鲍威尔证词本周来袭！降息和银行新规成关注焦点

智通财经 APP 获悉，美联储主席杰罗姆·鲍威尔将于周二和周三在美国国会发表半年度货币政策证词。鲍威尔将面临来自议员的压力，他们越来越急切地要求美联储降息，并对美联储提高华尔街银行资本金要求的最新计划感到不满。这次听证会是鲍威尔在美国总统大选前最后一次向国会发表公开讲话，他可能不得不为美联储在更长时间内维持较高利率的政策立场以及其独立于政治的主张辩护。今年 6 月，美联储官员下调了他们对今年降息次数的预期，暗示他们计划将利率维持在 20 年来的高位，等待更多证据表明通胀正在向 2% 的目标回落。鲍威尔上周重申了这一信息，并拒绝具体说明何时可能开始降息。最近的数据显示，在经历了年初的坎坷之后，美联储青睐的通胀指标在 5 月份有所放缓。定于周四公布的另一项指标预计将显示，潜在通胀出现自去年 8 月以来的最小月度涨幅。然而，美国劳动力市场也在降温，一些美联储官员开始对进一步放缓的风险发出警告。6 月就业增长虽然稳健，但主要集中在医疗保健和政府部门，前几个月的就业数据被下调。失业率攀升至 4.1%，为 2021 年底以来的最高水平。呼吁降息敦促降息的民主党人表示，借贷成本上升正在伤害已经受到高物价打击的消费者。由于通胀仍是选民最关心的问题，在美国 11 月总统大选之前，是否以及何时降息的问题正成为热门话题。在周二的参议院银行委员会听证会上，参议员 Elizabeth Warren 可能会敦促鲍威尔降息。上个月，她和民主党同事致信鲍威尔，要求美联储跟随欧洲央行的脚步放松货币政策。其他民主党人则谨慎行事，以避免被指责干预美联储的独立性。有报道称，如果前总统唐纳德·特朗普赢得大选，他可能会寻求限制美联储的权力。众议员 Jim Himes 将于周三在众议院金融服务委员会听取鲍威尔的发言。他表示，任何国会议员都不应该向美联储施压，要求其提高或降低利率。这位康涅狄格州民主党人表示：“我们稳定经济的基石之一是独立的货币政策，如果我们开始搞选举政治和货币政策，对方也会这么做，很快我们的经济就无法稳定了。”其他人则表示，降息的呼声更多是基于对经济的评估，而非政治。众议员 Brendan Boyle 表示：“我们的论点是基于数据和我们认为数据所反映的内容。” 尽管经济整体强劲，“我认为，目前对经济放缓的担忧大于对通胀还没有完全降至 2.0% 的担忧。”这位宾夕法尼亚州民主党人还对美国房地产市场表示担心。美国抵押贷款利率几乎是疫情前的两倍，这使得人们买不起房子，也让那些想搬家的人不敢出售房屋。这与一些经济学家的观点一致，他们认为美联储没必要抑制经济增长。“我们离目标很近。所有的趋势线看起来都不错，” 穆迪分析首席经济学家 Mark Zandi 表示。他呼吁美联储立即开始降息，部分原因是通胀率持续高于 2% 很大程度上是由于租金指标滞后。随着选举的临近，降息可能会变得越来越复杂，Zandi 表示:“尽管政策制定者真的不希望受到当前政治的影响，但他们几乎肯定会受到影响。”银行新规鲍威尔还可能面临尖锐的问题，因为美国计划要求华尔街银行拨备更多资本。据了解，美国监管机构去年 7 月发布的提案要求美国最大的 8 家银行将资本金增加约 19%，以缓冲金融冲击。今年 3 月，鲍威尔表示，他预计提案将发生 “广泛而重大的变化”。包括众议院金融服务委员会主席 Patrick McHenry 在内的共和党人抨击了最初的计划。去年 9 月，McHenry 和其他共和党议员敦促监管机构撤回该提案，称其存在 “致命问题”，可能对金融体系构成风险。鲍威尔没有透露美联储、美国联邦存款保险公司和美国货币监理署是否会放弃最初的计划。然而，美联储官员最近向其他美国监管机构出示了一份 3 页的文件，其中列出了对计划中的改革可能做出的修改，这些修改将显著减轻大型银行的负担。参议员 Warren 最近指责鲍威尔给了银行高管太多影响提案的机会，这预示着鲍威尔周二可能会面临更多质疑。鲍威尔坚持表示，美联储在制定政策时不会考虑政治因素。鲍威尔上周表示：“我确实认为，对美联储独立性的支持非常高，这对国会、两党、领导人和大多数人来说都很重要。所以我担心能否把工作做好。”