<div id="readability-page-1">近日，国家金融监督管理总局网站发布公告，山西监管局已批复同意王琦担任晋商银行副行长的任职资格。晋商银行（02558.HK）做为一家在港交所上市的机构，在舆论眼中是相对低调的；但本次王琦新任副行长及背后存在的晋商银行高管队伍问题，却有颇多故事，包括两任董事长的落马。国家金融监督管理总局批复内容图表来源：国家金融监督管理总局网站<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/http://img.jrjimg.cn/2024/08/weixin/one_20240802113721217.jpg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="1002" height="689" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/http://img.jrjimg.cn/2024/08/weixin/one_20240802113721217.jpg"/>公开资料显示，晋商银行源于 1998 年 10 月成立的山西省太原市商业银行股份有限公司；经若干年发展后，于 2008 年 12 月底经证监会批准、正式更名为晋商银行股份有限公司；并于 2019 年 7 月 18 日在港交所上市；截至 2024 年 1 季度末，晋商银行总资产为 3566.43 亿元，当季实现营业收入 13.02 亿元、归母净利润为 5.30 亿元。但自 2019 年 7 月 IPO 以来，该行的股价从开盘当日触及 3.95 元/股后，一路下行、在当年年底触及 1.50 元/股一线；此后至今，整整 5 年股价始终不温不火、在这一价格左右徘徊，同时成交量也乏善可陈、成为港股市场中的诸多仙股之一。晋商银行这一表相的背后，其实有诸多的问题值得细究。以有争议的 “晋商” 为名国人讲究 “名正言顺”，“名” 既可以是办事的理由，也可以是 “招牌”；同时，经商之人，往往也喜欢通过一个好 “名”，图吉利、讨彩头。晋商银行之名，源于 “晋商”。当前国内与之类似的还有浙商银行、徽商银行等等，其中浙商银行发展最好，已是国内十二家全国性股份制商业银行之一。细究起来，我国古代历史上曾出现过十大商帮，分别是徽商（安徽）、江右商帮（江西）、粤商（广东）、山东商帮、江苏商帮、宁波商帮（浙江）、闽商（福建）、龙游商帮（浙江）、秦商（陕西）、晋商（山西），而其中又以徽商、粤商、晋商最为有名，并称为 “三大商帮”。但历史上的晋商，由于其并不光彩的发家史、及在民族危难关头的做为，名声始终饱受争议、蒙有阴影；而新时期的晋商，从 “下周就回国” 的贾跃亭，到前有莆田医院事件、后又有萝卜快跑引发集体维权的李彦宏，再到扬言给大陆 “赏饭吃”、结果外迁不顺近日又回河南投资的郭台铭，就事论事、客观而言，以 “晋商” 为名、只怕未必能取得诸如以浙商、徽商冠名之积极正面的影响力。而这些并不只是所谓的 “迷信”，事实上国外曾有相关统计，在资本市场中卓越的企业或产品，往往有一个或是朗朗上口、或有不俗寓意的名字。如量子基金，即以 “量子” 寓意着索罗斯的投资哲学和思想；而巴菲特罕见推荐的约翰。博格 “先锋” 系列指数基金，即取名于当年清教徒远涉重洋时的船名，不但象征清教徒的进取精神，也能在美国等盎格鲁撒克逊国家取得广泛认同。发展滞后、业务结构存在 “功利” 弊端名字的背后，其实是精神、思维、观念和认知的体现。一个好的名字，往往意味着相对较为卓越的一些内涵，同时又能引人共鸣。从这一点来看，凭主观喜好或是乡土情节，冠以有争议的名号，恐怕并不是最佳之举。事实上横向比较来看，晋商银行的发展确实是相对滞后的。以非东南沿海发达地区的共计 10 家上市城商行做为参考。按 2016 年各家银行的营业收入为基数 “1”；那么至 2023 年，晋商银行仅从 “1” 增至 “1.27”，不但落后于成都银行、长沙银行和齐鲁银行等增长较快的同业行，甚至落后于资源禀赋、区域经济更逊一筹的兰州银行（“1.32”）；在随机选择的 10 家银行中，晋商银行无论是增速还是绝对数都处于垫底的尴尬位置。在绝对数上，在 2016 年晋商银行营业收入为 38.68 亿元，虽然垫底、但与西安银行的 45.18 亿元仅有 6.50 亿元的差距；而到了 2023 年，晋商银行营业收入为 49.15 亿元，两者的差距就拉大到了 22.90 亿元。2016 年至 2023 年 10 家非东南沿海发达地区城商行营业收入增势一览基础数据来源：iFind<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/http://img.jrjimg.cn/2024/08/weixin/one_20240802113721424.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="1002" height="562" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/http://img.jrjimg.cn/2024/08/weixin/one_20240802113721424.png"/>在增长乏力的同时，晋商银行的资产质量及业务结构也弊病明显。2023 年末不良贷款率为 1.78%，如果与 A 股上市银行比较，则也处于极高的水平，仅次于郑州银行的 1.87% 和青农商行的 1.81%；同时，关注贷款率为 3.70%，指标也居高不下。2023 年末 A 股上市银行不良贷款率情况一览单位：亿元；基础数据来源：iFind<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/http://img.jrjimg.cn/2024/08/weixin/one_20240802113721626.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="685" height="475" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/http://img.jrjimg.cn/2024/08/weixin/one_20240802113721626.png"/>不但资产质量堪忧，同时细究其详细的数据，背后经营思路上的 “功利” 之心和风控水平的粗放昭然若揭。在该行 2023 年末总计 26.03 亿元的对公不良贷款中，仅房地产一个行业就有 8.94 亿元、占比高达 34.34%，而与之关联度较高的建筑业又有 2.80 亿元、占比 10.76%；两者合计占比 45.10%。同时，在该行的个人贷款中，房屋按揭贷款余额高达 229.84 亿元、占比为 72.23%；山西全境，即使省会太原也在诸二线城市中存在感不强，更遑论其它三四五线小城，一旦行业继续下行，那么个贷的潜在风险也不可忽视。也就是说，晋商银行不但营业收入增长垫底，即使这垫底的 “成绩” 也 “含水量” 颇高，依赖于对房地产业等的密集投入。而原则上，银行应该是审慎经营、避免行业或单一客户集中度过高，这种 “功利” 性的经营模式，实在是业内罕见。退一步而言，即使行业集中度高，只要风险管控到位也还有转圜余地。但晋商银行的风控 “成绩单” 上，对公的房地产业不良贷款率却高达 10.56%，与同业比较也明显逊色。2023 年末晋商银行资产质量分行业门类情况一览单位：亿元，%；基础数据来源：iFind<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/http://img.jrjimg.cn/2024/08/weixin/one_20240802113721813.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="888" height="894" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/http://img.jrjimg.cn/2024/08/weixin/one_20240802113721813.png"/>新任副行长银行工作经验匮乏没有对比就没有伤害，晋商银行的经营不禁令人唏嘘。三晋之地，历史上也曾忠义之人辈出，无论是介子推割股啖君，还是赵氏孤儿里的程婴、公孙杵臼，又或者是义薄云天的关云长，都深深地烙印在华夏民族的历史文化之中。之所以略提历史，并非无的放矢，而是事出有因。若干年来，可能是这块掘地三尺必有煤炭的宝地上，快速 “致富” 的利益诱惑实在太大；同时又缺乏基于一定社会观念共识的 “游戏规则” 来加以约束，山西当地的经济发展，远不如隔壁同样煤炭资源丰富的内蒙古。资源纠葛、利益输送、贫富差距等新闻屡见不鲜，“荷兰病” 的特征较为明显。2024 年上半年，内蒙古 GDP 总量为 11683 亿元、同比增速为 6.2%，而山西 GDP 总量为 11186.85 亿元、同比增速仅为 1.9%。在资源禀赋如此得天独厚的情况下，山西守着 “聚宝盆”，却落了个全国倒数的经济增速。在这种大环境下，包括晋商银行高管队伍的乱局，始终挥之不去那屡煤炭的暗色系。本次新任的副行长王琦，也是由经营煤炭电力的中国华能集团的财务子公司转任。从其简历来看固然年轻有为、又资历丰富，但在晋商银行经营不佳的当下，或许并非最佳人选。最直接的 “致命伤” 就是，就是王琦几乎没有银行工作经验。1978 年出生的王琦，于 2000 年 7 月毕业于山东建筑材料工业学院 (现称济南大学)，经济信息管理学士学位。 毕业最初的两年，可能还没确定职业发展方向，在到 2002 年 9 月的两年间，王琦先后就职于建设银行和齐鲁石化公司。一个是俗称的银行 “金饭碗”，一个是央企旗下垄断性行业的子公司，都是一般人羡慕不已、也较难进入的好单位。但王琦还是不愿意 “小富即安”、并 “积极进取”，最终进入了属于电力系统的华能集团工作。在更看重人情的北方，这背后的种种努力，也不言自明。在基层历练后，王琦于 2007 年 3 月至 2008 年 8 月担任中国华能财务有限责任公司总经理工作部专责;在调至人力资源部后，从 2009 年 9 月至 2013 年 3 月担任主管，从而开始了事业上的明显进步；接着，自 2013 年 3 月至 2014 年 5 月，转在综合计划部担任主管；2014 年 5 月至 2016 年 3 月，升任结算业务部经理助理。之后王琦更上一层楼，从 2016 年 4 月至 2018 年 4 月担任信贷业务部副经理，2018 年 4 月至 2019 年 8 月担任经理，终于成为部门正职；2019 年 8 月至 2023 年 3 月，担任党委办公室主任；2019 年 10 月至 2023 年 3 月，担任采购管理办公室主任，并自 2020 年 10 月至 2021 年 10 月于华能太仓电厂挂职。不可否认的是，华能财务公司对王琦的培养是极为全面的、王琦的履历也是极为丰富的，从行政、人事、党务，到主管信贷业务，再到后勤采购并挂职，足以升任更高的领导职务。但正所谓 “隔行如隔山”，不同行业固然有共通的 “共性”，但也有业务、行业的 “个性”。这种跨行业的任职，一般能做个 “守成之人” 已是不易，在当下的局面要想对晋商银行的经营管理有所助益难免期望过高。高管队伍的乱局然而，王琦的跨行业任职，在晋商银行往年的高管队伍乱局之中，颇有点 “不值一提”。上官永清、王俊飚两任董事长及副行长栗建强等纷纷落马；根据东方财富Choice 资料，2021 年和 2022 年连续两年，均有 7 名高管离职，占比分别达到当年在职数的 40% 和 33.33%，2020 年至今合计共有 22 名高管离职，这些无不暴露出晋商银行高管队伍的乱局。晋商银行近年来高管离职比例一览图表来源：东方财富 Choice<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/http://img.jrjimg.cn/2024/08/weixin/one_20240802113722496.jpg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="1080" height="256" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/http://img.jrjimg.cn/2024/08/weixin/one_20240802113722496.jpg"/>首先值得一提的是 1963 年出生的原董事长上官永清，曾在该行担任董事长达五年之久。上官永清从就学到工作、履历上有颇多蹊跷之处，如 15 岁考上山西财经学院、35 岁就担任工商银行榆次分行行长、党委书记。在晋商银行董事长任内，上官永清不务正业、投机专营，以半老徐娘的风姿、向已落马的某老虎展开攻势，为了与被该虎包养的年轻女星竞争，不但耗巨资整容美容，还 “组织” 12 家企业筹资 3.9 亿元购买 “公务机”，然后做为其专机、每日往返韩国，运送现挤牛奶供其美容养颜。至于其它的贪腐枉法事项，更是不胜枚举。据相关报道，她仅在美国洛杉矶就有 20 套房产；东窗事发后，调查人员对其住所搜查时，仅纪念钞、纪念币等就有 70 箱之多，包括高价值的特殊年份纪念钞、纪念币，全新的连号币等等，仅此有收藏和保值增值价值的钞币一项，总案值就超过了 1 个亿。在上官永清之后，其继任者阎俊生于 2020 年 1 月离职，原副董事长唐一平暂代董事长职务后，由王俊飚接替该职位。但王俊飚担任董事长仅一年有余，就在 2021 年 4 月调任长治市委副书记、代市长、市政府党组书记等职务，并在当年 9 月落马；王俊飚曾在山西省信用社系统长期工作，落马的具体原因，则很可能是牵涉到系统内的窝案。事在人为，晋商银行多年的问题，从根源来讲主要就是高管队伍的乱局所致。往事已矣，后续晋商银行能否在经营过程中，逐步优化高层治理，任贤选能、让德才兼备的高管发挥好作用，我们拭目以待！ </div>

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晋商银行近期发生高管乱局，两位董事长被落马，新任副行长银行履历匮乏。晋商银行是一家在港交所上市的机构，总资产为 3566.43 亿元，营业收入 13.02 亿元，归母净利润为 5.30 亿元。股价在上市后一直不温不火，成交量乏善可陈。晋商银行的名字源于古代晋商，但历史上的晋商并不光彩。

晋商银行高管乱局：两任董事长落马、新任副行长银行履历匮乏