<p>捷蓝航空公司已与贷款人就潜在的 27.5 亿美元债务发行进行了磋商，该债务将由其忠诚计划支持，这使其成为最新一家进行此类交易的航空公司。</p>
<p>据知情人士透露，该公司正与包括巴克莱银行和高盛集团在内的银行合作进行这项交易，该交易将是债券和杠杆贷款的混合形式，用于再融资债务。由于细节属私密信息，对此事情了解的人士要求匿名。他们补充说，谈话仍处于初步阶段，融资细节可能会发生变化。</p>
<p>捷蓝航空、巴克莱和高盛的发言人拒绝置评。</p>
<p>所谓的预营销过程是银行在此期间试图让投资者承诺参与交易，此举是在捷蓝航空财务主管表示，如果航空公司进行债务交易，其忠诚计划可能成为抵押品后进行的。乌苏拉·赫利还表示，捷蓝航空正寻求尽快解决可转换到期债务，其中包括一笔到 2026 年到期的 7.5 亿美元债券。</p>
<p>将忠诚计划作为抵押品已成为航空公司的一种常见策略，这些公司资本密集型，但拥有诸如里程计划之类的有价值资产。当大流行导致航空公司陷入现金困境时，达美航空公司和联合航空控股公司等借款人曾将其忠诚计划作为抵押品。</p>
<p>目前进行融资交易可能会有些棘手。</p>
<p>8 月 2 日发布的美国就业报告引发了市场动荡，导致全球股市下挫，并引发信贷市场的大幅波动。由于价格跌至二○二四年低点，至少有三笔美国杠杆贷款交易本周已经达成。投资者已经从主动管理和交易所交易的贷款基金中撤资，这种撤资速度是自去年地区银行危机以来所未见的。</p>

捷蓝航空

<p>捷蓝航空公司正在与贷款人就一项潜在的价值 27.5 亿美元的债务发行进行磋商，该债务以其忠诚计划作为担保。该公司正在与巴克莱和高盛合作进行这项交易。此举是在捷蓝宣布其忠诚计划可以作为债务交易的抵押品之后。融资细节仍处于初步阶段，可能会有变化</p>

<p>JetBlue Airways Corp. has held talks with lenders for a potential $2.75 billion debt offering that would be backed by its loyalty program, making it the latest carrier to undertake such an deal.</p>
<div class="lb-trans"><p>捷蓝航空公司已与贷款人就潜在的 27.5 亿美元债务发行进行了磋商，该债务将由其忠诚计划支持，这使其成为最新一家进行此类交易的航空公司。</p>
</div><p>The company is working with banks including Barclays Plc and Goldman Sachs Group Inc. on the transaction, which would be a mix of bonds and leveraged loans to refinance debt, according to people with knowledge of the matter who asked not to be identified as the details are private. Conversations are preliminary and details of the financing may change, they added.</p>
<div class="lb-trans"><p>据知情人士透露，该公司正与包括巴克莱银行和高盛集团在内的银行合作进行这项交易，该交易将是债券和杠杆贷款的混合形式，用于再融资债务。由于细节属私密信息，对此事情了解的人士要求匿名。他们补充说，谈话仍处于初步阶段，融资细节可能会发生变化。</p>
</div><p>Spokespeople for JetBlue, Barclays and Goldman declined to comment.</p>
<div class="lb-trans"><p>捷蓝航空、巴克莱和高盛的发言人拒绝置评。</p>
</div><p>The so-called premarketing process, during which banks try to get investors committed to a deal, follows JetBlue’s financial chief that its loyalty program could be a source of collateral if the airline pursued a debt deal. Ursula Hurley also said at the time that JetBlue is looking to address convertible maturities “as quickly as possible.” Those include a $750 million note due in 2026.</p>
<div class="lb-trans"><p>所谓的预营销过程是银行在此期间试图让投资者承诺参与交易，此举是在捷蓝航空财务主管表示，如果航空公司进行债务交易，其忠诚计划可能成为抵押品后进行的。乌苏拉·赫利还表示，捷蓝航空正寻求尽快解决可转换到期债务，其中包括一笔到 2026 年到期的 7.5 亿美元债券。</p>
</div><p>Using a loyalty program as collateral has been a popular tactic for airlines, which are capital intensive but have valuable assets like their mileage programs. When the pandemic sent airlines into a cash crunch, Delta Air Lines Inc. and United Airlines Holdings Inc. were among borrowers that their loyalty programs as collateral.</p>
<div class="lb-trans"><p>将忠诚计划作为抵押品已成为航空公司的一种常见策略，这些公司资本密集型，但拥有诸如里程计划之类的有价值资产。当大流行导致航空公司陷入现金困境时，达美航空公司和联合航空控股公司等借款人曾将其忠诚计划作为抵押品。</p>
</div><p>Doing a financing deal now could be tricky.</p>
<div class="lb-trans"><p>目前进行融资交易可能会有些棘手。</p>
</div><p>Market tumult followed the US employment report released Aug. 2, sending equities tumbling around the world and causing big swings in credit markets. At least three US leveraged-loan deals have been this week as prices have slumped to 2024 lows in the secondary market. Investors have from actively managed and exchange-traded loan funds at a pace not seen since last year’s regional bank crisis.</p>
<div class="lb-trans"><p>8 月 2 日发布的美国就业报告引发了市场动荡，导致全球股市下挫，并引发信贷市场的大幅波动。由于价格跌至二○二四年低点，至少有三笔美国杠杆贷款交易本周已经达成。投资者已经从主动管理和交易所交易的贷款基金中撤资，这种撤资速度是自去年地区银行危机以来所未见的。</p>
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捷蓝航空向投资者探讨可能的 27.5 亿美元债务交易方案