特斯拉掀起惊涛骇浪

作者 | 柴旭晨

编辑 | 周智宇

频频缺席车展的特斯拉，却在 AI 展会上怒刷着存在感。

近期在上海举办的世界人工智能大会上，特斯拉成了最吸睛的展台之一。从 Optimus 人形机器人到搭载 FSD 的赛博皮卡，都在讲述着马斯克的 AI 故事。

特斯拉也凭借着这些创新搅动 AI 生态圈，为 AI 应用落地寻找突破口。这其中，最接近量产的特斯拉智驾系统 FSD 已开始影响汽车行业格局。

去年末，装载 “端到端” AI 大模型的 FSD V12 版本开始在美测试，其以接近人类的驾驶表现，在当地掀起一波智驾浪潮。

这股热浪随之传到了国内，给正苦于内卷的玩家们带去了破局的希望。不只是蔚小理等新势力，比亚迪、长城、上汽等老牌车企都纷纷向智驾猛攻；百度、滴滴等科技公司也加速智驾技术的迭代。

特斯拉这条搅动中国新能源汽车进程的巨鲸，又在 AI 领域掀起惊涛骇浪，带来了第二轮行业大洗牌。

冲击

过去 10 个交易日里，特斯拉实现了十连涨，股价累计上浮 43.68%，回升至 260 美元上方，一改年内低于市场均值的表现。

投资者对特斯拉 FSD 创收预期的升温，以及对即将在 8 月发布的 Robotaxi 的憧憬，成为推动特斯拉此轮上涨的主要因素。

FSD 落地中国的时间节点也渐近。6 月初，有特斯拉员工直播时 “无意中” 泄露，FSD 的 V12 内测版疑似在中国测试。6 月底，特斯拉副总朱晓彤在上海巡店时被问到 FSD 何时落地，他的回应是 “快了”。

其实两个月前，马斯克突然抵京后，FSD 的入华进程似乎就被按下快进键。很快，特斯拉进入了中汽协数据合规名单；百度则向其授予地图测绘资质，并提供车道级导航系统。

随着信息合规问题逐步解决，去年末已在北美大杀四方的 FSD，终于有望来中国一决高下了。而 FSD 的 “秘密武器”--AI 大模型加持的 “端到端” 技术，正是今年智驾领域竞争的核心。

业内人士指出，FSDV12 的端到端架构，通过 AI 智驾模型实现了 “感知” 与 “决策” 的整体融合。相当于自动驾驶的 “ChatGPT”。

马斯克强调，FSDV12 没有任何代码人为设定如何处理各类驾驶情况，仅需 “投喂” 视频，AI 就可以自己学习驾驶。这也让新 FSD 比过去减少了 30 万行代码，极大提升了系统的简洁度，改善运行效率。

国内嗅觉敏锐的竞争对手们早已闻风而动。

作为国内目前在智驾体验第一梯队的小鹏，宣布今年要砸下 35 亿、增加 4 千人力强攻 AI 与智驾；华为则推出 ADS3.0，实现了决策规划的模型化；理想去年就把智能驾驶当作 “一号工程”；就连曾经对自动驾驶态度 “暧昧” 的王传福，如今也吸纳了 4 千工程师，研发计划投入经费超千亿。

这还只是个缩影，今年开始，无论是 “二次创业” 的老牌车企，还是像丰田、大众、通用等合资 “Old Money” 都迅速自研或找寻技术外援，补齐智驾这一短板，还在油车身上打出 “油电同智” 概念，抢占消费者心智。

一边是全球纯电巨头，一边是虎视眈眈的国内玩家，“高手过招” 的戏码即将上演，原本态度冷淡的资本也重新展现热情。

今年 5 月，英国初创公司 Wayve 官宣获得 10.5 亿美元融资，在 2021 年上半年以来全球智驾融资市场进入低迷期的情况下，这笔巨款被认为是投资者对端到端智驾路线的认可信号。

FSD 引领的智驾狂潮，让新能源玩家又迎来了一次全新的发展机遇。

洗牌

进入 2024 年，国内汽车行业的竞争到了前所未有的激烈程度。

曾经的新势力销量顶流埃安光环不再，从 4、5 万台的高点跌落；去年一路高歌猛进的理想也被 MEGA 风波 “打回现实”，今年 80 万台的销量 KPI 化作泡影；而小鹏前五个月均销量未过万台；“大哥” 比亚迪的同比增速也降至 20%。

落后的玩家迫切希望翻身；华为、小米等跨界者用颠覆的营销手段，争夺话语权和定价权；而牌桌上的巨头们更想巩固地位，不想已有的城池得而复失。

为了守城或破局，大家除了配置堆料外，只能将价格卷向新低，行业竞争似乎走向无序。广汽集团董事长曾庆洪公开呐喊，“这样卷下去不是办法，亏损是对汽车产业最大的伤害”。

祭出 FSDV12 搅动智驾赛道的马斯克，为市场挖掘出了新需求和颠覆牌局的机会。

开源证券预测，到 2025 年整个 L3、L4 级别的自动驾驶渗透率会非常快地突破 10%；到 2027 年将来到 30%，2030 年步入 70-80%。

这同 5 年前特斯拉国产化的进程类似。彼时 Model3、Y 国产后，我国新能源渗透率飞速从 4% 突破到 50%，特斯拉 FSD 也有望在智驾领域复刻这条路径。

中国市场也相信，特斯拉会从新能源汽车 “巨鲶”，化身智驾 “巨鲶” 再度搅局，让车市洗牌。

眼下热身赛早已如火如荼，小鹏与问界专注智驾标签、小米汽车迭代了智能泊车版本，马斯克亲自发邮件，要求销售在交车前务必带车主体验一次 FSD，又将 FSD 订阅价格砍掉三分之一。

然而新赛制下究竟谁能拿到先手牌，目前还难有定论。

在业内人士看来，高阶智能驾驶还没有达到最终形态。马斯克表示，FSDV12 的每一次版本都在以指数级的速度改进，朝着无监督的完全自动驾驶进发；小鹏、华为等也在激进开城，上车 “端到端”，且没有完全坚守纯视觉或激光雷达方案。

接下来市场将如何演化？辰韬资本指出了目前智驾潜在的几个挑战和机遇，这或将成为玩家们未来分化的变量。

其发布的《端到端自动驾驶行业研究报告》指出，目前除了技术路线分歧外，端到端智驾对训练数据量和算力要求，都有着空前提升。

今年 “醉心” 于 AI 的马斯克正要对特斯拉增加训练算力投入，年内要将英伟达 H100 GPU 芯片增加到 8.5 万张，进入谷歌、亚马逊的同一梯队。此前，特斯拉还部署了规模更大的 A100 GPU 训练集群，实际的训练算力投入在智驾行业中遥遥领先。

此外，马斯克近期还透露了下一代车载计算平台 HW5.0 的信息，算力相比现款 HW4.0 提升了 10 倍，将在 2025 年下半年推出。这可能会让 FSD 呈现 “碾压” 的态势。

不过，在北美市场如鱼得水的 FSD，进入中国实际道路后可能会 “水土不服”；另一方，中国消费者仍对 “订阅付费” 处于相对抗拒阶段，价格将会成为其潜在障碍。这都给了国内玩家一些 “拆招” 的机会。

这一轮新竞赛的走向还难以判断，不过参赛的选手早已磨刀霍霍。或许按照行业预测，一两年当智驾能进入 “iPhone 时刻” 后，市场格局又将天翻地覆。