亚洲科技股正面临疫情以来最严重的一波抛售潮。
近日来，在 “降息交易” 和 “特朗普交易” 的驱动下，美股经历了从大型科技股转向包括消费股、小盘股在内的落后股的轮动行情。上周，在 AI 热潮有所降温、美股科技股集体回调的背景下，亚太科技股集体重挫。
周一，亚太科技股延续跌势，彭博编制的亚太半导体指数下跌 3%，势将创下 2020 年 3 月以来最严重的四日跌幅。
摩根士丹利分析师 Jonathan Garner 团队近日发布研报称，科技股目前看起来 “超买且昂贵”，是时候 “离场观望了”。
报告下调了亚洲科技股的评级，并把包括台积电、SK 海力士在内的 AI 概念股从重点推荐名单中剔除。
大摩称，更倾向于在美联储 9 月降息前转向消费股，五年来首次将该行业评级上调至 “增持”。报告解释称，对主要消费品行业到 2026 年的预期 “要求不高”，并且 “在全球经济放缓的背景下防御性显著”。
Garner 同时补充道，并没有完全放弃科技股，认为“即将到来的 AI 手机周期” 仍是值得关注的关键点，将三星电子、富士康母公司鸿海列入重点推荐名单。
据悉，2022 年 10 月，大摩将亚太科技股上调至 “增持” 评级，此次下调评级还是迄今首次。

摩根士丹利

台积电

大摩表示，更倾向于在美联储 9 月降息前转向消费股 ，不过即将到来的 AI 手机周期仍是关键观察点，重点关注三星电子、富士康母公司鸿海。

- 亚洲科技股正面临疫情以来最严重的一波抛售潮。
- 美股经历了从大型科技股向包括消费股、小盘股在内的落后股的轮动行情。
- 亚太科技股集体重挫，彭博编制的亚太半导体指数下跌 3%，或创下 2020 年以来最严重的四日跌幅。

大摩看空亚洲科技股：“超买且昂贵，是时候离场了”