下调至 52.7 港元</h3><p>该行认为公司下半年的产品线将十分强劲。但下调对小鹏今年销量预测，以反映市场竞争和最新的产品线。由于研发费用增加，上调 2024 至 2025 财年净亏损预测。由于销售预测下调，目标价由 57.7 港元下调至 52.7 港元。</p><h3 id="wlo9si9ic">高盛：予理想汽车-W“买入” 评级，目标价 215 港元</h3><p>公司升级了 L 系车型的多样设备，而 L7 和 L8 的新建议零售价分别较去年的 Air/Pro/Max 版本低 1.8 万、2 万、及 3 万元。</p><p>该行相信，这次调整将有利于理想 L 系车型的竞争力。虽然公司并未指引官方降价，但该行预计今年每季的平均售价将持续按季跌 3 至 4%，并预计集团将在今年将分别交付 16.1 万、14 万、及 12.6 万辆 L7、8、9 车型。</p>

腾讯控股

小鹏汽车-W

美团-W

小鹏汽车

理想汽车

理想汽车-W

腾讯控股(ADR)

<p>光大证券认为，尽管《元梦之星》后续发展稍显乏力，但这并不意味着腾讯在大 DAU 游戏的竞争优势削弱。《元梦之星》之后，腾讯在 2024 年及后续仍有多款值得重点关注的游戏产品亟待上线，其表现或将驱动游戏业务保持理想增长，有望提振市场对公司游戏业务信心。</p>

评级速睇 | 小鹏、美团目标价遭下调！腾讯游戏业务仍获看好