英伟达股价上周五大跌引发市场激辩——以英伟达为首的 AI 热潮是否结束了。虽然市场不乏悲观声音，但也有不少分析师认为，应该逢低买入。Melius Research 公司分析师 Ben Reitzes 表示，预计英伟达到 10 月的需求可见度都良好，今年晚些时候，其 Blackwell 系列的潜力巨大。上周五，超微电脑打破了此前提供初步业绩的惯例，引发投资者恐慌，芯片股、AI 概念股全线重挫，英伟达当日暴跌 10%，创 2020 年新冠疫情爆发初期以来最大单日跌幅，盘中市值跌至 1.9 万亿美元，创两个月新低。Reitzes 在最新报告中指出，超微电脑未提前发布积极的业绩预期，让投资者担心，由于供应增加，或是一些客户正在等待 Blackwell 系列，英伟达 H100 的供需情况更为平衡，不再像此前那样供应紧张。不过 Reitzes 认为，投资者不应担心英伟达的需求前景。英伟达对超大规模云供应商和二级云供应商的订单，相关需求到 10 月都有可见度。针对当前华尔街对英伟达的上行潜力感到紧张，Reitzes 认为，即将推出的 Blackwell 系列有望在今年年底和 2025 年全年推动两位数的增长。Reitzes 还为戴尔科技公司 “辩护”。与超微电脑一样，戴尔也从事服务器类业务，两家公司的股价此前都因人工智能需求而出现爆发式上涨，戴尔的股价在上周五的风暴中下跌近 3%。Reitzes 预计，超微电脑在一季度的收入将比上一季度增长 9%，而戴尔的服务器部门收入预计将比上一季度下降 5%。但是，调查显示，戴尔正在获得人工智能服务器市场的份额，最近赢得了一些大型人工智能订单，这是一个更好的形势。周一，英伟达日内一度上涨 5%，短暂收复 800 美元关口。<figure class="image"><img src="https://pub.pbkrs.com/uploads/2024/c6216b53b4be0d526442c4e96bca8518?x-oss-process=style/lg" width="946" height="590" original-src="https://pub.pbkrs.com/uploads/2024/c6216b53b4be0d526442c4e96bca8518"/></figure>

半导体 3 倍做多 - Direxion

2 倍做多英伟达 ETF - GraniteShares

英伟达

分析师认为，投资者不应担心英伟达的需求前景。英伟达对超大规模云供应商和二级云供应商的订单，相关需求到 10 月都有可见度。针对当前华尔街对英伟达的上行潜力感到紧张，华尔街称即将推出的 Blackwell 系列有望在今年年底和 2025 年全年推动两位数的增长。

英伟达四年多来最大暴跌之后，分析师喊抄底：需求前景良好