<div id="readability-page-1">36%，这是 2023 年国内电池生产企业的平均产能利用率。 可以对比的是，同期，我国制造业产能利用率是 75.3%，其中汽车制造业产能利用率为 74.6%。 眼看着，裁员、停工、关厂三部曲正在不只一家汽车制造商上演，产能利用率尚不如汽车制造业的动力电池行业，也喊出了 “活着”。 <h2>一、产能过剩，动力电池进入 0.3 元/Wh 时代</h2> 7 月 4 日，蜂巢能源在常州举行全球合作伙伴峰会。会上，鑫椤资讯总经理连萍分享了一组数据。 她表示，2023 年，国内锂电产业链的关键环节都存在着利用率偏低的情况。“负极、隔膜因为中国是主要供应市场，集中度超过 85%，国内外需求共振带动产能利用率相对较高；正极、电解液锂盐乃至电池环节，供大于求的情况较为明显，市场竞争是相当的激烈。” 具体来看，负极环节的开工率可以达到 62%，隔膜可以达到 57%。但是，正极材料方面，不管是磷酸铁锂还是三元，产能利用率仅有 43%。碳酸锂环节的产能利用率为 44%。整个锂电产业产能利用率最低的环节就是电池，仅为 36%。 对于锂电产能过剩，蜂巢能源董事长兼 CEO 杨红新直言：“这是 2022 年埋下的祸根，当时大跃进疯狂地建厂，全国都在施工。” 这一波锂电产业链全国产能过剩，预计要消化到 2026 年。 锂电行业产能过剩，再叠加下游电动汽车销量增速放缓，供大于求的结果最直观的反映就是电池价格走低。 杨红新展示的 PPT 显示了如下数据：从 2022 年 12 月到 2024 年 6 月，大概一年半时间内：软包三元动力电池电芯价格由 1.15 元/Wh 下降到 0.47 元/Wh；方形三元动力电池电芯的价格由 1.1 元/Wh 下降到 0.4 元/Wh；方形铁锂动力电池电芯的价格由 1 元/Wh 下降到 0.32 元/Wh。 也就是说，国内动力电池已经加速推进到 0.3 元/Wh 时代。 <img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/990b47d5-b04e-4af1-9adf-c955c2322e1e.png/query-aW1hZ2VWaWV3Mi8yL3cvNjQw?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="640" height="318" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/990b47d5-b04e-4af1-9adf-c955c2322e1e.png/query-aW1hZ2VWaWV3Mi8yL3cvNjQw"/> 根据 IEA 数据，整个锂电产业链的降价幅度，2023 年，少则 10% 多则 65%；2024 年，少则 5% 多则 25%。比如，电池价格 2023 年的降幅大于 40%，2024 年的降幅是 5%-10%；隔膜价格 2023 年的降幅是 20%-30%，2024 年的降幅是 15%-25%。 杨红新表示，“以前是二线三线电池厂为了获取更多份额去卷价格，现在是老大开始卷价格，整个行业都被带动得不得不卷。” 台上的他对台下的供应商说，“我们被迫要卷你们，你们要去卷你们的供应商，一波一波卷下去。……我们的结论是你们给我们的降价赶不上我们给整车厂的降价。” 杨红新表示，如果不加以控制，很快就会卷到海外。 <h2>二、难上加难</h2> 如此全产业链地卷下去，结果，利润卷进去了，甚至有的企业也卷没了。 2024 年一季度，整个锂电产业链的平均利润率，除了锂电设备和回收环节，其余相对 2023 年均有不同程度的降低。其中，正极材料最低，平均利润率已经低至-6.45%，负极材料接近 0%，电池大概 3%，电解液为 5%，矿业为 6%，隔膜最高，为 10%。 市场正在加速洗牌。动力电池企业的数量也在逐年减少，2020 年，实现装车配套的动力电池企业还有 72 家，到了 2023 年就剩下了 52 家，到了今年 1-5 月还有 48 家。而储能企业预计 2024 年淘汰 50%。 难上加难的是，锂电行业的融资环境也在变差。 “2021 年是资本狂潮，现在一级市场新能源企业及产业链企业再去上市很难了。” 杨红新说，“最近有一些过会的新能源企业有可能还要撤回，因为被定义为产能过剩行业，国家不再鼓励通过二级市场融资再去获得资金扩建产能。一级市场，原来大量的投资由于二级市场无法退出，被套牢了，而且估值还在缩水。” 现在再回头去看 2021 年的锂电投资潮、2022 年的锂电建厂潮，不过两三年光景，潮水真是来得快也去得快。 <h2>三、调整元年</h2> “2021 年蜂巢能源发布领蜂 ‘600’ 战略，喊出了 600GWh 的产能规划目标。当时那个年代是产能竞赛，盲目的扩张导致出现了巨大的产能包袱。现在看很多决策是有问题的。” 对着台下的供应链合作伙伴，杨红新反思过去。 <img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/ebab9b2b-0f33-41b7-8c14-8ab6b9fc1c7e.png/query-aW1hZ2VWaWV3Mi8yL3cvNjQw?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="640" height="409" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/ebab9b2b-0f33-41b7-8c14-8ab6b9fc1c7e.png/query-aW1hZ2VWaWV3Mi8yL3cvNjQw"/> 蜂巢能源对当前的行业变化有着切肤之感，杨红新将 2024 年称为锂电调整元年。这场大会的主要内容就是他说的 “我们内部如何看待行业，如何看待竞争，如何看待自身，该怎么活下去”。 “今年以来蜂巢能源发生了很大的变化，从去年 12 月份 IPO 的撤回到去年亏损，到今年我们作出了一系列的调整，调整的力度、幅度是非常之大。” 杨红新直言，“现在我们进入经营变革调整期，以改善盈利为目标，降本增效，要跨越增长鸿沟和跨越利润鸿沟。” 从今年 1 月 1 日开始，半年之内，蜂巢能源做了四件事： 其一，业务聚焦。进行业务瘦身，聚焦到电芯、模组、PACK 和 BMS 上来。 其二，降本增效。制定了 10% 的直材料降本目标，以及全年 14 亿元制造成本改善的目标；管理提效，1-6 月减员 5000 人，但是人均产出同比高了 3 倍。 此外，就是提升质量以及技术创新。 应对价格战，如何通过技术创新来降本？蜂巢能源高级副总裁、技术中心主任张放南展示了通过技术迭代带来的降本效果。 电芯层级，通过材料创新、结构创新实现降本。负极，采用三维多孔原料，成本下降 15%；隔膜，采用高强复合涂层隔膜技术，成本下降 25%；盖板，极简盖板和极柱冷镦工艺的应用让成本下降 5%-20%。 PACK 层级，通过新技术、新材料、新工艺应用实现关键零部件降本。比如，辊压钢代替铝型材，降本 10%-30%；水冷板用激光焊代替传统的钎焊，成本同比下降 15% 以上。 此外，蜂巢能源还通过打造大单品的商业策略来实现规模化降本。 蜂巢能源的 5 款大单品包括 3 款短刀电芯和两款方形电芯，产品覆盖 PHEV（15-45kWh）、EV（400-800V 电压平台、30-100kWh 里程范围）。今年 1-5 月，这 5 款大单品占蜂巢能源出货量的比例超过 60%。 <h2>四、瞄准机会</h2> 动力电池行业增速放缓，但危中有机。杨红新看到了三个机会： 其一，快充车型上量，800V 在 B 级以上市场渗透率将超过 20%。“800 伏及 400 伏的快充，马上会从 1.6C 变成标配 2.2C。我估计明年市场上无论铁锂和三元就没有 1.6C 了，全面切成 2.2C，而且是加量降价。” 其二，混动占比提升。不止 PHEV、增程，HEV 的占比也在大幅提升。 其三，海外布局落地。东南亚、东欧以及南美是主要的落地区域。 因此，他认为要高度关注海外、PHEV、800V 这三个市场，“至少在未来几年，它们的增速是高于行业平均增速的。” 基于对未来行业需求的认识，蜂巢能源此次发布了多款短刀电池新品。 针对纯电市场带来两款产品：一是 5C 磷酸铁锂短刀电芯，10%-80% 充电时间缩短至 10 分钟，将于今年 12 月实现量产；一是 6C 三元超充电芯，同时满足超高续航与超充体验，充电 5 分钟，续航可达 500-600 公里。 针对 PHEV 市场推出 4C 混动短刀电芯——“800V 混动三元龙鳞甲”， 适用于 800V 平台架构，沿袭了龙鳞甲热电分离技术，将在 2025 年 7 月量产。 至此，蜂巢能源的快充产品已经全面覆盖 2.2C 至 6C，并全面适配 PHEV、EV 等不同动力形式的乘用车车型。 <img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/e5c4b621-ca81-4036-8dfc-c84df4aa5cf3.png/query-aW1hZ2VWaWV3Mi8yL3cvNjQw?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="640" height="361" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/e5c4b621-ca81-4036-8dfc-c84df4aa5cf3.png/query-aW1hZ2VWaWV3Mi8yL3cvNjQw"/> 对于未来的电池技术演进，杨红新给出了四个判断：短刀 + 飞叠组合是锂电池进化的终极状态；第二代短刀是将来 10 分钟快充的最佳解决方案；第二代短刀电池是 800V 架构下的最优解；储能锂电池的未来一定是叠片。 从工艺技术上来说，蜂巢是短刀飞叠的开创者。一个不争的事实是，现在行业里越来越多厂家选择了短刀叠片路线，包括国轩高科、中创新航、广汽、吉利等，相关企业已经超过 10 家。 张放南透露，蜂巢能源第三代叠片技术 “飞叠” 的 GWh 设备投资已经低于卷绕工艺。 <h2>五、一个样本</h2> 今年 5 月 8 日，工信部公开征求对《锂电池行业规范条件（2024 年本）》《锂电池行业规范公告管理办法（2024 年本）》（征求意见稿）两个文件的意见。 <img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/5ba26e19-572c-4f47-87ed-160ae5322f3f.png/query-aW1hZ2VWaWV3Mi8yL3cvNjQw?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="640" height="248" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/5ba26e19-572c-4f47-87ed-160ae5322f3f.png/query-aW1hZ2VWaWV3Mi8yL3cvNjQw"/> 其中，明确提出 “引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新，提高产品质量，降低生产成本”。具体来看，要求企业每年用于研发及工艺改进的费用不低于主营业务收入的 3%；申报时上一年度实际产量不低于同年实际产能的 50%。 未来相当长一段时间，降本增效仍将是动力电池行业的主旋律。蜂巢能源正是行业调整期观察企业如何腾挪转移的一个样本。 经过一番调整，今年上半年，蜂巢能源动力电池和储能电池的合计出货量将近 10GWh，同比增长达 150% 以上，营收接近 70 亿元，同比增速达 110%。同时，制造成本下降 40% 左右，产线良率达到 96%，产能利用率达到 80%。 在市场拓展方面，当前蜂巢能源累计扩展客户 30+ 家，除了已批量装车的宝马 MINI 和 Stellantis 外，新拓展海外客户还有英国清洁能源公司 WAE、工业应用储能公司 Enersys、北美机械公司卡特彼勒等。 今年 1-5 月，蜂巢能源位居国内动力电池企业装车量第 6 名，国内三元动力电池企业装车量第 3 名，磷酸铁锂动力电池企业装车量第 8 名，同时，不管是新能源乘用车市场还是新能源商用车市场，市占率均在走高。根据预测，公司 2024 年动力电池出货量将同比提升超 120%。 即便如此，蜂巢能源一点也不敢松懈。它已经制定了 2024 年下半年的降本目标：电芯材料降本 10%，PACK 降本 7%，电子电器降本 7%。 “EV 的 PACK 成本要低于 0.4 元/Wh”，杨红新表示这个目标 “明年必须实现”。摆在企业面前的那道鸿沟，他也必须带领团队跨过去。 本文作者：涂彦平，来源：汽车商业评论，原文标题：《曾经的电动化最大风口，如今开工率 36%，单价跌到 3 毛》 </div>

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国内动力电池行业产能利用率仅为 36%，低于制造业平均水平。产能过剩、价格竞争激烈是该行业的主要问题。锂电产业链的负极和隔膜环节的开工率较高，但电池环节的开工率最低。由于产能过剩和电动汽车销量增速放缓，电池价格持续下降。预计锂电产能过剩问题将持续到 2026 年。