郭明錤发文分析英伟达 GB200 NVL36/72 出货：NVL72 单一机柜版本短期无法量产 NVL36 面临前所未见的设计生产挑战
知名分析师郭明錤今日发文，分析潜在影响英伟达 GB200 NVL36/72 出货的短期因素。他认为，当相关股票已大部分反映 GB200 NVL36/72 对供应链贡献之乐观预期并大涨之际，至少短期的投资决策就需要考虑更多层面而非仅依靠供应链调查。郭明錤指出，GB200 NVL36 每个机柜耗电约 80kW，而根据 AMAX 今年四月调查，目前全球少于 5% 的数据中心可以支援每机柜 50kW 服务器；因此购买 GB200 NVL36 前，需先确保有没有足够空间安装。并且，GB200 NVL72 单一机柜版本，每机柜耗电 130kW，短期内无法量产。虽有提供双 NVL36 机柜的 NVL72 方案，但 NVL72 提案时对客户的关键卖点在于用最小的空间提供最大的 AI 算力，故须观察更占空间的双 NVL36 机柜方案能否得到客户青睐。GB200 NVL36 的算力优势无庸置疑，但也面临许多前所未见的设计与生产挑战。 
