智通财经获悉，英伟达 (NVDA.US) 最近的大幅回调导致股票和期权交易量出现倒转。期权交易活跃常被认为是英伟达股价持续攀升的主要原因之一：合约中的做市商不得不在股价走高时不断进行交易，以对冲自己的头寸。随着股价暴跌，这种压力可能正在缓解。数据显示，自上周五到期以来，英伟达的看涨合约数量下降了四分之一，周一的认购量是 20 天平均水平的一半。交易活动已经显示出在最新一轮涨势中缺乏信心。<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.zhitongcaijing.com/image/20240625/1719312987985879.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" title="1719312987985879.png" alt="image.png" width="711" height="379" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.zhitongcaijing.com/image/20240625/1719312987985879.png"/>虽然英伟达只用了大约一个月的时间就将市值从 2 万亿美元提升到 3 万亿美元，但现金交易却在下降。截至 6 月 18 日，该股触及高点时，成交量已较 5 月 23 日的高点下跌了约三分之二。<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.zhitongcaijing.com/image/20240625/1719312993879613.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" title="1719312993879613.png" alt="e7fe666ec4965b188845637a9e5f7f0.png" width="711" height="379" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.zhitongcaijing.com/image/20240625/1719312993879613.png"/>英伟达的芯片在人工智能计算市场占据主导地位，市场对其芯片的需求持续强劲，英伟达的股价今年飙升。在最新一轮上涨中，得益于 5 月 22 日发布收益报告和拆股公告，英伟达股价大涨 43%，创下 3.34 万亿美元的历史新高，一度超过了微软 (MSFT.US)，成为美股市值最高的公司。尽管该公司股价创下了自 2022 年以来最大的三天跌幅，但今年以来仍上涨了近 140%。技术面：近期关注 115 美元与 100 美元关键支撑位英伟达股价连续三天下跌，市值蒸发 4300 亿美元，这让交易员开始从技术分析中寻找可能触底的线索。自上周短暂超越微软成为全球市值最高的公司以来，该股已累计下跌 13%。这使得英伟达股价自今年 4 月以来首次出现技术性回调，即股价较近期高点下跌 10% 或更多。该股周二料将扩大跌势，盘前交易中跌幅高达 2.4%。Kingsview Partners 首席技术分析师 Buff Dormeier 表示，这种突然回调包括一些投降迹象。他指的是上个月宣布的 1:10 的拆股公告，他说:“在所有这些好消息——拆分，成为最大的公司——之后发生这种情况，令人担忧。” Dormeier 预计短期支撑位在 115 美元附近，下一个重要支撑位在 100 美元。<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.zhitongcaijing.com/image/20240625/1719313000469688.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" title="1719313000469688.png" alt="f07c845d0b594b41f4121ed3ee125c9.png" width="712" height="382" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.zhitongcaijing.com/image/20240625/1719313000469688.png"/>英伟达股价的 115 美元区域接近关键的 “斐波那契回撤位”，这是技术分析师用来确定股票和其他资产的支撑或阻力线的工具。该股从 4 月份盘中低点至上周创纪录高点 38.2% 的回撤幅度比周一收盘价低约 2%。Oppenheimer 技术分析主管 Ari Wald 认为，对英伟达而言，长期趋势比任何特定水准都更为重要，且长期趋势依然强劲，该股仍远高于约 101 美元的 50 日移动均线和 92 美元的 100 日移动均线。他在接受采访时说：“通常情况下，触及主要顶部是一个过程，经过几轮买入和卖出，然后价格势头逐渐显现，未能守住关键水平。我们还没有见过这样的事情。这就是英伟达的交易方式。”<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.zhitongcaijing.com/image/20240625/1719313007170983.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" title="1719313007170983.png" alt="1372cec880745e35a3715e4ac12c77b.png" width="718" height="379" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.zhitongcaijing.com/image/20240625/1719313007170983.png"/>虽然 Wald 和 Dormeier 一样认为英伟达股价的长期上涨趋势不会改变，但他仍在关注 100 美元的关键价位。Granite Wealth Management 首席技术策略师 Bruce Zaro 表示:“对于像英伟达这样处于上升趋势的股票来说，突破第一个支撑位并不值得担心。” 不过，他表示，如果价格跌至 100 美元以下，那就会很糟糕。Zaro 解释称：“这可能不会产生长期影响，但它将表明你应该保持耐心，尤其是在我们等待选举和美联储权衡利率的过程中，市场可能会出现波动，并有下行倾向。”

英伟达

2 倍做多英伟达 ETF - GraniteShares

半导体 ETF - VanEck Vectors

半导体 3 倍做多 - Direxion

英伟达公司股价大幅回调导致股票和期权交易量出现倒转，期权交易活跃度降低。交易活动显示出缺乏信心。虽然英伟达股价在一段时间内大幅上涨，但现金交易却在下降。股价连续三天下跌，市值蒸发 4300 亿美元，技术分析显示可能触底。尽管股价有回调，但今年以来仍上涨了近 140%。英伟达股价的波动引起了市场的关注。

1. 英伟达股价大幅回调导致股票和期权交易量倒转，期权交易活跃度下降，表明市场对其涨势缺乏信心。
2. 英伟达市值从 2 万亿美元提升到 3 万亿美元，但现金交易下降，成交量大幅减少。
3. 英伟达股价在人工智能计算市场占主导地位，需求强劲，今年股价飙升，但近期出现技术性回调。
4. 英伟达股价在最新一轮上涨中创下历史新高，但随后出现大幅回调，市值蒸发 4300 亿美元。
5. 技术面分析显示，英伟达股价可能触底，115 美元和 100 美元是关键支撑位，斐波那契回撤位也被视为重要支撑线。
6. Kingsview Partners 首席技术分析师认为，英伟达股价的回调可能暗示一些投降迹象，拆股公告后的股价表现令人担忧。

期权看涨押注降温，英伟达跌势未止？