港股复盘：集体反击

受苹果新高带动，消费电子出现集体反击。

之前大摩已表示iPhone 16系列备货目标约为8500-9000万部，即相比23年同期iPhone 15增长约2-8%，而从整体来看，市场预期在新iPhone和iPhoneSE推动下，下年增量至少有2000万至3000万台，达到2.4亿部以上，增长幅度可是相当可观。

但留意，推动因素在于 Apple Intelligence的出现，这除了相信在北美能够顺利推行外，苹果在其他地方要推或要碰壁，目前在国内已经有未能用ChatGPT的问题，后续在欧洲可能也有类似反垄断法的阻碍。

当然，市场是前瞻性的，如果北美地区首月销量超预期，那也证明消费者愿意为AI特性支付，换机潮的可能性将越来越大，可看到最受惠的台湾厂商鸿海股价早于3月开始不停上涨。按目前只有1.4亿部支持AI的背景下，苹果随时会迎来前所未有的大规模换机潮，未来加上硬件升级，确实空间不少。

而在供应链上，港股标的还是比较喜欢比亚迪电子，兼具手机以及新能源车两大赛道，服务器亦有望成为一个新增长动力。