北水动向 | 北水成交净买入 58.07 亿 盈富基金获 9 亿港元加仓 港交所遭抛售

智通财经 APP 获悉，6 月 14 日港股市场，北水成交净买入 58.07 亿港元，其中港股通 (沪) 成交净买入 30.51 亿港元，港股通 (深) 成交净买入 27.56 亿港元。

北水净买入最多的个股是盈富基金 (02800)、中国移动 (00941)、中国银行 (03988)。北水净卖出最多的个股是港交所 (00388)、腾讯 (00700)、中广核电力 (01816)。

港股通 (沪) 活跃成交股

港股通 (深) 活跃成交股

盈富基金 (02800) 获净买入 9.33 亿港元。消息面上，海通证券指出，5 月港股上涨主因美联储降息预期回升、国内房地产政策发力以及企业盈利改善。此外，近期 AH 溢价指数跌至低位，港股高股息资产大涨是近期 AH 溢价指数快速回落的重要原因。该行认为，目前港股估值修复已相对充分，未来上涨空间取决于政策预期及盈利修复情况。

中国移动 (00941) 获净买入 4.7 亿港元。消息面上，高盛发表报告指，对中国移动，中国电信，中国联通三大中资电讯股下半年看法继续正面，并认为有关股份符合以股息贴现模型作为长期价值评估，基于清晰的派息率目标，稳定的业务及盈利增长组合，今年至 2026 年预测自由现金流超越纯利给予的实现派息目标能力，以及国企表现指标下公司愿推动股东回报及管理市值。

中国银行 (03988) 获净买入 4.1 亿港元。消息面上，中信证券认为，国常会关注地产部门对于经济运行以及金融稳定的影响，积极储备新的去库存稳市场政策，现有的收储以及保交楼对于银行资产质量亦有积极作用。持续出台的地产金融政策将改变银行的地产债务风险预期。伴随风险预期修复，银行股估值提升将更具基本面支撑，同时夯实银行分红收益空间确定性。

中国海油 (00883) 获净买入 2.97 亿港元。消息面上，汇丰研究发表报告指出，中国石油巨头的表现持续跑赢，年初至今累升 10% 至 50%，相对于同期恒指累升 7%，主要由于油价上升及产量稳定增长。而在目前国企改革的背景下，投资者正寻求韧性更佳的回报，该行维持对油股正面看法，因目前收益率介乎 6% 至 7%，对境内投资者而言仍具吸引力，加上现金流强劲，可能为进一步增加股息提供潜力。

美团-W(03690) 获净买入 1.07 亿港元。消息面上，高盛认为，美团宣布董事会批准在公开市场回购 B 类普通股最多 20 亿美元，公司已在本月 7 日大致完成去年 11 月宣布的 10 亿美元回购，相信相等于市值 2.3% 的新回购计划，展示公司继续致力回馈股东。该行称，美团仍为下半年中国互联网的主要 “买入” 建议之一，基于强劲的盈利能见度，以及进一步的线上渗透提升本地服务的潜在市场规模 (TAM)。

龙源电力 (00916) 获净买入 9115 万港元。消息面上，龙源电力 5 月底公告称，宫宇飞先生辞去总经理之职，王利强先生接任，总经理宫宇飞提名为董事长。汇丰表示，两人都曾在龙源电力主要股东国家能源集团及神华集团分别出任不同职位。市场似乎相信今次的管理层变动可以促进重启母企注入可再生能源资产的计划。大摩此前表示，龙源对老风电项目进行大换小风电机组升级改造，升级改造完成后，预计风电项目的内部收益率将提高逾 1.5%。

腾讯 (00700) 遭净卖出 1.44 亿港元。消息面上，高盛指出，留意到游戏股表现由年初至今有显着差异，主要归因于不同的传统游戏增进动力，以及不同的新游戏表现。该行预计，内地游戏市场于今年余下时间仍保持激烈竞争，尤其是夏季时间。尤其是该行所覆盖的游戏股将有更多游戏推出，促销亦将变得更为积极。

港交所 (00388) 遭净卖出 3.7 亿港元。消息面上，瑞银发表研究报告指，港交所 5 月日均成交同比及环比分别升 38% 及 25% 至 1,400 亿元，主要是受市场气氛改善带动。南向日均成交同比升 99% 至 560 亿元。该行表示，日均成交的反弹可否在 2024 年剩余的时间持续将取决于港股的表现及政策的落实，例如免除南向投资者股息税。

此外，快手-W(01024) 获净买入 7722 万港元。而中广核电力 (01816)、华润电力 (00836)、中芯国际 (00981) 分别遭净卖出 4176 万、3874 万、1043 万港元。