新款 iPad 将于 5 月 7 日上市，知名苹果爆料作者 Mark Gurman 5 月 5 日在其推文中提到，新的 iPad Pro 很有可能跳过苹果目前最新的 M3 系列芯片，直接首发搭载全新 M4 系列。 如果这次的新款 iPad Pro 搭载 M4 系列芯片，则意味着苹果首次将最强运算芯片首发在移动端设备，引发了市场对 AI 端侧应用的遐想。 华尔街老将 Bernstein 在研究报告中也预测，苹果公司大多数的 AI 功能可能会在今年 9 月的 iPhone 新品发布会上发布，但会有一些 AI 功能在 6 月的全球开发者大会（WWDC）上公布。 <h2>1、M 系列芯片，性能快速迭代</h2> 参考过往 M 系列芯片迭代后性能的提升，此次 M4 芯片十分值得期待。 苹果在去年 10 月发布了 M3 芯片，以支持更高性能的应用场景以及 AI 应用。数据显示： <blockquote>
• CPU 方面，M3 实现了比 M1 快 35%，比 M2 快 20%； • GPU 方面，M3 实现了比 M1 快 65%，比 M2 快 20%； </blockquote> AI 方面，M3 Max 芯片更是搭载了 128GB 的统一内存，足以处理包含数十亿参数的 Transformer 模型。客观上，苹果 M 系列芯片也是 C 端性价比很高的 AI 芯片。 M3 芯片发布后，市场认为 M4 芯片最快于 2025 年上市。然而两周前 Mark Gurman 报道了 M4 Mac 计划从今年秋天开始发布，主要搭载在 MacBook Pro 和 iMac 上。在昨日的推文中，Mark Gurman 又提到 M4 可能会搭载在本周发布的新款 iPad Pro 上。 M4 的推出时间变化，大大超出了市场先前的预期，也进一步引发了市场对苹果 AI 布局的关注。接下来半年苹果的动态，将成为端侧 AI 最重要的变量，这也是市场目前分歧最大的方面。 <h2>2、移动端 AI 应用要来了？</h2> Bernstein 咨询在近期的一份报告预测苹果或于今年 9 月或者更早推出端侧 AI 应用。苹果一向重视用户体验和隐私安全，因此如何将生成式 AI 落地到应用，并给与用户最好的体验是市场对苹果的期待。 Bernstein 在报告中预测了苹果 AI 功能发布的内容及时间。报告中指出，将于今年 9 月份发布的 iPhone16 可能会包含与 Pixel8 和 Galaxy24 中类似的人工智能功能，并且由于设备上的优化，其性能可能会更好。这些功能可能包括增强的图像/视频编辑、人工智能驱动的 Siri 改进、高级搜索功能、PPT 自动生成等。见下图： <img title="" src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/01bc9d10-a420-4c01-90ef-9854e46ecb7a.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="865" height="630" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/01bc9d10-a420-4c01-90ef-9854e46ecb7a.png"/> Bernstein 表示，按照苹果过往的发布习惯，iphone 配套的新功能往往伴随着 iphone 新品一起发布，因此预测大多数的 AI 功能可能会在 9 月的 iPhone 新品发布会上发布，其他 AI 功能可能会在 6 月的全球开发者大会上公布。考虑到研发的难易程度，一些更复杂的 AI 功能可能会后续搭载在 iPhone17 上。 <h2>3、AI 或拉动苹果新一轮增长</h2> 参考 Meta、AWS 等友商 AI 赋能后的超预期回报，AI 或将拉动苹果新一轮增长。 增长主要来自 AI 商业化的拉动： <blockquote>
• iPhone/iPad/Mac 销量增长：通过新的 AI 功能吸引用户更换设备，以此拉动设备销售新周期； • 广告收入：利用 AI 增强搜索和推荐算法可以创造新的广告机会； • AppStore 收入：更多的 AI 应用被开发并在 appstore 售卖； </blockquote> 根据 Bernstein 测算，换机率每提高 1%，将带来 1.8% 的增量收入（见下图）。 <img title="" src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/101177d5-1b7f-4541-aa45-fc38dbd5d212.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="865" height="186" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/101177d5-1b7f-4541-aa45-fc38dbd5d212.png"/> 但需要注意一些风险，比如功能发布的延迟、搜索市场老牌厂商的竞争等。 <h2>4、自研模型，增强自身 AI 实力</h2> 除了在软硬件的布局，苹果还推出了自研模型 Ajax。 截至今年 4 月份，苹果已经在其机器学习研究小组下发表了 43 篇研究论文。 从性能上看，Ajax 的 200B 参数比 GPT3.5 更强大，但仍然落后于领先的 LLM，如 GPT4(1.5T 参数) 和谷歌的 GeminiUltra(1.6T 参数)，而且有传言说 GPT-5 将于今年夏天推出，这一差距可能会进一步扩大。 也许正因为如此，苹果也在与包括谷歌、OpenAI 和百度在内的潜在合作伙伴进行商谈。但合作伙伴关系并不是相互排斥的，苹果可以在合作的同时继续追求自己的人工智能生成模型。 除了在软硬件领域的自研，苹果还通过收购并购专注于 AI 的初创公司来增强 AI 布局。截至今年三月份，苹果已经累计收购了 33 家 AI 公司。 总的来讲，得益于对人工智能的良好预期以及各种收入的潜在增长，使得市场对苹果 AI 布局保持了持续关注。至于苹果最新的 AI 进展，静待 5 月 7 日苹果新品发布会。

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芯片

半导体 3 倍做空 - Direxion

与市场预期的不同，苹果为了端侧 AI，已经准备将最强芯片 M4 首发放在本月发布的新款 iPad Pro 上。

为了 AI，苹果要把最强芯片首发 iPad？