作者 | 曹安浔编辑 | 周智宇公布第三版境外债重组方案的一个月后，旭辉取得了阶段性成果。5 月 27 日，旭辉公告称，已与持有境外债本金额约 59% 的协调委员会取得了进一步进展，双方同意向下一阶段推进，包括磋商及签订具法律约束力的协议。旭辉方面表示，银团协调委员会的支持，是公司为境外债务寻求全面解决方案的又一重大里程碑。公司将继续与协调委员会、债券持有人小组及其顾问合作，以商定全面提案的详细安排。旭辉还透露，除了全面提案中提及的主要条款外，公司还将寻求纳入人民币计值的贷款选项，以配合境外贷款方的不同需求。此外，全面提案内的长端贷款选项，结合旭辉自"房地产项目白名单"机制获得的融资支持，预期将进一步降低旭辉日后的整体财务成本。对于旭辉境外债重组新进展，资本市场积极以待。5 月 27 日，旭辉股价上涨 3.61%。旭辉的境外债重组进度不错。旭辉在 4 月 29 日公布与债权人磋商的提案，为债权人提供 6 个选项，包括了本金削减、发行新票据、债转股的多种组合，目标削减约 33 亿美元至 40 亿美元的境外债务，约占旭辉境外债的一半。易居研究院研究总监严跃进表示，旭辉债务处置的方式多样，也说明充分考虑到了债权人的市场偏好和需求，具有非常好的导向。作为积极自救的房企代表，旭辉今年动作频频，一方面推进债务重组，2024 年已经完成两笔合计本金约 24.48 亿元的境内债债券展期，境外债重组取得阶段性进展，另一方面，还在努力改善经营、保交付，前四月旭辉完成 1.6 万套新房的交付。目前，旭辉已有 29 个项目获得 “白名单” 的融资支持，其中，芜湖鎏金印象新增融资 1.5 亿元，北京国祥雲著项目在此前已获置换融资的基础上，再次获得新增融资 0.5 亿元。旭辉债务重组，正撞上了横空出世的史诗级地产新政。就在旭辉公布境外债重组进展的同一天，上海公布楼市新政，放松限购，并进一步降低房贷成本。包括旭辉在内，重仓一二线城市的房企等来了更多复苏的曙光。中信证券指出，在当前的市场环境下，更看好聚焦核心城市的房企业的投资价值，它们在一二线城市深耕多年，拥有优质的土地资源和项目储备，产品能力较强，同时与地方政府有着良好的互动关系。随着市场需求的恢复和政策环境的改善，这些企业有望率先受益。中原地产首席分析师张大伟表示，国家推动房地产行业和经济复苏的决心之大已超出预期。楼市新政不断给市场信心，整体看，对楼市可以乐观一点了。未来，随着新政落地和融资协调机制的积极推进，后续房企化债之路也有望越走越顺。旭辉离完成境外债重组的那一天也不会太远了。
