早餐 | 纳指、标普、亚马逊、苹果、微软再创新高，特斯拉看涨期权交易量暴增

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隔夜今晨行情

美联储主席鲍威尔的一番 “鸽派” 发言提振市场，标普 500、纳指和纳指 100 再创历史收盘新高。标普 500 首次收盘升破 5500 点，纳指首次收盘升破 1.8 万点，纳指 100 首次收盘升破 2 万点，道指也重新逼近历史最高。

特斯拉领涨美股 “七姐妹”，收涨 10.2% 至 231.26 美元，6 月 24 日收盘以来累涨超 26.66%，创 2023 年 7 月 18 日以来最长连涨天数。特斯拉二季度交付量超预期，市值回到 7300 亿美元上方。

Nikola 涨 13.2%，创下自三月以来最佳表现，公司第二季度氢动力卡车交付量增长 80%。

苹果和亚马逊等创新高，苹果收涨 1.62%，连续第二个交易日创收盘历史新高。亚马逊涨 1.42%，时隔两天也再创收盘历史新高。谷歌 A 收涨 1.23%，Meta 涨 0.96%，微软涨 0.56%。

英伟达跌 1.31%，英伟达两倍做多 ETF 跌 2.53%。此前遭遇法国监管机构垄断怀疑。

中概股指涨跌不一。京东涨 1.16%，拼多多涨 0.68%。阿里巴巴涨 2.08%，网易跌 2.59%，蔚来汽车涨 2.03%，理想汽车涨 1.94%，小鹏汽车跌 1.04%，极氪跌 1.32%。

新加坡时间 4 日 02:00，美联储将公布货币政策会议纪要。周三美股和美债市场提前休市，周四休市。

蓝筹股与热点股

特斯拉二季度生产了大约 41.1 万辆车，交付了大约 44.4 万辆车，超出市场预期的 43.93 万辆。同时，特斯拉第二季度部署了 9.4GWh 的储能产品，这是迄今为止最高的季度部署量。

停产 4680 电池？特斯拉回应称 “生产正顺利进行中”
日前有消息称，因能量密度和充电性能不佳且成本高昂，如果降本无法在年底前达到预期效果，特斯拉将考虑停止在得克萨斯州 GigaTexas 工厂生产 4680 电池，转而向外部供应商采购。

特斯拉期权投资者在过去三年多里最为看涨，他们押注特斯拉股价将在接近六个月高点的基础上继续上涨。截至美东时间周二下午 1 时左右，特斯拉期权总交易量已经超过了 20 天平均水平。到期日在本周五的 230 美元看涨期权交易量超过了 24 万张，成为期权交易的主导。

通用汽车 (GM.N)：第二季度汽车总交付量为 696,086 辆，同比增长 0.6%；其中电动汽车总交付量为 21,930 辆，较第一季度增长 34%，同比增长 40%。

Rivian(RIVN.O)：本季度伊利诺斯州工厂生产了 9612 辆汽车，交付了 13790 辆。对于 2024 年全年，管理层重申了每年生产 57,000 辆汽车的指导方针。

比亚迪与法国汽车租赁公司 Ayvens 在欧洲建立合作伙伴关系

市场消息：大众汽车和美国电动汽车公司 Rivian 就将合作伙伴关系扩大至硬件领域进行谈判。

市场消息：礼来 (LLY.N) 的 Kisunlam（Donanemab-Azbt）获美国食品药品监督管理局（FDA）批准用于治疗阿尔茨海默症。

芯片与人工智能

苹果料将在 OpenAI 董事会中担任观察员，进一步加强双方合作联系。

据供应链人士透露，得益于生成式 AI 等方面的升级带来的吸引力，苹果预计其 iPhone 16 系列的出货量在 9000 万至 1 亿台之间，并上调了对 A18 系列芯片订单规模。

超快网络流算法问世，能实现最大流量的同时最大限度降低传输成本
瑞士苏黎世联邦理工学院的研究人员开发了一种超快算法，即网络流算法，成功解决了在网络中实现最大流量的同时最大限度降低传输成本的问题。新算法能为任何类型的网络计算出最佳且最低成本的交通流量方案。其执行计算的速度极快，几乎在计算机读取描述网络数据的瞬间就能提供解决方案。

虚拟货币

市场消息：南非自 4 月 22 日以来已批准了 63 个加密货币许可证。

初创公司与打新机会

市场消息：比特币矿商 Genesis Digital Assets 将考虑 IPO，最早将在未来几周寻求上市前融资。

消息人士：人工智能编码初创公司 Magic 计划筹集超过 2 亿美元，估值将增至 15 亿美元。

据 The Information：AI 初创公司 Runway 正洽谈以 40 亿美元估值融资 4.5 亿美元，General Atlantic 正洽谈领投。

宏观：带你看世界

鲍威尔：在降息前 “需要更多信心”
美联储主席鲍威尔表示，劳动力市场仍然强劲，但通胀方面已经取得了相当大的进展，通胀回落之路又回到了正轨。如果劳动力市场意外走弱，这也会促使我们采取行动。但他拒绝就这是否意味着九月份降息的问题发表评论。他表示，美联储有能力花时间做出正确的决定（降息），尽管他很清楚 “动作太慢和太晚” 的风险。

市场解读：鲍威尔一如既往的鸽派
过去的几个月里，美联储主席鲍威尔在他的观点上明显比 FOMC 的大多数人都更加鸽派，这在他在欧洲央行论坛上的讲话中再次得到证实。鲍威尔宣称，“我们在抗通胀方面取得了很大进展”，并表示数据代表了通胀方面的重大进展。

高盛数据显示，6 月，对冲基金在美国股市的净杠杆率下降幅度最大，因为它们纷纷退出科技股。在全球范围内，对冲基金连续第三个月净抛售股票，速度为两年来最快，其中北美地区的净抛售为去年 9 月以来最大。

美国银行数据显示，客户连续第二周蜂拥退出美股，对冲基金引领资金流出，机构和散户投资者净买入。在截至 6 月 28 日的五天，客户卖出了 31 亿美元美股。对冲基金连续第三周成为净卖方，而机构和散户客户是净买方。

分析师：对冲基金净抛售加剧，但标普 500 指数仍有反弹潜力

加拿大皇家银行资本市场分析师卡尔瓦西纳预计，标准普尔 500 指数年底将反弹至 5,700 点。她承认存在估值担忧和情绪指标，但看到了上涨的潜力，强调了大选前的波动，以及美国大选后的潜在复苏。

花旗唱好港股后市，认为内地居民用电量稳步上升，是经济复苏的指标，而中资企业盈利能力改善，有利香港和内地股市表现。花旗把恒指年底目标价由 19800 点上调至 20500 点，较昨日收市价 17769 点有 15% 潜在升幅，到 2025 年中再攀至 22000 点。

美国 5 月 JOLTs 职位空缺升至 814 万人，但比去年减少了 120 万人。5 月的职位空缺率为 4.9%。

截至 6 月 28 日，上半年南向资金净流入 3714.37 亿港元，同比大增 200.63%，且超过 2023 年全年的净流入金额。机构人士认为，南向资金跑步入场有望为港股市场注入更多流动性。展望未来，港股大概率沿着底部逐步抬高的路径去修复，结构性机会值得把握。