法拉第未来智能电动汽车股份有限公司（NASDAQ：FFIE）2023 年第四季度业绩电话会议定于 2024 年 5 月 28 日晚上 8:00 举行。公司参与者Jonathan Maroko - 首席财务官Matthias Aydt - 全球首席执行官操作员女士们，先生们，感谢您的耐心等候。欢迎参加法拉第未来智能电动汽车公司 2023 年第四季度和全年收益电话会议。此时，所有参与者均处于听取模式。[操作员指示] 请注意，本电话会议正在录音。现在我将把会议交给首席财务官 Jonathan Maroko。谢谢。您可以开始了。Jonathan Maroko欢迎大家参加法拉第未来 2023 年第四季度和全年收益电话会议。我是 Jonathan Maroko，担任法拉第未来的临时首席财务官。今天与我一同参加电话会议的是我们的全球首席执行官 Matthias Aydt。我们将分享今天发布的关于我们 2023 年第四季度和全年业绩的详细信息。该新闻稿可以在我们网站的投资者关系部分 investors.ff.com 找到。今天稍后将在那里发布此电话会议的回放。请注意，在本次电话会议中，我们将根据当前的期望和假设进行前瞻性声明，这些声明受到风险和不确定性的影响。这些声明仅反映我们今天的观点，不应被视为代表任何随后日期观点的依据，我们不承担修订这些前瞻性声明或公开发布任何修订结果的义务，以反映新信息或未来事件的情况。这些声明受到各种风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与预期有重大差异。有关可能影响我们财务结果的重要风险和其他重要因素的进一步讨论，请参阅我们向美国证券交易委员会提交的文件。现在，我将把电话交给法拉第未来的全球首席执行官 Matthias Aydt。Matthias Aydt谢谢，Jonathan，也感谢大家参加我们的收益电话会议。我很高兴与大家分享法拉第未来在 2023 年取得的进展，重点介绍我们在 2023 年实现的关键里程碑以及继续前进的战略举措。2023 年对法拉第未来来说是一个里程碑的一年。我们从开发阶段转变为生产和收入产生阶段，将 FF 确立为超豪华和高性能电动汽车市场的参与者。今年的生产里程碑意义重大。3 月 29 日，我们将开始生产我们的旗舰车型 FF 91 2.0，到 4 月 14 日，第一辆生产车辆在我们的 FFIE 工厂加利福尼亚下线。FF 91 2.0 于 5 月 25 日通过了美国联邦机动车安全标准的碰撞测试要求，随后不久开始第一阶段交付。在追求创新的过程中，我们推出了顶级人工智能科技豪华车型 FF 91 2.0 Futurist Alliance 和 aiHypercar+，于 5 月 31 日开始接受美国和中国的预订。迄今为止，我们已向我们宝贵的用户交付了 11 辆车辆。随着去年余下时间的推移，我们建立了一个从用户获取和交付到用户运营的闭环运营，并开始邀请行业领袖作为 FF 91 车主，他们对于完善我们的产品和服务以及展示我们致力于用户为中心的方法至关重要。为了补充我们的品牌建设工作，我们还专注于提升我们的销售和服务能力。我们与 Luxury Lease Partners 合作推出了租赁计划，获得了汽车维修局许可证，启动了家庭充电安装计划并推出了公共充电计划。这些举措旨在为我们的客户提供无缝和豪华的体验。去年晚些时候，我们宣布有望进入中东市场，这是我们扩张战略的重要一步。这包括与 Master Investment Group 和 Siraj Holding LLC 的战略合作协议。反应非常热烈。随着有望进入中东市场，FF 将为我们的地理战略增加第三支柱，也包括美国和中国，这些市场以对尖端高端产品的强烈需求而闻名。在宣布进入中东市场后不久，我们宣布与阿布扎比投资办公室合作，将我们的生成式人工智能和先进智能电动汽车能力引入阿联酋的智能和自动驾驶车辆产业集群。今年 4 月，我们通过在迪拜成立销售实体进一步巩固了对中东市场的承诺。最近，我们宣布任命 Werner Wilhelm 为我们的执行启动总监。Werner 在多家汽车制造商担任车辆发布和高管管理方面拥有丰富的经验和成功，他将领导 FF 团队，带领我们在今年加快 FF 91 的生产。为支持我们的供应链所需的资金挑战导致生产量低于预期。我们现在正在努力加强供应链以支持生产。让我谈谈共创。与其传统的从制造商到经销商到消费者的单向销售和营销方式相比，这种方式在汽车领域很常见，复杂化了直接关系，FF 专注于与我们的用户建立直接和互惠的关系。2023 年 8 月 12 日，FF 庆祝了第一辆 FF 91 2.0 Futurist Alliance 的交付。公司与著名人士如 Jason Oppenheim、Chris Brown、Sean Lee 和 Justin Bell 合作，以获得他们对 FF 91 的反馈和意见。我们共创官员的见解为我们提供了宝贵的学习，涵盖了从技术建议到品牌战略和用户接触的各个方面。我们启动了质量提升活动，伴随着产能的提升。除了品牌目标外，FF 的运营举措也在不断进展。2024 年的主要重点是增加产能。2023 年的工厂成功包括启用我们的机器人车身车间和喷漆车间设备，并优化车辆装配流程，以提高通过能力。为了加强质量声音，我们整合供应商质量、制造质量和售后质量组织，以改善沟通并缩短响应环节。在公司的每个阶段都加强了质量保证，以帮助树立持续改进的文化。我们正在建立一个更加注重质量的企业文化，专注于提高用户满意度。这种对细节的细致关注延续到更精细的质量检查，每辆车都经过全面的静态、动态和功能检查，以确保我们向用户实现质量承诺。因此，我们最终的质量客户工艺审核（CCA）与我们首次 CCA 评分相比提高了 50%。在汽车制造老将 [Shaoyang Ming] 的挑剔眼光下，车辆的质量建设在贴合度、完工度和车辆功能方面持续取得显著改进。我对我们的 FF 团队展现出的卓越奉献精神感到深感自豪，他们在艰巨挑战中推动我们的战略目标取得进展的不懈承诺和韧性至关重要。Jonathan 将为我们概述财务情况。他还将介绍我们的筹资工作，并详细说明我们已实施的降低成本和加强法拉第未来财务状况的措施。现在，我很荣幸将发言权交给 Jonathan。Jonathan Maroko谢谢，Matthias。我将首先总结我们 2023 财政年度的财务结果，然后讨论此期间的融资活动，并最后概述公司当前的财务状况。法拉第未来报告 2023 财政年度收入为 800 万美元，销货成本为 4300 万美元，而 2022 财政年度收入为 0 美元，销货成本也为 0 美元。这反映了公司在 2023 年第三季度开始交付车辆。2023 财政年度的营运亏损为 2.86 亿美元，而 2022 财政年度的营运亏损为 4.37 亿美元。这主要是由于营运费用大幅减少，2023 财政年度为 2.44 亿美元，而 2022 财政年度为 4.37 亿美元。全年营运费用的降低主要是由于研发费用减少，公司完成产品开发并转向专注于制造、生产和销售。因此，2023 财政年度的净亏损为 4.32 亿美元，而 2022 财政年度为 6.02 亿美元。转向我们的资产负债表。截至 2023 年 12 月 31 日，总资产为 5.31 亿美元，而截至 2022 年 12 月 31 日为 5.29 亿美元。总负债为 3.02 亿美元，而 2022 年 12 月 31 日为 3.28 亿美元。自成立以来，公司累计经营亏损和经营活动现金流为负，截至 2023 年 12 月 31 日，公司累计赤字约 40 亿美元。2023 年的经营活动现金流为 2.78 亿美元，而 2022 年为 3.83 亿美元。2023 财政年度的资本支出为 3100 万美元，而 2022 财政年度为 1.23 亿美元。2023 财政年度的融资活动净现金为 2.91 亿美元，而 2022 全年融资活动净现金为负 7 百万美元。截至 2023 年 12 月 31 日，现金余额为 400 万美元，包括 200 万美元的限制性现金。而 2022 年 12 月 31 日的现金余额为 1700 万美元。截至 2024 年 5 月 23 日，我们的现金状况约为 500 万美元，其中包括 200 万美元的限制性现金。总之，2023 财政年度不仅是我们首次实现收入的一年，还看到了营运亏损的减少，经营活动现金使用的减少，资产的增加和负债的减少，与 2022 财政年度相比。这些结果描绘了主要成本削减和成本纪律的画面，这些措施已持续到 2024 财政年度。下一步是增加我们的生产和交付量，同时在所有支出上保持非常谨慎的态度。回顾 2023 年的融资活动，我们通过可转换票据、信贷额度和市场融资的组合成功筹集了约 3 亿美元的总融资。除了股权和股本资金外，我们还通过行使一项选择权成功利用基于资产的融资，导致我们的加利福尼亚州汉福德工厂的出售和回租，解锁了高达 1200 万美元的非摊薄资本。在此交易中，我们没有出售任何实物资产，因为我们已经在租赁该设施，只是更换了房东。工厂的运营没有受到影响。在 2023 年之后，我们通过可转换票据和其他无抵押债务融资带来了额外资本。我们目前正在探索其他债务和股权融资机会以及其他非摊薄融资选项。在我们面临现金流挑战的整个时期，公司已经证明了削减成本和管理现金流的能力，吸引了更多投资者。全面实施的成本削减虽然痛苦，但却是必要的。我们根据当前的运营需求和资金状况调整了我们的运营范围和员工规模。现在，让我给你们介绍一下法拉第未来近几个月的财务概况。自从我们在 2023 年 11 月的上次盈利电话会议以来，公司一直专注于降低成本，尽可能变得精益高效。这对我们和股东来说都是一个巨大的挑战。我们感谢新老股东对我们的坚定支持。我们继续在合理和可能的范围内内部开展工作，并协助供应商降低成本结构。我们正在努力建立一个伟大的业务。在我们继续调整人员和设施规模的同时，与房东之间的支付挑战正在得到解决。我们相信，与前几个月相比，公司今天处于更加稳定的位置。而且，我们在 2024 年完全没有使用 ATM。关于流通股和授权股份，实际上，在我们上次股东大会上授权的所有股份已经发行，除非我们获得股东批准增加总授权股份数量，否则不会有实质性的进一步发行股份。最近，我们看到市场对我们股票进行了戏剧性的重新评估。在我们看来，我们认为股票之前被低估了，我们欢迎这种调整。这种重新评估引起了许多投资者的关注，因此我们继续在中东和全球寻求额外的重要战略投资者。我们还在调查设备和以知识产权为抵押的融资，并期待可能减少对稀释性资金的依赖。我们继续认为，我们在车辆销售和盈利方面面临的最大障碍是生产大规模车辆所需的资金。如果我们的融资状况改善，我们相信我们的生产、交付和收入状况都会随之改善，并将更新以反映这一积极变化。鉴于我们精益的成本结构，每一美元新投资法拉第未来都将被用于更高效地实现最大效益。现在，只是需要筹集额外资金并执行。就此，我将把话题交回给马蒂亚斯。马蒂亚斯·艾德特谢谢，乔纳森。让我展望一下。我们的主要重点仍然是稳定和加强我们的运营。关键是在尽可能短的时间内实现盈利和独立。为了能够在未来实现更高的市场渗透率，我们正在探索多种途径和情景。我们正在考虑通过回到早期的 2 个品牌设置来调整公司的战略，以区分市场细分。这将使我们高价值的终极人工智能技术豪华解决方案和我们人工智能技术的功能整合到更负担得起的大众市场产品细分中的车辆中。作为法拉第未来双主场市场战略的一部分，我们将利用法拉第未来独特的桥梁价值，将美国汽车行业的实力与中国汽车公司和供应链的实力整合起来。我们计划在大约一个月左右分享美国中国汽车行业桥梁战略的细节，以及法拉第未来汽车行业桥梁战略的第一阶段战略。这种协同旨在为美国和中国汽车行业、法拉第未来战略合作伙伴、原始设备制造商、供应链以及法拉第未来本身创造原始增值。公司已经与几家全球原始设备制造商和供应商初步讨论了法拉第未来如何通过产业、协调和合作帮助构建美国和中国汽车行业之间的桥梁。对于法拉第未来来说，美国 - 中国汽车行业桥梁被设想为联盟资产快速、高价值模式。法拉第未来可以提供来自法拉第未来 aiHyper 6x4 架构 2.0 的 4 个主要技术系统和 6 个主要技术平台中的 5 个。这些人工智能技术平台和完整的车辆软件系统，作为汽车的智能、灵魂和神经网络。除了产品和技术方面的专业知识和能力，其他方面，如监管流程、一座先进的制造工厂、位于汉福德的 FFIE 工厂和用户生态系统的建立，都可能对这一战略做出贡献。展望未来，充满期待地迎接前方的挑战，我们坚定地追求通过效率实现增长，并致力于提升股东价值。未来的旅程将带来重大机遇。在我们才华横溢的团队领导下，我对我们实现并超越目标的能力充满信心。我们继续相信 FF 91 与当今道路上的任何车辆都不同。我们期待着在 2024 年增加生产，帮助全世界达成同样的认知。我们将定期通报所分享主题的发展和进展。法拉第未来感谢投资者所表现出的信任，并感谢他们的忠诚和持续支持。感谢大家抽出时间关注法拉第未来，我期待在重大事件发生时为您提供进一步的更新。谢谢大家。问答环节

法拉第未来

最近，我们看到市场对我们股票进行了戏剧性的重新评估。我们认为股票之前被低估了，我们欢迎这种调整。这种重新评估引起了许多投资者的关注，因此我们继续在中东和全球寻求额外的重要战略投资者。

法拉第未来智能电动公司（FFIE）2023 年第四季度财报电话会议实录