CPI 超预期！美债收益率飙升 美国股指期货跌幅扩大 黄金跌超 1%

周三晚间，美国劳工统计局公布的数据显示，美国 3 月 CPI 同比增 3.5%，高于预期的 3.4%，同时也高出前值 3.2%。美国 3 月 CPI 环比增 0.4%，超过预期的 0.3%，持平前值。

数据公布后，互换合约显示，目前市场定价美联储年内仅降息不足 50 个基点，预计首次降息节点从 9 月推迟至 11 月。

股市应声走低，美股三大指数期货跌幅扩大，标普 500 指数期货跌 0.9%，纳斯达克 100 指数期货跌超 1%。美股 “七姐妹” 盘前全数由横盘转跌，跌幅均超 1%，英伟达跌 1.39%，特斯拉跌逾 2%。明星科技股中，业绩盈喜的台积电盘前同样转跌，现跌 0.3%，此前曾涨超 1%。

中概涨势收窄，阿里涨约 2%，此前曾涨超 3%，拼多多涨幅收窄至不足 1%。

美元指数短线飙升约 50 点，暂报 104.53。日元继续走低，美元/日元涨 0.43%，现报 1 美元兑 152.43 日元，突破日本财务省的干预警戒线 152，为 1990 年 7 月以来首次。

基准 10 年期美债收益率短线拉升约 12 个基点，报 4.485%，创出年内新高。对利率敏感的两年期美债飙升 19 个基点。

现货黄金持续走低，日内累跌近 30 美元，跌幅逾 1%，刷新日低至 2324.03 美元/盎司。

比特币短线走低 1000 美元，跌破 68000 美元/枚。

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以下为 19:17 更新内容：

4 月 10 日周三，重磅美国 CPI 通胀公布前夕，欧美股市普涨，债市变动不大，黄金、原油继续走高，日元兑美元再度下行，逼近日本财务省可能出手干预的 152 警戒线。

华尔街一致预期显示，市场预计 3 月份美国 CPI 环比增长 0.3%，同比增长 3.4%。若 CPI 通胀超预期顽固，可能会令市场排除 6 月降息的可能性、导致美元及美债收益率大幅上涨。

芝商所美联储观察工具显示，在数据公布前，交易员判定 6 月会议降息概率在 60% 左右，高于周一的 51%，此外，市场也将关注周四欧洲央行的议息会议，寻找关于降息节点的线索。

美股盘前七姐妹中仅英伟达下跌 中概普涨 阿里涨超 3%

盘前美国股指期货均上涨，但涨幅较为有限。纳指 100 期货涨 0.17%，道指期货涨 0.11%，标普 500 指数期货涨 0.12%。

七姐妹除英伟达盘前微跌 0.5% 外，其余全数上涨，但涨幅均未超过 1%。其他明星科技股中，台积电涨超 1%，AMD 微跌，英特尔微涨。

消息面上，此前台积电公布 3 月份营收 1952.1 亿元台币，同比劲增 34%。

中概盘前普涨，阿里涨超 3%，拼多多涨近 3%，百度涨超 1%，小鹏汽车涨超 2%，哔哩哔哩、贝壳涨近 2%。

消息面上，阿里创始人马云今日在阿里内网发表题为《致改革 致创新》的帖子，肯定蔡崇信和吴泳铭组成的新管理层的变革，称阿里巴巴已重回健康成长轨道，并支持继续改革。据悉，这是退休后的马云五年来首次长篇幅分享对公司改革创新及未来前景的思考。

马云在信中指出：

“三、五年的时间跨度对于互联网领域而言，犹如一个世纪之久，足以发生翻天覆地的变化，AI 时代刚刚到来，一切才刚开始，我们正当其时！”

欧股普涨

泛欧斯托克 600 指数涨超 0.6%，其中科技板块涨幅超 1.1%。

各国主要股指均上涨，英国富时 100 指数涨超 0.5%，中东危机导致的油价上行推动石油和天然气板块上涨 1%。个股中，该国最大的零售商乐购（Tesco）攀升了 1%，公司预测在需求强劲和新客户增加的情况下，新财年的利润将进一步增长。

欧股 11 罗汉多数上行，LVMH 集团涨近 1%，诺和诺德微跌。

主要债券变化不大

CPI 公布前夕，债市振幅不大。基准美债收益率持平，十年期英债小幅上行 1 个基点，十年期德债下跌 1 个基点。

日元继续走软 逼近 152 警戒线

日本央行行长植田和男今日再次强调不会调整货币政策以应对汇市的疲软，日元继续徘徊于 34 年低位，CPI 公布前跌至 1 美元兑 151.86 日元，逼近日本财务省可能出手干预的 152 警戒线。

若美国通胀超预期顽固，支撑美元走强，日元可能会继续承压。

欧元兑美元持稳于 1.08 附近，波动不大，欧元兑英镑下跌近 0.01%，报 1 欧元兑 0.855 英镑。

油价上冲 90 美元 金价继续走高

布油在 90 美元关口附近震荡，日内涨 0.13%，报 89.45 美元/桶。

消息面上，中东危机近期有加剧趋势，市场担忧如果伊朗卷入巴以冲突，石油供应或受影响。

强劲央行买盘及避险需求推动金价走高，现货黄金日内微涨 0.44%，报 2354 美元/盎司。

伦锡涨超 6%，现报 33045 美元/吨，创 2022 年 6 月以来新高。