非农助推降息预期，标普纳指再新高，特斯拉八日涨近 38%，英伟达熄火，美债收益率大跌

美国 6 月新增非农就业大幅回落，前值显著下修，失业率意外上升，均突显劳动力市场降温，市场提升对 9 月和 12 月降息押注至超 70%。美股仅小盘股最差且全周跌 1%，其他指数均全周累涨，纳指和芯片股指周涨超 3.4% 领跑。Meta、奈飞、谷歌、亚马逊、苹果、微软、Arm、台积电美股均创新高，英伟达跌近 2% 但全周累涨。中概股指跌 2% 但全周涨近 3%，蔚来和小鹏汽车周五跌约 10% 后跌幅砍半。大选后英国股债汇盘中一度齐升，就业数据推升降息预期，两年期美债收益率跌 10 个基点至三个月低位，与基债收益率全周均跌超 10 个基点。美元跌穿 105 止步四周连涨，日元升破 161，离岸人民币一度升穿 7.28，比特币全周跌约 10% 为一年最深。需求前景强劲，油价连涨四周，周五冲高回落但连续多日徘徊两个月高位。金价期货上探 2400 美元，白银周涨超 7%，伦铜周涨 3.6% 盘中升至 1 万美元。