美股夜盘跌幅扩大,标普 500 指数期货跌 3%,纳斯达克指数期货一度暴跌 5.8%。权重股夜盘纷纷暴跌,英伟达暴跌 12%,特斯拉暴跌近 11%,苹果暴跌 8.5%,微软暴跌 6.8%。与此同时,恐慌指数 VIX 暴涨,两倍做多恐慌指数 ETF VIXY 大涨 20% 以上:亚洲股市方面,恒生指数午后跌幅扩大,目前跌约 2.8%,A 股三大指数跌超 1%。日本东证指数暴跌 11%,一度熔断,日经 225 指数则暴跌 10%:韩国股市也暴跌,韩国综合指数大跌超 8%:据了解,多种因素共振导致全球股市大跌:美国非农等重要数据大幅不及预期引发衰退担忧、日本加息导致日股连续暴跌、部分权重股财报不及预期、地缘局势紧张、巴菲特大幅减持苹果引起恐慌等。此外有分析师表示,这几年海外一直存在的套息交易,借低利率货币,比如日元\离岸人民币,投到高利率货币资产,比如美元、美股 AI、日本商社等方向,套利资金面引起了几个拥挤交易:抱团美股 AI,比如 NVDA;抱团日本商社;做空日元,相关交易上,杠杆很高,一但业绩不及预期,就会导致这种抱团交易倒转,最近日元加息,日元升值,套利资金面上反转,引起 AI 快速下跌\日股快速下跌\日元快速反弹。美股夜盘在亚洲时段如此跌幅,实属罕见,引发市场担忧晚上美股可能出现极端的熔断行情。美股熔断机制如下:(1)指数熔断美国指数熔断机制的基准指数为标普 500,单项跌幅阈值为 7%、13%、20%。当指数较前一天收盘点位下跌 7%、13% 时,全美证券市场交易将暂停 15 分钟,当指数较前一天收盘点位下跌 20% 时,当天交易停止。熔断机制最早由美国的纽约股票交易所在 1987 年提出,以避免发生类似 “黑色星期一” 的股灾。此时的熔断机制仅针对大盘指数进行熔断。2020 年 3 月,美股出现四次熔断。2020 年 3 月 9 日,标普 500 指数开盘后跌 7%,触发第一层熔断机制。2020 年 3 月 12 日,标普 500 指数开盘后短时间内跌幅超过 7%,再次触发第一层熔断机制。2020 年 3 月 16 日,标普 500 指数开盘下跌 220.60 点,跌幅 8.14%,触发当月第三次熔断。2020 年 3 月 18 日,标普 500 指数盘中下跌 177.29 点,跌幅 7.01%,触发当月第四次熔断。(2)个股熔断此外,2010 年美股又开始实行个股熔断机制。据了解,按照目前权重股的跌幅,晚上美股开盘后或有多只股票熔断。根据美国证交会 (SEC) 的最新规定,熔断机制除针对股市大盘的熔断机制外,还设有「限制价格波动上下限」的机制。如果某只个股的交易价格在 5 分钟内涨跌幅超过 10%,则需暂停交易。如果该个股交易价格在 15 秒钟内仍未回到规定的「价格波动区间」内,将暂停交易 5 分钟。对于标普 500 指数和罗素 1000 指数成分股以及 430 只交易所交易产品中价格超过 3 美元的个股,SEC 规定的「价格波动区间」为涨跌幅 5%,其他交易价格在 3 美元以下的流动性较弱的个股「价格波动区间」放宽至 10%。在熔断机制的帮助下,美国证监会可以有效得控制大盘及个股的非正常涨跌幅,对市场及个股的走势起到一个稳定的作用。