<p><span style="color: rgba(31,42,50,0.9)">早安！美好的一天从早餐开始。</span></p><h3 id="hsbv46aeh"><strong>标普 500 指数涨超 2%，半导体板块涨超 6%</strong></h3><p><strong>美国最新就业数据缓解对经济衰退的担忧</strong>，日元持续下跌也抑制套利交易带来的波动性，美股高开高走，标普 500 指数涨超 2%，涨幅创 2022 年 11 月以来最大，<strong>纳指涨近 2.9%</strong>，道指涨超 680 点，小盘股指涨 2.4%，中概股指涨 2.8%，<strong>半导体板块涨超 6%。</strong></p><figure class="image"><img src="https://pub.pbkrs.com/uploads/2024/cf2a8c6f2139dc2f57114d29685cc87d?x-oss-process=style/lg" width="1279" height="2094" original-src="https://pub.pbkrs.com/uploads/2024/cf2a8c6f2139dc2f57114d29685cc87d"/></figure><p><strong>英伟达涨超 6%</strong>，苹果连涨两日，特斯拉涨 3.7%，Meta 涨超 4%；蔚来涨约 4%，阿里巴巴、拼多多和腾讯 ADR 涨超 3%。</p><p>美元收复上周五以来跌幅，<strong>日元连跌三日</strong>，<strong>比特币涨 8%、升破 5.9 万美元，以太坊涨 10%。</strong></p><h3 id="7n8il2j5s">30 年期美债拍卖再次不佳，但美债跌，<strong>美股挺住了</strong></h3><p>分析称，周三惨淡的 10 年期美债拍卖导致美债收益率飙升、美股大跌，市场最不希望看到的就是 30 年期美债拍卖再次惨败，但这正是它刚刚遭遇的惨败。美债不出意外下跌，不过与昨日不同的是，美股在糟糕的 30 年期美债拍卖后维持住了涨幅，随后涨幅进一步扩大。</p><p>此外，美国上周首次申请失业救济人数 23.3 万人，低于预期和前值，<strong>创一年来最大降幅！</strong></p><h3 id="xr7t8joa"><strong>高盛：目前市场的动荡程度，美联储还不慌，没必要紧急降息</strong></h3><p><span style="color: rgb(34,34,34)">对经济衰退的担忧日益加剧，越来越多的投资者开始呼吁美联储尽快采取降息措施，预期一周内降息 25 基点的可能性已超半数。</span></p><p><span style="color: rgb(34,34,34)">不过，高盛的模型分析结果显示，即使经济目前以超过 2% 的速度增长（这通常被认为是健康的），也需要股市出现大幅度且持续的下跌，才能将经济推向衰退。</span></p><h3 id="phodwjlta">特朗普：<strong>我的直觉比鲍威尔强，总统应该对美联储政策有些发言权</strong></h3><p>特朗普本周四批评鲍威尔，在调整利率方面 “不是有点太早，就是有点太晚”。上月他说，如果当选，会允许鲍威尔干满这个美联储主席任期，特别是他认为鲍威尔做的事正确时。上周特朗普说当选后要大幅降息。</p><h3 id="h8w7jyd9">美国消费走弱了吗？</h3><p>迪士尼、Airbnb、希尔顿、能量饮料巨头 Monster 财报示警，<strong>美国消费 “确定走弱”；消费疲软冲击美国信贷；美国 “再工业化” 疲软</strong>，罗克韦尔、艾默生双双下调指引</p><ul><li>迪士尼、Airbnb、希尔顿、能量饮料巨头 Monster 财报示警，美国消费 “确定走弱”。由于物价上涨，居民储蓄减少，美国人减少了餐饮、旅游等方面的消费，并变得更谨慎。美国消费、酒店巨头都喊日子不好过了。</li><li>消费疲软冲击美国信贷，利率创历史新高，信用卡债务 “罕见下跌”。美国 6 月信用卡债务意外下降了 17 亿美元，创下疫情以来的最大跌幅。而历史上每当出现此类大幅下降，某种形式的经济灾难要么紧随其后，要么已经开始。</li><li>美国 “再工业化” 疲软，罗克韦尔、艾默生双双下调指引。这是制造业经济放缓、企业缩减支出的又一迹象。罗克韦尔首席执行官表示，企业指出消费者需求疲软、高利率、税收、关税和刺激政策的不确定性是推迟投资计划的主要原因。</li></ul><h3 id="sw773fhu">日本央行 “投降” 了，市场可以松口气了吗？</h3><ul><li>日本央行 7 月 31 日会议的意见摘要显示，官员们预计货币政策将继续宽松，而且表示即使他们加息，<strong>也并不认为这次举措足以扰乱全球市场</strong>。然而这场会议决定加息，随后引爆了全球市场崩盘。</li><li>分析师认为，如果日本央行不再加息，<strong>日元套利交易就会卷土重来</strong>，通胀问题或更加严重，焦点转向美国等其他主要经济体是否走向衰退。</li><li>摩根大通警告，目前可能还有什么市场不知道的 “黑天鹅”，否则无法解释日股如此规模的抛售。分析认为日本存在有比经济衰退更值得担忧的因素，消费和投资或将受到抑制，政策失误还可能危及日本政府和央行之间的关系。</li><li>日股大跌后现 “抄底” 良机，巴菲特会出手增持吗？<strong>种种迹象传达出 “抄底” 信号</strong>：五大商社股价大跌，市值蒸发近 70 亿美元；其中两家公司的预期市盈率已降至去年巴菲特增持时的水平；二季度大举减持苹果后，伯克希尔拥有创纪录的现金储备。</li></ul><h3 id="k91vi34xc">礼来二季度营收、利润<strong>双双大超预期</strong>，上调全年业绩指引，股价一度大涨 13%</h3><p>礼来二季度营收同比增长 36%，净利润同比暴增 68%，双双超过市场预期。公司预测年内减肥药需求继续上升，将全年营收预期上调 30 亿美元。</p><p>分析认为，礼来业绩实现超预期增长主要得益于减肥药 Zepbound 和糖尿病药 Mounjaro 的销售强劲。礼来此前表示，上调指引的部分原因是今年下半年 Zepbound、Mounjaro 和类似药物的扩产路径 “更清晰”。GLP-1 药物可以模拟肠道中产生的激素来抑制食欲和调节血糖，在全球范围内广受减肥人士欢迎，礼来正持续扩大减肥药生产规模，分析人士称，Zepbound 上市第一年的销售额有望超过 10 亿美元，可能成为有史以来销售额最高的药物。</p><h3 id="y4q9friqi">苹果秋季将卖史上<strong>最小 Mac 电脑</strong>——搭载 M4 芯片的新款 Mac Mini，迎接 AI 功能</h3><p>这也是乔布斯时代以来 Mac Mini 台式机的首次重大设计变革，外观将缩小至 Apple TV 机顶盒大小，被开发人员称为 “装在小盒子里的 iPad Pro”。苹果到明年打算把所有 Mac 电脑都换成 M4 芯片，迎接 AI 功能是一大卖点，希望能重振销量。</p><h3 id="o8xydwhrk">谷歌反垄断案裁决细节大曝光：<strong>微软倒搭钱苹果也不用必应</strong></h3><p>苹果高管称，“即使微软免费提供必应，甚至连公司一起送，我们也不会考虑。” 谷歌 - 苹果签署双赢协议已十年。苹果并非不愿意自己开发搜索引擎，但要复制谷歌当前的技术基础设施，可能至少要耗资 200 亿美元。</p><h3 id="gh1qgi6tk">全球监管反垄断风暴持续，亚马逊对 Anthropic 的 40 亿美元投资遭英国监管审查</h3><p>奥特曼晒 “草莓” 引热议，神秘新模型现身竞技场，网友第一波实测来了。上个月 OpenAI 正好被曝正在开发新一代基础模型 “草莓”，前身据说是之前神秘兮兮的 Q*。知情人士表示，OpenAI 希望通过该项目大幅提升 AI 模型的推理能力，“草莓” 已经在非常大的数据集上完成预训练，并使用了一种专门的处理方法，比如 post-training 等。</p><h3 id="1qrqf31pd">AI 需求推动，海外二季度 CPU 大战，AMD 力压英特尔！</h3><p>美银美林预计，AMD 在 2024 年的 CPU 销售将实现 38% 的同比增长，相比之下，英特尔的增长率预计仅为 2%。到 2025 年，AMD 在 PC 和服务器市场的收入份额有望达到 25%，远高于去年的 19%。</p><h3 id="hlg875x7k">两家 AI 新药公司宣布合并，缔造 AI Bio 最大的并购交易之一</h3><p>Recursion 和 Exscientia plc 宣布两家公司已达成最终协议，将 Recursion 和 Exscientia 合并，前者能够解码生物学以实现药物发现的工业化，后者致力于更快地为患者创造更有效的药物。</p><h3 id="64n8hl5d">中芯国际第二季度净利润 1.646 亿美元<strong>大超预期</strong>，同比下滑近 60%</h3><p>中芯国际 Q2 营收同比增长 22% 至 19 亿美元，毛利率同比下滑 6.4 个百分点至 13.9%，晶圆月度产能同比大增 50%。</p><h3 id="czy773st">贵州茅台上半年归母净利润 416.96 亿元，<strong>同比增长 15.88%</strong></h3><p>上半年茅台营收同比增长 17.76% 至 819.31 亿元，公司表示，2024-2026 年度，公司每年度分配的现金红利总额不低于当年实现归属于上市公司股东的净利润的 75%。</p>

<p>美国就业数据好转，日元下跌，美股高涨；英伟达、苹果、特斯拉等 M7 股票表现良好；半导体板块涨超 6%；茅台上半年归母净利 416.96 亿增长 15.88%</p>

- 美国最新就业数据缓解经济衰退担忧，美股高开并集体收涨，标普 500 指数涨超 2%，纳指涨近 2.9%，道指涨超 680 点。
- 美油涨超 1% 升破 76 美元，布油升破 79 美元至月内新高，现货黄金最高涨 1.8% 升破 2420 美元。
- 美国上周首次申请失业救济人数 23.3 万人，创一年来最大降幅，续请失业金人数上升至 33 个月新高。

早餐｜纳指大涨近 2.9%，比特币涨 8% 升破 5.9 万美元