TD Cowen: AI 主导不止英伟达，AMD、博通等公司将迎增长良机
生成式人工智能（GenAI）的主题一直由几家巨头主导，尤其是英伟达。然而，研究机构 TD Cowen 表示，现在其他公司如 AMD、博通等也开始扩大其 GenAI 支出。分析师预计 AMD 在 2024 年和 2025 年将创造大额销售额。博通则处于有利地位，能够从向以太网后端网络的过渡中受益。同时，Marvell 和 Monolithic Power Systems 也将从光电子产品的附属率上升和定制硅业务的增长中获益。整体而言，人工智能需求没有减少的迹象，大型软件公司仍在推出基于人工智能的产品，需求可能会继续增强。
智通财经 APP 获悉，研究机构 TD Cowen 表示，生成式人工智能 (GenAI) 的主题一直由几家巨头主导，尤其是英伟达 (NVDA.US)，但这一团队似乎正在扩大。
该公司的分析师在一份投资者报告中写道:“英伟达继续在交易、叙事和基本面方面占据主导地位，尽管 AMD(AMD.US)、博通 (AVGO.US) 和 Marvell (MRVL.US) 等其他公司的 GenAI 支出也开始扩张。”
分析师们补充说，短期内 “没有迹象” 显示人工智能需求减少，并指出博通最近提高了全年的人工智能目标。此外，大型软件公司仍在推出基于人工智能的产品，随着大客户试图实现通用人工智能的融合，需求可能会继续增强。
该公司上调了 AMD、Credo Technology、Cirrus Logic、Monolithic Power Systems、MACOM Technology Solutions (MTSI.US) 和英伟达的目标价。
进一步深入研究，分析师预计 MI300X 加速器计划 (及其后续产品) 可帮助 AMD 在 2024 年和 2025 年分别创造 47.5 亿美元和 95 亿美元的销售额。与此同时，博通被认为 “除了定制芯片外，还能从正在进行的向以太网后端网络的过渡中受益，处于非常有利的地位。”
随着光电子产品的附属率上升，以及其定制硅业务的持续增长，Marvell 将从中受益。
此外，Monolithic Power(MPWR.US) 还将从英伟达、AMD 及其张量处理单元 (TPU) 电源管理业务 (尤其是博通的客户谷歌) 的高附加率和内容增长中获益。
Credo Technology (CRDO.US) 和高通 (QCOM.US) 也是中小型股领域的预期受益者，该公司表示，这些公司 “将从数据中心向智能手机和个人电脑等客户端设备的人工智能支出扩张中受益。”
