早餐｜巴菲特持仓苹果腰斩，段永平：继续持有！

早安！美好的一天从早餐开始。

周一早上，美股延续跌势

周一早，纳指期货一度跌近 1.5%。日元兑美元升破 146 关口，为 2 月来首次。

上周五，美国 7 月非农新增就业远逊预期和前值，失业率近三年最高，恐慌情绪令美股再崩跌。上周，纳指和纳指 100 从历史高位回调超 10%、进入技术位回调，全周均跌超 3%。“恐慌指数” VIX 一度爆拉 60%，创去年 3 月来最高。

芯片股指收跌超 5% 且全周跌近 10%。英特尔暴跌 26%，亚马逊一度跌近 13%，苹果逆市上涨。

美国衰退担忧令市场显著加大今年降息押注至超过 100 个基点，美债七连涨，10 年期美债收益率周五狂泄 19 个基点至七个月最低，美元指数跌超 1% 至四个月最低，日元最高涨 2% 升破 147，人民币飙涨超千点，创半年新高。

需求担忧令油价跌超 3%，至半年新低且全周跌约 5%。避险黄金冲高回落但全周涨超 2%。比特币全周跌 9%。

比特币深夜一度大跌近 3000 美元，最低报 57210 美元，目前有所反弹约报 58000 美元。

日本股市继续暴跌

周一早上，日经指数大跌 4% 以上，5 日暴跌 10% 以上，主要由于此前日本加息。

付鹏：美股市场这几年的 “吃鸡缩圈”

看似波动率越来越低，场内押注的杠杆越来越高，集中度则越来越集中，但是别忘记这一估值扩张是在当前无风险利率超过 5.5% 的背景下发生的，只有这些成长性真的变成了业绩（也就是卖完铲子挖出黄金）才能够在这样的环境下维持低波动率的稳定，任何的 miss 都会带来波动率的冲击。

大佬 “看跌” 美股？“债王” 警告别抄底

“债王” Bill Gross 表示：牛股很少，现在更应该抛售而不是抄底；如果 AI 不能带来生产力飞跃，成长股将跑输价值股。

对冲基金 “净做空” 大宗商品，2016 年来 “头一遭”

这一举动表明市场对未来经济前景持谨慎态度。随着全球经济的不确定性增加，大宗商品市场可能面临进一步的压力。

股神大动作：伯克希尔的苹果持仓 “腰斩”，账面现金创纪录，段永平：未有减持计划

巴菲特 “套现”：伯克希尔的头号持仓苹果 “腰斩”，“清仓式抛售” 二号持仓美银，账面现金创纪录。

段永平回应：“我没有减持计划，除非被 call 走了。主要是目前卖了以后不知道还能买什么。而且我觉得长期来说，我能接受苹果未来能给我带来的回报。巴菲特不一样，他是职业投资者，他的选择会多一些。”

曝英伟达 “因设计缺陷，新 AI 芯片推迟发布”

科技媒体 The Information 报道称，Blackwell 大量出货或延迟至明年 Q1。但是大摩认为，此次只是改进并非延迟，原始 Blackwell 设计的生产已于 2024 年第二季度末开始，将在 2024 年第四季度成为更大批量生产的版本。

新 AI 芯片推迟上市，这对英伟达影响有多大？据分析师预测，B200 芯片延迟发布后，售价可能定为 3 万到 4 万美元之间，截至 2025 年 1 月的季度发货量将达到约 32500 块，营收贡献将达到 30 亿美元，占当季总预期收入的 9%。华尔街质疑硅谷乱花钱，给 AI 吹起大泡沫；硅谷说：你不懂，AI 就是未来。科技巨头越是砸钱扩大 AI 资本开支，越是利好英伟达。

高盛曝光 “聪明钱” 转向：对冲基金抛售北美股票，买入中国股票

截至周五的高盛机构经纪数据显示，对冲基金对中国股票三周来首次净买入，并创两个月最大净买入规模；对冲基金以去年 8 月以来最快速度抛售医疗健康板块，非必需消费品是净买入最多板块。

大摩：腾讯是 “带催化剂的避险天堂”

大摩预计，腾讯游戏业务有望今年 Q2 实现高速增长，成为公司未来盈利超预期的领先指标。大摩将腾讯港股的目标股价设为 450 港元，较周五收盘价高 25.6%。

工业富联业绩快报：上半年净利润 87.39 亿元，同比增长 22.04%

工业富联发布 2024 年半年度业绩快报，实现营业收入 2,660.9 亿元，同比增长 28.69%，归属于上市公司股东的净利润 87.39 亿元，同比增长 22.04%。业绩增长主要得益于 AI 服务器强劲需求增长，公司云计算业务营收增长强劲，AI 服务器产品营收倍比增长。公司将继续推动 AI 生态系统的发展及应用，完善全球产能布局，积极加大研发投入。

OpenAI 支持的最强实体 “ChatGPT 机器人”，8 月 6 日发布

Figure.AI 联合创始人 Brett Adcock 宣布，将于 8 月 6 日（大约北京时间周二凌晨左右）发布 Figure 02 型号。Brett 没有过多的介绍 Figure 02 新功能和技术特性，只放出了一句狠话——这将是地球最强的人形机器人。

马斯克的 “无人驾驶” 豪赌——Dojo

科技媒体 TechCrunch 报道称，Dojo 计划的核心是特斯拉的专有 D1 芯片，这意味着特斯拉将来可能不必依赖英伟达的芯片，低成本就可以获取大量算力。预计今年年底前，Dojo1 将实现与约 8000 块 H100 等效的在线训练。

国务院 “促进服务消费” 重点来了，6 方面 20 项重点任务！

一是挖掘餐饮住宿、家政服务、养老托育等基础型消费潜力。二是激发文化娱乐、旅游、体育、教育和培训、居住服务等改善型消费活力。三是培育壮大数字、绿色、健康等新型消费。四是增强服务消费动能，创新服务消费场景，加强服务消费品牌培育，放宽服务业市场准入，持续深化电信等领域开放。五是优化服务消费环境，加强服务消费监管，引导诚信合规经营，完善服务消费标准。六是强化政策保障，加强财税金融支持，夯实人才队伍支撑，提升统计监测水平。

以色列与美英协调应对伊朗 “报复”，预计伊朗最早将于 8 月 5 日袭击以色列。