评级速睇 | 英伟达、美光科技目标价获上调！特斯拉 Robotaxi 遭怀疑

KeyBanc：将英伟达目标价提高到 1200 美元

该行认为，GB200 可能自身就能创造 900 亿至 1400 亿美元的收入。此外，英伟达计划明年在台积电将其 CoWoS 容量翻倍，同时在中国对 H20 的需求 “远超预期”，可能在今年产生 90 亿至 120 亿美元的增量收入。

KeyBanc：将美光科技目标价提高至 150 美元

该行看到，美光的 HBM3e 高带宽存储器产品优于竞争对手 SK 海力士的产品，并预计美光的 HBM 产品将受益于英伟达最新数据中心 AI 处理器的推出。

该行预计，随着投资者越来越认识到美光在 HBM 方面的强劲地位，该公司的股票价格有望重新评级，并被视为人工智能领域的重要参与者。

Roth Capital：予特斯拉 “中性” 评级，目标价 85 美元

该行对特斯拉即将发布的 Robotaxi 持怀疑的态度，并认为该股隔夜上涨约 5% 是由技术而非基本因素带动。

分析师指，专业投资者随势行事，他们非常仔细测度散户的风向，其在华尔街的所有客户都将衡量这项公告带来的动能。在初步消化了这个消息后，特斯拉的自动驾驶技术的收成期还很遥远。

以耗电程度来讲，自动驾驶与目前的电动车传动系统一样多。从技术上讲，这是可以想象的，也是可行的，但不适用于已售出的特斯拉车辆，也不是当今任何人都可以采用的制式。

富瑞：维持百度集团-SW“买入” 评级，目标价 173 港元

该行保持百度集团-SW 全年业绩预测不变，称考虑了最新的业务趋势，并在不同的部门中使用更保守的估计，强调人工智能对于推动盈利和效率至关重要。

该行预计，百度今年第一季核心收入将同比增长约 2.5% 至 236 亿元 (人民币。下同)。按部门划分，预计百度核心在线营销收入将同比增长约 2%。对于百度 AI 云，估计收入将同比增长 9%(之前为 11%)，达到 46 亿元。百度核心非通用会计准则营业利润为 53 亿元，首季非通用会计准则营业利润率估计为 22%。