<div id="readability-page-1">华尔街准备迎接繁忙的企业财报周，微软、Meta、苹果和亚马逊都将在本周公布季度业绩，本周的财报将有助于确定科技股能否从上周的颓势中反弹，周一这些公司及特斯拉的股价上涨，推动标普 500 指数和纳指小幅走高。 <h2>小盘股指跌超 1% 领跌，标普纳指小幅走高，芯片股冲高后狂泻转跌，英伟达涨超 2.8% 后收跌 1.3%，特斯拉强势收涨 5.6%</h2> 7 月 29 日周一，美股指数走势分化，小盘股和蓝筹股走软，科技股微幅走高。 美股主要股指均在早盘冲高后跳水转跌，罗素 2000 小盘股指早盘时最高涨逾 0.4% 后尾盘最深跌超 1.4%，最终收跌 1.09%；与经济周期密切相关的道指早盘最高近 0.23% 后最低跌近 0.5%，最终收跌 0.12%；标普 500 大盘早盘最高涨超 0.5% 后最低跌超 0.2%，最终收涨 0.08%；科技股居多的纳指早盘最高涨超 1% 后转跌，最终微涨 0.07%。 尾盘时，小盘股指领跌且跌超 1%： 在投研策略上： <blockquote> 高盛指出，上周对冲基金行业净卖出美国工业板块的规模创历史新高。 </blockquote> “科技七姐妹” 除英伟达外均上涨。特斯拉早盘一度冲高涨近 6.6%，最终收涨 5.6%，谷歌 A 涨超 1.5%，亚马逊涨 0.38%，微软涨 0.34%，苹果涨 0.13%，Meta 持平，而英伟达早盘涨超 2.8% 后加速下行，最终收跌 1.3%。 值得注意的是，摩根士丹利已特斯拉取代福特汽车提名为美国汽车行业的首选汽车股，并认为特斯拉的股价有 40% 的上涨空间，但表示特斯拉对自动驾驶出租车的期望 “过高”。受此消息影响，特斯拉一改上周累跌 8.11% 的颓势，周一收涨 5.6%。 此外，苹果发布 iPhone AI（Apple Intelligence）的第一个版本。只有那些注册了年费 99 美元的开发者才能获得 iOS 18.1 测试。7 月 29 日，苹果公司在一份技术论文中表示，其人工智能（AI）系统 Apple Intelligence 所依赖的两种 AI 模型是在谷歌设计的云端芯片上进行预训练的。苹果的决定表明，在 AI 训练方面，一些大型科技公司可能正在寻找并找到了英伟达图形处理单元的替代品。 Aletheia Capital 将苹果评级从卖出上调至持有。道明证券将苹果公司目标价从 220 美元上调至 250 美元。 芯片股盘初冲高后狂泻转跌。费城半导体指数跌 0.3%；行业 ETF SOXX 跌 0.21%；英伟达两倍做多 ETF 跌 2.78%。 热门芯片股安森美收涨 11.54%，创 2022 年以来最大单日涨幅；而科磊跌 1.22%，高通跌 0.78%，台积电美股跌 1.19%，博通跌 0.93%，AMD 跌 0.17%，美光科技跌 1.43%，英特尔跌 1.66%，Arm 控股跌 5.07%。 AI 概念股涨跌不一。2.0 版英伟达概念股、无人驾驶人行道机器人配送公司 Serve Robotics 涨 46.67%，Snowflake 涨 0.44%，CrowdStrike 涨 1.03%，BullFrog AI 涨 0.33%，而英伟达概念股 SoundHound 跌 6.64%，Palantir 跌 0.37%，甲骨文跌 0.5%，戴尔跌 2.08%，BigBear.ai 跌 6.58%。 汇丰银行下调 Arm Holdings 评级，预计该公司股价将下跌近 30%。分析师 Frank Lee 将该股评级下调至减持并表示，尽管专利费较高，但 AI PC 叙事并不像之前预期的那样乐观。尽管我们看好人工智能个人电脑（中央处理器）每芯片专利使用费占平均售价的比重从 5% 上升至 10%，且每核平均售价也将上涨，但整体单位（总潜在市场）的情况仍缺乏透明度。 中概股涨跌各异。纳斯达克金龙中国指数跌 0.13%。ETF 中，中国科技指数 ETF（CQQQ）跌 0.61%。中概互联网指数 ETF（KWEB）涨 0.15%。 热门中概股中，极氪涨 3.3%，腾讯控股（ADR）涨 0.11%，理想汽车涨 0.78%，京东涨 0.18%，哔哩哔哩涨 1.27%，百度涨 1.71%，阿里巴巴涨 2.73%，而小鹏汽车跌 3.17%，拼多多跌 2.45%，网易跌 1.52%，蔚来跌 0.9%。 其他因昨日盘后和今日盘前财报而变动较大个股中： <blockquote> 安森美半导体收涨 11.54%。业绩报告显示，安森美二季度调整后 EPS 为 0.96 美元（分析师预期 0.92 美元）、营收 17.4 亿美元（分析师预期 17.3 亿美元），预计三季度营收 17.0 亿-18.0 亿美元（分析师预期 17.8 亿美元）。 莱迪斯半导体（LSCC）美股盘后一度跌超 10.84%。莱迪斯半导体二季度调整后 EPS 为 0.23 美元，分析师预期 0.24 美元。二季度收入 1.241 亿美元，分析师预期 1.302 亿美元。预计三季度营收 1.17 亿-1.37 亿美元，分析师预期 1.417 亿美元。 安靠科技（AMKR）美股盘后一度跌 6.33%。安靠科技（Amkor）预计三季度 EPS 为 0.42-0.56 美元，低于分析师预期 0.64 美元。预计三季度净销售 17.9 亿-18.9 亿美元，分析师预期 18.7 亿美元。 </blockquote> 欧洲股市扭转上周五及盘初涨势，最终收盘走低。投资者聚焦本周多家公司的财报发布及英国央行的议息会议： <blockquote> 泛欧 Stoxx 600 指数收跌 0.20%，报 511.79 点。欧元区 STOXX 50 指数收跌 0.97%，报 4815.39 点。大多板块下跌，其中汽车板块下跌 1.35% 领跌，汽车股斯泰兰蒂斯 Stellantis 收跌 3.33% 表现最差，而医疗保健板块上涨 0.66%。 德国 DAX 30 指数收跌 0.53%。法国 CAC 40 指数收跌 0.98%。意大利富时 MIB 指数收跌 0.51%。英国富时 100 指数收涨 0.08%。荷兰 AEX 指数收跌 0.28%。西班牙 IBEX 35 指数收跌 0.43%。 </blockquote> 波动较大个股中： <blockquote> 由于上半年利润增长不及预期，啤酒巨头喜力美股股价下跌逾 10%。最新业绩报告显示，喜力上半年有机增长 5.9%（分析师预期增长 7.89%），预计全年运营利润将增长 4%-8%。 由于第二季度盈利好于预期，飞利浦美股一度涨超 14%。飞利浦二季度调整后 EBITDA 为 4.95 亿欧元，分析师预期 4.263 亿欧元。 欧洲奢侈品牌股普遍收跌。爱马仕收跌 2.36%，基本上完全回吐上周五涨幅；保乐力加跌 2.11%，欧莱雅、博柏利、历峰集团、LVMH 集团、雨果博斯跌 1.55%-1.19%，人头马君度跌 0.61%，开云集团跌 0.42%。 </blockquote> <h2>美债收益率有望创三年来最长连跌月数，10 年期美债收益率跌幅重新扩大至约 3 个基点，耶伦下调美国财政部三季度融资预期</h2> 尾盘时，对货币政策更敏感的两年期美债收益率跌 0.62 个基点，报 4.3791%，盘中交投于 4.3565%-4.3997% 区间。美国 10 年期基准国债收益率跌 2.92 个基点，报 4.1647%，美国财政部北京时间 03:00 公布季度融资预期报告后跌幅重新扩大，20:41 曾刷新日低至 4.1492%。 本周稍晚，美联储将发布利率决议声明。 美国财政部网站最新数据显示，美国联邦政府债务规模已达 34.997 万亿美元，距 35 万亿美元大关仅一步之遥。美国财政部数据显示，截至 7 月 25 日，联邦政府债务规模已无限逼近 35 万亿美元关口。根据美国彼得·彼得森基金会的测算，将这些巨额债务分摊到美国民众身上，相当于每人负债近 10.4 万美元。 <article> 【美国财政部下调季度借款规模预估，预计年末现金缓冲下降】美国财政部下调 7-9 月融资规模预期至 7400 亿美元，这一下调行动符合大多数债券交易商的预期，之前（4 月 29 日）预计将融资 8470 亿美元。就本季度（7-9 月）而言，美联储开始放慢美国国债减持速度的举措缓解了政府向公众出售更多债券的需求。预计 10-12 月将借款 5650 亿美元。预计年末现金余额为 7,000 亿美元，该预测受到交易商的密切关注，因为这可能对即将到来的债务上限之争产生潜在影响。杜玉链接 <div> <figure><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/09d8dd5e-b422-4582-89ad-032ff4a82db0.png/query-aW1hZ2VWaWV3Mi8yL3cvNjQw?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="640" height="374" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/09d8dd5e-b422-4582-89ad-032ff4a82db0.png/query-aW1hZ2VWaWV3Mi8yL3cvNjQw"/> <figcaption>周一债券市场相对平静，长期债券表现优异（30 年期债券跌 3 个基点，2 年期债券跌 0.62 个基点）</figcaption> </figure> </div> </article> <h2>交易员 “无视” 以色列和真主党冲突升级，美油跌近 2% 跌穿 200 日均线，布油跌穿 80 美元关口，为 6 月 10 日以来首次</h2> <article> WTI 9 月原油期货收跌 1.35 美元，跌幅将近 1.75%，报 75.81 美元/桶，跌穿 200 日均线（该技术指标暂报 76.73 美元），逼近 6 月 7 日收盘位 74.80 美元。布伦特 9 月原油期货收跌 1.35 美元，跌幅超过 1.66%，报 79.78 美元/桶。布油跌穿 80 美元整数位心理关口，为 6 月 10 日以来首次。 </article> 欧股盘前油价一度触及日高，美油最高涨近 0.69% 突破 77.50 美元/桶，布油最高涨超 0.75% 升破 81.70 美元/桶，随后油价持续走低，在美股早盘小幅拉升后直线跳水，美股午盘刷新日低时，美油和布油分别跌约 2.3% 和 2.2%，下逼 75 美元和 79 美元关口，布油逼近 6 月 10 日底部 79.08 美元/桶。随后两者均小幅回升。 <figure><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/b57bec9c-091b-4429-8c84-8adb1559ffea.png/query-aW1hZ2VWaWV3Mi8yL3cvNjQw?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="640" height="376" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/b57bec9c-091b-4429-8c84-8adb1559ffea.png/query-aW1hZ2VWaWV3Mi8yL3cvNjQw"/> <figcaption>原油价格跌至近两个月低点</figcaption> </figure> 分析称，由于交易员似乎并不担心以色列与伊朗支持的民兵组织真主党之间冲突扩大的风险，美国原油期货周一跌近 2%。上周六，一枚来自黎巴嫩的火箭弹在以色列控制的戈兰高地区域造成人员伤亡。以色列方面将此次袭击归咎于真主党。然而，真主党方面已经否认了这一指控。以色列安全内阁 28 日授权总理本雅明·内塔尼亚胡决定如何及何时回应黎巴嫩真主党火箭弹袭击事件。 加拿大皇家银行策略主管 Helima Croft 表示，今年春季，以色列和伊朗的地缘冲突升级推高油价，但由于今年 4 月伊朗和以色列的交火并未引发更大范围的冲突，也没有对能源供应造成实质性威胁，石油市场对中东冲突的关注度已相对冷淡。尽管如此，由于真主党对伊朗地区的利益至关重要，若以色列与真主党发生直接冲突，可能成为促使欧佩克成员国伊朗卷入冲突的催化剂。 美国 8 月天然气期货收跌超 4.93%，报 1.9070 美元/百万英热单位。欧洲基准的 TTF 荷兰天然气期货涨 4.70%，报 33.975 欧元/兆瓦时，盘中一度涨至 34.303 欧元，逼近 7 月 2 日顶部 36.500 欧元。ICE 英国天然气期货涨 4.78%，报 79.850 便士/千卡，逼近 7 月 1 日顶部 83.150 便士。 分析称，北亚热浪让人担心燃料供应，欧洲天然气期货涨 4.7% 创一个月新高。 <h2>本周央行会议密集，美元小幅上涨，日本央行本周加息猜测不断支撑日元</h2> 衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数 DXY 涨 0.23%，报 104.558 点，日内交投区间为 104.138-104.752 点。 彭博美元指数涨 0.26%，报 1260.34 点，日内交投区间为 1255.33-1262.15 点。 <figure> <figcaption>美元再次飙升至 50 天移动平均线（50DMA）上方</figcaption> </figure> 离岸人民币（CNH）兑美元跌 81 点，报 7.2716 元，盘中整体交投于 7.2587-7.2739 元区间。 值得注意的是，瑞银资产管理日前发布报告称，调查显示，未来一年各国央行正计划进一步增加对欧元和人民币的头寸，70% 的受访者正在投资或考虑投资人民币。长期（10 年期）来看，受访者平均人民币目标配置占总储备的百分比为 5.0%。 亚洲货币中，美元兑日元涨 0.14%，报 153.98 日元，日内交投区间为 153.02-154.35 日元。 值得一提的是，日本央行周三将推出量化紧缩 (QT) 的详细计划，届时将公布首个减少购债规模的计划。知情人士称，日本央行官员无意以让市场参与者感到惊讶的方式削减购债规模，他们很清楚外界的预期。目前市场普遍认为，从下个月开始，每月购债规模将先从目前的 6 万亿日元削减至 5 万亿日元，最终在两年内减半。 在是否加息方面，虽然只有约 30% 的日本央行观察家将升息列为基本情景，但几乎没有人排除这种可能性。知情人士透露，在通胀基本符合预期下，一些日本央行官员对于本月升息的想法持开放态度；其他人认为，央行在等待更多数据以期看到消费者支出复苏的迹象时，按兵不动也会是选项之一。互换市场定价显示，到 7 月 31 日前升息 15 个基点的可能性约为 50%，高于一周前的 25%。 美国银行认为，如果日本央行在周三加息并暗示将快速削减购债规模（例如一年内将每月购债规模减至约 3 万亿日元），市场会认为这是日本央行向鹰派转向，并将押注更快升息速度，日元兑美元有望升至 145-148 日元，创 1 月以来最高水平。 对冲基金看跌日元的押注出现自 2011 年以来的最大回撤。 美国商品期货交易委员会的数据显示，截至 7 月 23 日的两周内，杠杆投资者削减了 56639 份日元净空头头寸，这是自 2011 年初以来规模最大的一次。虽然仍然做空，但这些基金现在最不看坏日元的程度创下 2 月以来之最。 <h2>美元上涨令金价承压，交易员关注本周美联储议息会议</h2> 美元走高打压贵金属价格。COMEX 8 月黄金期货尾盘微涨 0.05% 至 2382.2 美元/盎司，COMEX 9 月白银期货尾盘微涨 0.07% 至 28.040 美元/盎司。 现货黄金亚市盘初刷新日高时一度站上 2400 美元/盎司关口，日内涨近 0.68%；美股盘前均维持涨势，随后在美股早盘跳水转跌，最低跌逾 0.7% 下逼 2360 美元，尾盘金价微幅转涨；现货白银亚市盘初最高涨逾 0.9% 升破 28 美元整数位，美股早盘最低跌超 2.2% 下逼 27 美元整数位，尾盘时银价微幅转涨。 <figure><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/03b394cb-db5b-4ac4-94c1-c2b3f0db2aa0.png/query-aW1hZ2VWaWV3Mi8yL3cvNjQw?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="640" height="378" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/03b394cb-db5b-4ac4-94c1-c2b3f0db2aa0.png/query-aW1hZ2VWaWV3Mi8yL3cvNjQw"/> <figcaption>美元上涨，黄金下跌</figcaption> </figure> 分析称，美元升值约 0.3%，创下逾两周新高，使得黄金对其他货币持有者来说变得更加昂贵。在 2024 年上半年，全球最大黄金消费国的黄金消费量下降 5.6%，原因是黄金首饰需求下降。不过，金条和金币的购买量激增。 以色列占领的戈兰高地遭受火箭弹袭击后，人们对地缘冲突升级的担忧加剧，作为地缘政治风险的避险资产，黄金的需求仍然得到了支撑。根据世界黄金协会的最新数据，为投资者储​​存黄金的黄金 ETF 上周净流入 9.8 吨。7 月份黄金 ETF 有望连续第三个月净流入 39 吨。世界黄金协会称，在另一个主要的黄金消费国印度，由于上周该国将黄金进口税率降至 11 年来的最低水平，预计 2024 年下半年的首饰以及金条和金币的需求将从去年的减少中增加 50 公吨。 伦敦工业基本金属连续数日多数下跌。经济风向标 “铜博士” 跌 0.93%，报 9026 美元/吨。伦铝跌 1.66%，报 2250 美元/吨。伦锌跌约 1.20%，报 2637 美元/吨。伦铅收平，报 2068 美元/吨。伦镍收涨 43 美元，报 15837 美元/吨。伦锡跌约 0.93%，报 29296 美元/吨。 近日，黄金价格创新高后又遭遇 “急刹车”。另外，铜、铝、镍等金属价格均在 5 月下旬触及阶段顶部后不断走软。上海某私募人士称，对于风险偏好低的投资者，实物投资宜等待金价进一步回调。中线投资则要关注逻辑，除非善于择时，否则普通投资者不要一次性买入太多，可多次加仓。该人士进一步表示，黄金股弹性强于黄金，偏好高收益的投资者可以买黄金股或相关基金，偏好低波动的投资者可以选实物黄金或黄金 ETF。 </div>

英伟达

特斯拉

2 倍做多英伟达 ETF - GraniteShares

半导体 ETF - VanEck Vectors

半导体 3 倍做多 - Direxion

2 倍做多特斯拉 ETF - Direxion

美股指数在等待大型科技与芯片股财报之际躁动不安，标普 500 大盘和纳指午盘前均转跌，尾盘时涨幅收窄，道指重新转跌。芯片股指涨后小幅跌，英伟达跌超 1%。特斯拉涨 5.6%。美油跌穿 200 日均线。华尔街准备迎接繁忙的企业财报周，微软、Meta、苹果和亚马逊都将在本周公布季度业绩。

- 华尔街准备迎接繁忙的企业财报周，微软、Meta、苹果和亚马逊将公布季度业绩，有助于科技股走势。  
- 美股指数周一走势分化，小盘股跌超 1%，科技股微涨。  
- 美债收益率有望创三年来最长连跌月数，美元指数上涨，黄金下跌。

纳指涨 1% 后一度转跌，小盘股指和英伟达跌超 1%，特斯拉涨 5.6%，美油跌穿 200 日均线