700 亿美元巨型 ETF 将在本周进行再平衡，英伟达是否会取代苹果成为其第二大持股？据媒体上周五报道，追踪科技股的最大 ETF SPDR 基金 (XLK) 将在本周进行季度再平衡，调整股权权重。目前苹果和微软分别占该基金约 22% 的权重，英伟达在该基金中的权重占不到 6%。<figure class="image"><img src="https://pub.pbkrs.com/cms/2024/0/q7dou7n8fWA6DR3AAnh9u7RZE2B9rUqt.jpg?x-oss-process=style/lg" width="2428" height="1788" original-src="https://pub.pbkrs.com/cms/2024/0/q7dou7n8fWA6DR3AAnh9u7RZE2B9rUqt.jpg"/></figure>截至上周五收盘，微软、苹果和英伟达的市值相差均在 1000 亿美元以内，根据 LongPort 数据，苹果市值为 3.26 万亿美元，英伟达市值为 3.24 万亿。XLK 的持仓根据流通股调整后的市值来做出决定，因此交易员可能需要等待标普、道指的官方通知才能确定最终顺序。瑞银在此前的报告中预测：<blockquote>如果英伟达升至第二位，而苹果降至第三位，那么英伟达在该基金中的权重将跃升至 21%，而苹果的权重将降至仅 4.5%。而英伟达 15% 的权重波动意味着该基金需要买入大量英伟达股票，金额可能高达 100 亿美元，而且全部要在 6 月 21 日或非常接近该日期的重新平衡日购买，这种大规模的交易有可能在短期推高英伟达股价。</blockquote>对比之下，上周五英伟达的总成交量约为 500 亿美元。分析指出，指数基金出现这种大转变并不常见，但并非史无前例。SPDR 美洲研究主管 Matthew Bartolini 指出：<blockquote>之前曾出现围绕行业分类变化的再平衡，例如亚马逊被移至非必需消费品类别。如果我们被迫进行一笔相当重大的交易，我认为我们有能力应对。</blockquote>

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英伟达

如果英伟达取代苹果成为 SPDR(XLK）第二持仓，这意味着短时间内英伟达可能获得百亿美元资金买入。

1. 核心描述性事实信息：
- XLK 基金将在本周进行季度再平衡，可能导致英伟达取代苹果成为第二大持股。
- 苹果和微软目前分别占 XLK 基金约 22% 的权重，而英伟达仅占不到 6%。
- 苹果、微软和英伟达的市值相差不到 1000 亿美元，苹果市值为 3.26 万亿美元，英伟达市值为 3.24 万亿。
- 瑞银预测如果英伟达升至第二位，其在基金中的权重将跃升至 21%，苹果的权重将降至 4.5%。
- 英伟达的权重波动可能导致基金需要购买高达 100 亿美元的英伟达股票。
2. 观点与支撑逻辑：
- XLK 基金再平衡可能导致英伟达股价短期上涨，因为基金需要大规模购买英伟达股票。
- 苹果和英伟达市值接近，英伟达在基金中的权重可能大幅增加，引发市场关注。
- 瑞银预测的权重变化可能会引发大规模交易，对英伟达股价产生影响。
- 指数基金出现大转变并非常见，但有先例，基金管理方有能力处理这种重大交易。
综上所述，XLK 基金再平衡可能导致英伟达取代苹果成为第二大持股，引发市场关注和股价波动。

700 亿美元 ETF 再平衡，英伟达将迎百亿买入？