<p>早安！美好的一天从赚钱开始。</p><h3 id="d9wjxtkt9">隔夜今晨行情</h3><p>美股涨跌不一，道指涨 0.77%，标普 500 指数跌 0.25%，纳指跌 0.79% 终结日线七连涨。</p><p>有分析称，受到 AI 热潮和美联储降息在即的市场希望推动，美股本周势将累涨，但近期涨幅集中在科技、芯片和 AI 股，对市场广度不足且涨势非理性的担忧正在加剧。外加美股指数处于超买状态，周五是与股票、指数期权和期货挂钩的衍生品合约到期 “三巫日”，导致指数转跌。</p><p>高盛估计，三巫日美股的期权到期规模将是有史以来最大的一次，到期期权的名义价值将超过 5.1 万亿美元。三巫日是指指数期货、指数期权及个股期权同时到期。这种情形每季度发生一次，常令美国股市的波动性显著升高。</p><p>AMD 涨 7.8%，创 2 月以来最大盘中涨幅。英伟达跌 3.5%，英伟达两倍做多 ETF 跌 7%。博通跌 3.8%，ARM 跌 7.7%，高通跌超 5%，台积电美股和拉姆研究跌超 2%，美光科技跌 6%。游戏驿站涨 3.6%。</p><p>英伟达、微软、苹果合计市值盘中一度高达 10 万亿美元，为历史首次，几乎占据了美国整个股市市值的 20%。</p><p>哔哩哔哩涨 5.3%，本周连续 3 个交易日上涨，累涨幅度达 15.7%，摩根大通将其评级上调至超配。京东跌 1.3%，百度跌 2.3%，阿里巴巴跌 0.2%，蔚来跌超 2%，小鹏汽车收平，理想汽车跌近 2%。</p><h3 id="c4oq567al">蓝筹股与热点股</h3><p>英伟达 CEO 黄仁勋申请出售 12 万股英伟达股票，价值 1630 万美元。近期合计对英伟达减持超 4700 万美元。</p><p>商汤：拟以 1.2 港元/股配售 16.73 亿股股份，折价 9.1%，所筹总额约为 20.08 亿港元。</p><p>吉利德科学宣布，其研发的 “Lenacapavir”（来那卡帕韦）在预防艾滋病毒方面显示出了 100% 的有效性。</p><h3 id="bgy1c0ecs">芯片与人工智能</h3><p>消息称，苹果已与百度、阿里巴巴、百川智能等中国公司洽谈 AI 服务本地化事宜。</p><p>谷歌：Anthropic 新发布的模型 Claude 3.5 Sonnet 现在在 Vertex AI 上普遍可用。</p><p>日经新闻：台积电探索新的 AI 芯片封装技术。</p><p>甲骨文 (ORCL.N)：将在西班牙人工智能和云计算领域投资超过 10 亿美元。</p><p>AMD 回应黑客攻击：被窃取信息有限，不会对业务产生重大影响。</p><p>英特尔 Intel 3 制程宣布进入大量生产阶段，用于 Xeon 6 系列数据中心处理器的制造。</p><p>埃森哲 (ACN.N) 第三财季生成式 AI 销售额超过 9 亿美元，为公司带来了显著的业绩增长。</p><h3 id="jsbnyzjq">虚拟货币</h3><p>美国财长耶伦：加密货币仍然是阿片类药物走私融资的一小部分。</p><h3 id="01mvv6xc">初创公司与打新机会</h3><p>据 The Information：Ai 初创公司 Cerebras 秘密申请 IPO。</p><h3 id="lhenztty5">宏观：带你看世界</h3><p>里士满联储主席巴尔金表示，美联储需要进一步明确通胀路径，之后才能降息。</p><p>美国第一季度经常帐录得-2376 亿美元，为 2022 年第一季度以来最大逆差。美国 5 月营建许可总数录得 138.6 万户，为 2023 年 1 月以来新低。美国 5 月新屋开工总数年化录得 127.7 万户，为 2020 年 6 月以来新低。</p><p>美国证交会（SEC）主席敦促股市加快货币结算速度。美国、加拿大、墨西哥已经完成向 T+1 结算制度的转变。英国正在讨论向更快的证券结算制度过渡。</p><p>高盛指出，上一次标普 500 指数单日跌幅超过 2%，已经是 2022 年 12 月的事了。从那起，美股总体处于上涨趋势，已经持续了 376 天。而且美股目前并没有处于 ‘估值过高’ 的状态，标普 500 前十大市值股票的市盈率约为 30 倍，而 2000 年互联网泡沫高峰时该数值约为 47 倍。</p><p>摩根大通表示，减少做空加上空头回补，是推动美股股市上涨的一个因素，形成了 “稳定的支撑流”。过去 12 个月，SPDR 标普 500 和景顺 QQQ 的空头减少。自 2023 年第二季度以来，空头权重一直在稳步下降。</p><p>俄罗斯总统普京结束对越南的国事访问，20 日晚乘专机离开河内。</p><p>市场消息：美国各地汽车经销商在两天内遭遇了第二次重大中断，此前软件提供商 CDK Global 再次遭到网络攻击，数千家经销商依靠 CDK Global 运营门店。</p>

半导体 3 倍做多 - Direxion

半导体 ETF - VanEck Vectors

2 倍做多英伟达 ETF - GraniteShares

英伟达

苹果

吉利德科学

英特尔

谷歌-C

谷歌-A

<p>英伟达盘中跳水 8%。哔哩哔哩三连涨，本周涨 15.7%。黄仁勋近期合计套现超 4700 万美元。今日三巫日美股的期权到期规模将是有史以来最大的一次。摩根大通认为，空头回补助推美股走高。消息称苹果与百度、阿里巴巴等中国公司洽谈 AI 服务本地化事宜。台积电探索新的 AI 芯片封装技术。英特尔 Intel 3 制程宣布进入大量生产阶段。</p>

1. 美股今日涨跌不一，道指涨 0.77%，标普 500 指数跌 0.25%，纳指跌 0.79%，结束七连涨。
2. 市场预期美股本周将继续上涨，但担忧科技、芯片和 AI 股涨幅过大，市场广度不足。
3. 美股指数超买，三巫日到期导致指数转跌，预计期权到期规模将创历史最高纪录。
4. 个股表现：AMD 涨幅最大，英伟达、博通、ARM、高通、台积电、美光科技等下跌；游戏驿站涨幅。
5. 英伟达、微软、苹果市值首次达到 10 万亿美元，占美国股市市值的 20%。
6. 个股动态：哔哩哔哩连涨，摩根大通上调评级；京东、百度、阿里巴巴、蔚来、小鹏汽车等下跌。
7. 公司动态：英伟达 CEO 申请出售股票；吉利德科学研发的 “Lenacapavir” 显示出 100% 有效性。
8. 科技领域消息：苹果洽谈 AI 服务本地化；谷歌发布新模型；台积电探索 AI 芯片封装技术；甲骨文投资超过 10 亿美元；AMD 回应黑客攻击；英特尔 3 制程进入大量生产阶段；埃森哲第三财季 AI 销售额超 9 亿美元。
9. 美国财长耶伦称加密货币仍涉及走私融资。
10. 初创公司动态：Cerebras 秘密申请 IPO。

早餐 | 今日 “三巫日” 或激发美股波动，黄仁勋再度减持英伟达