美银调查：基金经理乐观情绪创两年半新高 做多 “七巨头” 连续 15 个月成最热门交易

智通财经 APP 获悉，根据美国银行的最新调查，基金经理乐观情绪继续上升，现在几乎没有人预计美国经济会出现硬着陆。

6 月份对管理 7210 亿美元资产的 238 名基金经理进行的调查显示，其情绪指标 (基于现金水平、股票配置和经济增长预期) 上升至 2021 年 11 月以来的最高水平。

预计经济硬着陆的基金经理从 5 月的 11% 降至 6 月的 5%。预计软着陆的基金经理上升至 64%，而不着陆的基金经理下降至 26%。

超过 50% 的受访者仍然预计未来 18 个月不会出现经济衰退，但这一比例低于 5 月的 53%，对 2025 年下半年经济衰退的预期也在上升。在美联储方面，78% 的人预计明年会有两次、三次或更多的降息。

策略师 Michael Hartnett 写道：“‘做多七巨头’——苹果 (AAPL.US)、微软 (MSFT.US)、谷歌 (GOOGL.US)、亚马逊 (AMZN.US)、英伟达 (NVDA.US)、特斯拉 (TSLA.US) 和 Meta(META.US)——连续第 15 个月成为最热门的交易，并且是目前最拥挤的交易，占比达 69%。”

“在这项调查的历史上，单一交易比这更拥挤的情况屈指可数……2020 年 10 月 ‘做多美国科技股’ 的比例为 71%，2020 年 9 月 ‘做多美国科技股’ 的比例为 80%，2020 年 7 月 ‘做多美国科技股’ 的比例为 74%，2020 年 6 月 ‘做多美国成长股’ 的比例为 72%，2015 年 2 月 ‘做多美元’ 的比例为 72%。”

其他拥挤的交易包括做多黄金、做多美元和做多比特币等。

Hartnett 表示：“32% 的受访者认为，‘通胀加剧’ 仍然是头号尾部风险，但较 5 月的 41% 大幅下降。‘对地缘政治的担忧’ 从 5 月的 18% 上升到 22%，仍然位居第二。与 ‘美国大选’ 相关的风险从 9% 上升到 16%，排在第三位。”