“增速惊人”！比起交付量，特斯拉更亮眼的是储能业务这张 “AI 底牌”

特斯拉手握一张低调的王牌，不是 AI，也不是机器人，而是太阳能及储能业务。

虽然特斯拉周二公布的二季度交付数据超预期，推动特斯拉股价盘中大涨 10%，但好消息不仅这一个：特斯拉的太阳能和储能业务在二季度也迎来新的突破。

AI 热，让特斯拉加快布局储能系统

周二，特斯拉旗下的能源子公司 Tesla Energy 公布数据显示，在 2024 年二季度部署了 9.4GWh 的电池储能产品，创下最高季度纪录，季度环比增长 129%，年度同比增长 157%，增速惊人。

有业内分析人士表示，加上特斯拉第一季度的 4.1 GWh 电池储能部署量，上半年累计数值已经达到 13.5 GWh，已非常接近特斯拉在去年全年的 14.724GWh 储能部署量。（其中第一季度为 3.889GWh，第二季度为 3.653 GWh，第三季度为 3.980 GWh，2023 年第四季度为 3.202 GWh）

Tesla Energy 表示，今年第二季度取得的骄人成绩，主要得益于加州拉斯洛普超级储能工厂持续扩产 Megapack。Megapack 则是特斯拉打造的一款超大型商用储能系统。

特斯拉的储能业务主要包括 Powerwall 和 Megapack 两类产品。Powerwall 是一款家用储能系统，能够储存太阳能板产生的电力，用于夜间或停电时供电。Megapack 则是一款超大型商用储能系统，适用于大型商业和工业客户，如数据中心、医院和学校等。

拉斯洛普超级工厂的总体年产能为 40GWh，从 2023 年第二季度的储能部署结果来看，拉斯洛普超级工厂已接近其运营上限。但这不意味着这是特斯拉的整体储能上限，因为上海的储能超级工厂还在建设。

今年 5 月，特斯拉上海储能超级工厂开工，这是特斯拉在美国本土之外的第一座储能超级工厂，主要将生产 Megapack，预计上海储能超级工厂的年产能将达 1 万台，储能规模近 40GWh。最快有望于 2025 年第一季度开始生产 Megapack 。

大摩谈特斯拉的底牌：是太阳能与储能业务

对于大摩来说，特斯拉未来最吸引人的是它的新能源与储能业务。

6 月 25 日，摩根士丹利发报告称：特斯拉手握一张 “关键底牌”，并成为下一轮 AI 投资的关键 “胜负手”。这张 “底牌” 不是特斯拉的 AI 或机器人业务，而是其太阳能与储能业务。

大摩分析师 Adam Jonas 坚定地看好特斯拉的储能业务，并认为 AI 热潮带来的电力需求将让特斯拉成为美国能源市场上的关键参与者。

Jonas 表示，目前 AI 数据中心正在美国各地建设，这些数据中心将化身 “吞电巨兽”，给美国电网带来巨大负荷。

“我们最近发布了一项分析报告显示，到 2030 年，美国数据中心的用电量可能相当于 1.5 亿辆电动汽车的用电量。换句话说，从 2023 年到 2027 年，美国数据中心电力的预计增长相当于在美国道路上增加 5900 万辆电动汽车，即在役车辆总数增加 21%。”

Jonas 预计，受益于储能市场的快速发展，Tesla Energy 在2024 财年的营收将超过 70 亿美元，到 2025 年，利润率可能会超过特斯拉汽车业务。未来特斯拉储能业务的增长速度将超过太阳能业务，到 2030 年将对特斯拉的整体盈利能力做出重大贡献，并给予了Tesla Energy 大约 1300 亿美元的估值。