早安！美好的一天从赚钱开始。<h3 id="yd5kkuqi">隔夜今晨行情</h3>美联储主席鲍威尔出席国会听证，称美联储无需等到通胀降至 2% 下方才降息，因为等待太久通胀可能会下降过低，降息太晚或太少可能会削弱经济活动和就业，劳动力市场已明显降温，鲍威尔如期未发表任何鹰派言论，9 月降息预期升温。美股三大指数集体收涨，道指涨 1.09%，纳指涨 1.18%，为连续第七个交易日上涨，标普 500 指数涨 1.02%，纳指、标普 500 指数续创历史新高。其中，标普 500 指数史上首次突破 5600 点，连续 6 个交易日创新高。特斯拉涨幅不足 1%，为连续第十一天上涨。英伟达涨超 2%，微软、谷歌涨超 1%。苹果涨 1.88%，为连续 7 个交易日上涨，总市值逼近 3.6 万亿美元。中概指数大致收平。理想涨超 3%，小鹏涨超 7.4%，极氪涨约 2.3%，蔚来涨约 2.6%；百度涨 2.66%，拼多多涨 0.26%，阿里巴巴涨 0.41%，京东跌 0.22%，网易跌超 3%，好未来跌超 2.1%。<h3 id="aawdijql">蓝筹股与热点股</h3>苹果指望 AI 服务提振对其新产品的需求，告诉供应商和合作伙伴，该公司的目标是新款 iPhone 的发货量比上一代增长 10% 左右，在今年下半年至少出货 9000 万部 iPhone 16。此前，苹果公司在 2023 年下半年出货了约 8100 万部 iPhone 15。由于欧盟委员会对中国制造的电动汽车征收关税，特斯拉将其在德国、荷兰和西班牙等欧洲国家的 Model 3 汽车价格提高了约 1500 欧元，具体取决于车型。欧盟委员会称，特斯拉的汽车本应适用 20.8% 的关税，但已要求重新计算其税率。摩根士丹利：看好特斯拉储能业务表现 摩根士丹利提高了对特斯拉储能业务的估值，预计人工智能热潮将推动全球电力需求激增，而且该公司有能力扩大其在该领域的市场份额，将特斯拉能源公司的估值从 36 美元/股上调至 50 美元/股，对特斯拉目标价为 310 美元，同时下调了特斯拉到 2030 年汽车销量的预期。大摩估计，充分利用一个生产大容量电池的大型工厂所产生的利润相当于销售 100 万辆特斯拉汽车的利润。消息人士：微软将支付约 2000 万欧元，以了结贸易机构欧洲云基础设施服务提供商协会（CISPE）对其发起的欧盟反垄断诉讼。诺和诺德 (NVO.N) 的胰岛素周制剂未获美国食品药品监督管理局批准。美国参议院卫生委员会主席伯尼·桑德斯：诺和诺德 (NVO.N) 有可能降低减肥药价格，目前专注于诺和诺德，但将来肯定会关注礼来 (LLY.N)。腾讯回应取消双薪和住房补贴：平均分配至月薪 增强员工现金流 腾讯调整员工薪酬福利政策，取消年终双薪及住房补贴，改为平均分配至月薪中。腾讯回应，此举是为了回应员工对于现金流稳定的担忧，及对住房补贴结束后收入可能波动的顾虑。据了解，腾讯原住房补贴因城市而异，如北上广深每月 4000 元人民币，成都 2000 元人民币。调整后，该补贴按 15 个月发放，并直接计入月薪基数，预计员工每月基本工资将增加 3200 元人民币。交通局回应萝卜快跑抢网约车司机饭碗：行业比较稳定，萝卜快跑在武汉已投入 400 多辆车。<h3 id="zvh6t2ios">芯片与人工智能</h3>消息称美国联邦贸易委员会（FTC）正在调查微软对 OpenAI 的投资，微软退出 OpenAI 董事会不太可能解决 FTC 的担忧。媒体：OpenAI 董事会将不会有微软和苹果的观察员。市场消息：AMD 将以约 6.65 亿美元全现金交易收购人工智能初创公司 Silo AI，以获取追赶英伟达所需的能力。OpenAI 联手美国国家实验室 OpenAI 和美国洛斯阿拉莫斯国家实验室（LANL）正在合作，研究科学家如何在实验室环境中安全地使用人工智能来推进生物科学研究。莫德纳已经在利用 OpenAI 的技术通过构建一个数据分析助手来帮助分析大型数据集，从而促进临床试验的发展。<h3 id="1ppd9s6no">宏观：带你看世界</h3>美联储主席鲍威尔国会众议院证词和听证会重点一览 1. 通胀形势：在通胀方面取得了相当大的进展，在降息之前不需要通胀低于 2%，没有特定通胀数字来确定降息。 2. 经济发展：经济增长在 2% 左右，实现软着陆、不造成经济严重下滑的情况下降通胀是令鲍威尔 “夜不能寐” 的事。 3. 劳动市场：劳动力市场出现明显的疲软，尽管仍然强劲，需在保持强劲劳动力市场的同时完成控制通胀工作。 4. 利率政策：目前政策具有限制性，不太可能降至危机前的极低利率水平，今年晚些时候的评估将关注中性利率。 5. 压力测试：测试显示大型银行在商业地产方面不会有问题，已增加银行压力测试透明度，愿进一步改进。 6. 资产负债表：缩表还有一段路要走，没有关于资产负债表规模的具体目标，将根据经验找到合适的水平。 7. 独立性问题：在制定利率时不考虑政治因素，拥有独立性是至关重要，维护独立性有利于促进价格稳定。美联储主席鲍威尔：缩减资产负债表还有很长的路要走，中性利率至少在短期内已上升。鲍威尔还称，已经两年没和拜登说过话，之前未发现他有认知下降情况。据 AXIOS 网站：美国参议院多数党领袖舒默对取代拜登的总统候选人一事持开放态度，舒默向民主党金主发出愿意换掉拜登的信号。据 Punchbowl：美国参议院两党议员团体将宣布关于禁止国会议员股票交易的协议。世纪大爆仓主角被判有罪，曾让华尔街失血百亿美元 Archegos 创始人 Bill Hwang 因其公司 2021 年破产而受到刑事指控，对一项串谋诈骗、三项欺诈和七项市场操纵指控拒不认罪，但这 11 项指控中有 10 项罪名成立。每一项被定罪的罪名都面临最高 20 年的监禁。中国商务部：就欧盟依据《外国补贴条例》对中国企业调查中采取的相关做法进行贸易投资壁垒调查。香港会计及财务汇报局：目前证据不足以支持三项有关普华永道质量管理系统的指控。

苹果

英伟达

腾讯控股

百度

OpenAI

微软

2 倍做多特斯拉 ETF - Direxion

摩根士丹利

特斯拉

标普 500、纳指七连涨。苹果股价续创新高。摩根士丹利看好特斯拉储能业务表现，下调特斯拉到 2030 年汽车销量的预期。特斯拉汽车在部分欧洲国家涨价。微软对 OpenAI 的投资被监管机构调查。微软将支付约 2000 万欧元了结欧盟反垄断诉讼。腾讯回应取消双薪和住房补贴。诺和诺德的胰岛素周制剂未获批准。

- 标普 500 指数连续 6 个交易日创新高，纳指连续 7 个交易日创新高。
- 苹果计划新款 iPhone 出货量比上一代增长约 10%，今年下半年至少出货 9000 万部 iPhone 16。
- 美联储主席鲍威尔关注通胀、经济增长和劳动市场，称缩减资产负债表仍需时间，中性利率上升。

早餐 | 摩根士丹利 “特斯拉能源可能比车更值钱”，苹果计划提高下半年出货量目标